Recurso nº 19957.008099/2018-54

RECURSO CONTRA DECISÃO DA SEP EM PROCESSO DE MULTA COMINATÓRIA – MBK SECURITIZADORA S.A.– PROC. SEI 19957.008099/2018-54

Trata-se de recurso interposto por MBK Securitizadora S.A. contra decisão da Superintendência de Relações com Empresas – SEP de aplicação de multa cominatória, no valor de R$ 18.000,00 (dezoito mil reais), em decorrência do não envio no prazo regulamentar, estabelecido no art. 21, inciso VIII, da Instrução CVM 480/2009, da Proposta da Administração para a Assembleia Geral Ordinária referente ao exercício de 2017. O Colegiado, com base na manifestação da área técnica, consubstanciada no Relatório nº 152/2018-CVM/SEP, deliberou, por unanimidade, pelo não provimento do recurso e a consequente manutenção da multa aplicada. Anexos MANIFESTAÇÃO DA ÁREA TÉCNICA

PEDIDO DE RECONSIDERAÇÃO DE DECISÃO DO COLEGIADO – MULTA COMINATÓRIA – MBK SECURITIZADORA S.A. – PROC. SEI 19957.008099/2018-54

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COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

Relatório nº 152/2018-CVM/SEP

Senhor Superintendente,

Trata-se de recurso interposto, em 27.08.18, pela MBK SECURITIZADORA S.A.

registrada na categoria B desde 23.07.12, contra a aplicação de multa, cominatória no valor

de R$ 18.000,00 (dezoito mil reais) pelo não envio, até 05.07.18, do documento

PROP.CON.AD.AGO/2017, comunicada por meio do OFÍCIO/CVM/SEP/MC/Nº220/18, de

24.07.18 (0586437).

2. A Companhia apresentou recurso nos seguintes principais termos (0586432

e 0586433):

a) “primeiramente, é necessário esclarecer que a cobrança de multa cominatória, nos

termos evocados pela Superintendência de Relações com Empresas em Exercício, não

merece prosperar”;

b) “é cediço que as companhias de capital aberto, como é o caso da Recorrente, tem a

obrigação de prestar informações periódicas à Comissão de Valores Imobiliários, a exemplo

de demonstrações financeiras e atas de assembleias gerais”;

c) “neste prisma, alega a Superintendência que a multa é devida em razão do atraso no

envio do documento ‘Proposta do Conselho de Administração – AGO/2017’, que não

documento não teria sido entregue até o dia 05 de julho de 2018”;

d) “vale frisar que estatuto social da Recorrente estipula que o exercício social da

companhia tem término no dia 31 de dezembro de cada ano, cuja previsão vai ao encontro

da previsão do artigo 175 da Lei 6.404/76 (‘Lei das S.A.’)”;

e) “nesta direção e, por força do que orienta o artigo 132 da Lei das S.A., a assembleia geral

deve ocorrer nos 4 (quatro) meses que sucedem o término do exercício social, devendo suas

informações periódicas serem prestadas em igual prazo”;

f) “considerando que o exercício social a que o ofício faz menção findou-se em 31 de

dezembro de 2017, a data limite para que a AGO/17 fosse apresentada seria 31 de abril de

2018”;

g) “o próprio sistema de envio das informações periódicas da CVM informou que o prazo

limite para envio seria 30/04/2018 - e não dia 02 de abril de 2018, conforme insinuado no

Ofício 220/18”;

h) “tomando por base o prazo estabelecido pela Lei das S.A., bem como a data limite

registrada pelo sistema da CVM para protocolo do ato, é imperioso reconhecer que o envio

das informações referentes à proposta do conselho de administração para a AGO/17 foi feito

de forma tempestiva”;

i) “ao contrário da informação contida no ofício remetido pela Superintendência, isto é, de

que a informação não teria sido prestada até julho do presente ano, o envio do documento

foi protocolado no sistema da CVM antes do prazo disciplinado na Lei 6.404/76 e daquele

estipulado naquela plataforma de envio, ...”;

j) “compulsando as informações extraídas do sistema da CVM e do próprio recibo de

protocolo, resta inequívoco que a Participante cumpriu tempestivamente seu dever de

Relatório 152 (0591086) SEI 19957.008099/2018-54 / pg. 1

prestação de informações, sendo possível concluir que disponibilizou o documento dentro

do prazo estabelecido nos ditames legais e na própria plataforma de protocolo”;

k) “logo, inexiste qualquer respaldo jurídico o prazo enunciado no Ofício 220/18, tampouco

se sustenta a alegação de que o documento não foi entregue, visto que cristalino o recibo do

referido protocolo”;

l) “neste diapasão, considerando a comprovação em tela, resta desconstituído o fato

gerador da multa cominatória imposta pelo Ofício nº 220/18, não havendo alternativa senão

a declaração de sua inexigibilidade”;

m) “sucessivamente, tendo em foco a conformidade aos ditames legais e a ausência de dolo

da Recorrente, na exata medida em que não deixou de publicizar quaisquer informações

aos seus acionistas, caso este respeitável Colegiado entenda pela admissibilidade do prazo e

da multa impostos no Ofício 220/18 – o que somente se admitiria por amor ao debate –, a

redução da penalidade é a medida que se impõe”;

n) “isso porque, somados a todos os argumentos já deduzidos, não é possível se falar em 60

(sessenta) dias de atraso, uma vez que o documento foi protocolado no dia 06 de abril de

2018”;

o) “sendo assim, na eventualidade de entenderem pela manutenção da multa cominatória,

a Participante pugna a aplicação proporcional ao período de 04 (quatro) dias de atraso, em

atenção o prazo determinado no termo, o que totalizaria a penalidade de R$ 1.200,00 (mil e

duzentos reais)”;

p) “pelo exposto, a Participante requer que este Colendo Colegiado declare a inexigibilidade

da multa cominatória cobrada no Ofício 220/08, tendo em vista a comprovação do

protocolo do documento dentro do prazo estabelecido na Lei 6.404/76 e daquele estipulado

no sistema da CVM”;

q) “pautando-se no princípio da eventualidade, na hipótese de se considerar necessária a

aplicação de penalidade, pede-se que a Ilmo. Colegiado, em homenagem à adequação,

proporcionalidade, necessidade e razoabilidade, determine a redução da multa cominatória

para a importância de R$ 1.200,00 (mil e duzentos reais), correspondente ao atraso de 4

(quatro) dias em relação ao termo determinado no Ofício 220/18”.

Entendimento

3. Inicialmente, cabe salientar que o presente recurso é intempestivo, tendo

em vista que o prazo final para sua interposição foi 13.08.18, uma vez que o

OFÍCIO/CVM/SEP/MC/Nº220/18 foi recebido pela Companhia em 01.08.18 (0586437).

4. O documento Proposta da Administração para a Assembleia Geral

Ordinária (PROP.CON.AD.AGO), nos termos do artigo 21, inciso VIII, da Instrução CVM n°

480/09 (em vigor desde 01.01.10) combinado com o art. 133, inciso V, da Lei 6.404/76 e com o

disposto nos arts. 9º, 10 e 12 da Instrução CVM nº481/09, quando aplicáveis, deve ser

entregue até 1 (um) mês antes da data marcada para a realização da assembleia geral

ordinária.

5. Ressalta-se, ainda, que nos termos do §4º do art. 133 da Lei 6.404/76, o

comparecimento da totalidade de acionistas na AGO (foi o caso da AGO da MBK - 0586630)

somente permite a entrega do documento PROP.CON.AD.AGO fora do prazo previsto no

caput do artigo, se aquele documento for publicado (encaminhado via Sistema

Empresas.Net) antes da realização da assembleia.

6. No presente caso, a Companhia encaminhou pela Categoria/Tipo/Espécie:

Assembleia/AGOE/Proposta da Administração, em 06.04.17, um documento que continha

apenas a ordem do dia da AGO (0586519), ainda assim com erro, uma vez que nesse

documento constava eleição do Conselho Fiscal, o que não ocorreu na Assembleia realizada

Relatório 152 (0591086) SEI 19957.008099/2018-54 / pg. 2

em 30.04.18 (0586630).

7. Cabe destacar que não havia no citado documento proposta para a

distribuição do lucro, ainda que com nível de detalhamento menor do que o exigido na

Instrução CVM nº 481/09, tendo em vista que se trata de companhia registrada na categoria

B. Por esse motivo, a entrega do documento foi desconsiderada pela SEP.

8. Assim sendo, a meu ver, restou comprovado que a multa foi aplicada

corretamente, nos termos da Instrução CVM n° 452/07, tendo em vista que: (i) o e-mail de

alerta foi enviado, em 02.04.18 (0586439), para o endereço eletrônico do DRI constante

do Formulário Cadastral ativo à época do envio (FC/2018 – versão 1 – encaminhado em

30.03.18 - 0586522); e (ii) a MBK SECURITIZADORA S.A., até o momento, não encaminhou a

proposta da administração para a AGO.

Isto posto, sou pelo indeferimento do recurso apresentado pela MBK

SECURITIZADORA S.A., pelo que sugiro encaminhar o presente processo à

Superintendência Geral, para posterior envio ao Colegiado para deliberação, nos termos do

art. 13 da Instrução CVM nº 452/07.

Atenciosamente,

KELLY LEITÃO SANGUINETTI

Chefe de Seção

Ao SGE, de acordo com a manifestação da chefe de seção,

Atenciosamente,

FERNANDO SOARES VIEIRA

Superintendente de Relações com Empresas

Ciente.

À EXE, para as providências exigíveis.

ALEXANDRE PINHEIRO DOS SANTOS

Superintendente Geral

Documento assinado eletronicamente por Kelly Leitão Sanguinetti, Chefe de Seção,

em 31/08/2018, às 17:22, com fundamento no art. 6º, § 1º, do Decreto nº 8.539, de 8 de

outubro de 2015.

Documento assinado eletronicamente por Fernando Soares Vieira,

Superintendente, em 31/08/2018, às 17:26, com fundamento no art. 6º, § 1º, do

Relatório 152 (0591086) SEI 19957.008099/2018-54 / pg. 3

Decreto nº 8.539, de 8 de outubro de 2015.

Documento assinado eletronicamente por Alexandre Pinheiro dos Santos,

Superintendente Geral, em 31/08/2018, às 20:09, com fundamento no art. 6º, § 1º, do

Decreto nº 8.539, de 8 de outubro de 2015.

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Relatório 152 (0591086) SEI 19957.008099/2018-54 / pg. 4

COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

Relatório nº 159/2018-CVM/SEP

Senhor Superintendente,

Trata-se de pedido de reconsideração do julgamento do recurso interposto,

em 27.08.18, pela MBK SECURITIZADORA S.A., registrada na categoria B de 23.07.12, contra

a aplicação de multa cominatória, no valor de R$ 18.000,00 (dezoito mil reais), pelo não

envio, até 05.07.18, do documento PROP.CON.AD.AGO/2017. A decisão do Colegiado da

CVM referente ao referido recurso foi comunicada à companhia por meio do Ofício nº

458/2018/CVM/SEP, de 11.10.18 (0614742).

2. Em 26.10.18, a Companhia apresentou pedido de reconsideração do

julgamento do recurso nos seguintes termos (0623715):

a) “primeiramente, é necessário esclarecer que a cobrança de multa cominatória, nos

termos evocados pela Superintendência de Relações com Empresas em Exercício, não

merece prosperar”;

b) “é cediço que as companhias de capital aberto, como é o caso da Recorrente, tem a

obrigação de prestar informações periódicas à Comissão de Valores Mobiliários, a exemplo

de demonstrações financeiras e atas de assembleias gerais”;

c) “neste prisma, alega a Superintendência que a multa é devida em razão do atraso no

envio do documento ‘Proposta do Conselho de Administração – AGO/2017’, que o

documento não teria sido entregue até o dia 05 de julho de 2018”;

d) “vale frisar que estatuto social da Recorrente estipula que o exercício social da

companhia tem término no dia 31 de dezembro de cada ano, cuja previsão vai ao encontro

da previsão do artigo 175 da Lei 6.404/76 (‘Lei das S.A.’)”;

e) “nesta direção e, por força do que orienta o artigo 132 da Lei das S.A., a assembleia geral

deve ocorrer no s 4 (quatro) meses que sucedem o término do exercício social, devendo

suas informações periódicas serem prestadas em igual prazo”;

f) “considerando que o exercício social a que o ofício faz menção findou-se em 31 de

dezembro de 2017, a data limite para que a AGO/17 fosse apresentada seria 30 de abril de

2018”;

g) “o próprio sistema de envio das informações periódicas da CVM informou que o prazo

limite para envio seria 30/04/2018 – e não dia 02 de abril de 2018, conforme insinuado no

Ofício 220/18”;

h) “tomando por base o prazo estabelecido pela Lei das S.A., bem como a data limite

registrada pelo sistema da CVM para protocolo do ato, é imperioso reconhecer que o envio

das informações referentes à proposta do conselho de administração para a AGO/17 foi feito

de forma tempestiva”;

i) “ao contrário da informação contida no ofício remetido pela Superintendência, isto é, de

que a informação não teria sido prestada até julho do presente ano, o envio do documento

foi protocolado no sistema da CVM antes do prazo disciplinado e daquele estipulado

naquela plataforma de envio, ...”;

j) “compulsando as informações extraídas do sistema da CVM e do próprio recibo de

Relatório 159 (0638741) SEI 19957.008099/2018-54 / pg. 1

protocolo, resta inequívoco que o participante cumpriu tempestivamente seu dever de

prestação de informações, sendo possível concluir que disponibilizou o documento dentro

do prazo estabelecido nos ditames legais e na própria plataforma de protocolo”;

k) “logo infundado o prazo enunciado no Ofício 220/18, tampouco se sustenta a alegação de

que o documento não foi entregue, visto que cristalino o recibo do referido protocolo”;

l) “neste diapasão, considerando a comprovação em tela, resta desconstituído o fato

gerador da multa cominatória imposta pelo Ofício nº 220/18, não havendo alternativa senão

a declaração de sua inexigibilidade”;

m) “lado outro, a decisão que indeferiu o recurso cotejado neste fundamento, enfatizou o

seguinte, in verbis:

5. Ressalta-se, ainda, que nos termos do §4º do art. 133 da Lei 6.404/76, o

comparecimento da totalidade de acionistas na AGO (foi o caso da AGO da MBK 0586630) somente permite a entrega do documento PROP.CON.AD.AGO fora do

prazo previsto no caput do artigo, se aquele documento for publicado

(encaminhado via Sistema Empresas.Net) antes da realização da assembleia.

6. No presente caso, a Companhia encaminhou pela Categoria/Tipo/Espécie:

Assembleia/AGOE/Proposta da Administração, em 06.04.17, um documento que

continha apenas a ordem do dia da AGO (0586519), ainda assim com erro, uma vez

que nesse documento constava eleição do Conselho Fiscal, o que não ocorreu na

Assembleia realizada em 30.04.18 (0586630).

7. Cabe destacar que não havia no citado documento proposta para a distribuição

do lucro, ainda que com nível de detalhamento menor do que o exigido na Instrução

CVM nº 481/09, tendo em vista que se trata de companhia registrada na categoria B.

Por esse motivo, a entrega do documento foi desconsiderada pela SEP”;

n) “em relação ao item 5 supraementado, acertada foi a assertiva de que o documento foi

encaminhado antes da realização da assembleia: conforme já se acentuou, a data limite

para realização da assembleia seria 30/04/2018. Comprovado o envio do arquivo

PROP.CON.AD.AGO/2017 em 06/04/2018, ou seja, 26 (vinte e seis) dias antes do termo final,

não há dúvidas de que o encaminhamento foi tempestivo”;

o) “os itens 6 e 7 da decisão, data vênia, não possuem qualquer respaldo capaz de justificar

o indeferimento do recurso”;

p) “isso porque, o Ofício n. 220/18 não fez qualquer menção a erro no envio do documento

ou a desconsideração de ofício da entrega do próprio. Ao revés, o termo enviado pela CVM

foi enfático ao estabelecer que a multa seria aplicada em função do ‘atraso no envio do

documento PROP.CON.ADD.AGO/2017 previsto no art. 21, inciso VIII da Instrução CVM Nº

480/09”;

q) “ora, mostra-se desprovida de nexo a aplicação de multa em função de um atraso - que,

conforme demonstrado, sequer ocorreu – quando o documento foi desconsiderado pela

SEP sem o envio de qualquer comunicação prévia à Participante”;

r) “note-se que a Companhia agiu com estrita transparência e boa-fé, uma vez que não se

furtou do cumprimento da norma, enviando tempestivamente o documento. Se a proposta

de administração encontrava-se incompleta ou carente de qualquer pressuposto exigido

pela SEP, o mínimo que se esperava era uma comunicação à Recorrente, para que assim

pudesse sanar eventual lacuna”;

s) “a Participante, nesta conjuntura, estava com a falsa impressão de que teria cumprido

seus deveres de transparência, com o envio das informações periódicas – já que a SEP, por

sua vez, deixou de comunicar qualquer entrave no envio do documento em questão”;

t) “frisa-se, ainda, que se a CVM tivesse prontamente comunicado a carência dos

pressupostos que poderiam levar à desconsideração do documento, a Participante poderia

Relatório 159 (0638741) SEI 19957.008099/2018-54 / pg. 2

ter sanado o (s) vício (s) de imediato – já que, consoante já dito, a obrigação foi cumprida

com 26 (vinte e seis) dias de antecedência do termo final. Destarte, havia tempo de sobra

para remeter um documento nos parâmetros que a SEP julgasse adequados”;

u) “com o devido respeito, houve omissão no dever de transparência, já que nenhuma

comunicação prévia foi enviada à Recorrente – que foi surpreendida pela aplicação errônea

da multa cominatória e, mais uma vez, pelo indeferimento do recurso”;

v) “vale ressaltar, por fim, que o item 7 da decisão do Colegiado justificou a desconsideração

do documento enviado pela Recorrente em suposto ‘nível de detalhamento menor que o

exigido na Instrução CVM nº 481/09”;

w) “pois bem. A referida instrução normativa é cristalina, por força do art. 1º, §1º, de que

sua aplicação restringe-se ‘exclusivamente a companhias abertas registradas na categoria A

e autorizadas por entidade administradora de mercado à negociação de ações em bolsa de

valores”;

x) “tendo em foco que a Participante integra a categoria B – o que foi destacado também na

decisão – não é possível falar em inobservância, por sua parte, ao detalhamento mínimo

exigido na Instrução CVM n. 481/09”;

y) “até porque, o documento enviado seguiu os mesmos padrões de anos anteriores, os

quais foram regularmente considerados e nenhuma pendência fora apontada”;

z) “por todo o exposto, requer seja reconsiderada a decisão retro, dignando-se este

respeitável Colegiado a afastar a multa cominatória imposta pelo Ofício 220/18”;

aa) “outro ponto que corrobora com a reconsideração da decisão retro é a omissão quanto

ao pedido alternativo formulado pela Participante”;

bb) “acaso não se entenda pelo afastamento da multa cominatória, imperioso que se

considere o pedido expressamente formulado pela Recorrente em seu recurso, pela redução

da multa cominatória imposta, com fundamento na conformidade aos ditames legais e na

ausência de dolo”;

cc) “referido pedido merece provimento na exata medida em que a Participante não deixou

de publicizar quaisquer informações aos seus acionistas, tendo enviado tempestivamente

as informações periódicas, sem furtar-se da norma”;

dd) “não se pode tolerar que a desconsideração do documento pela SEP, que sequer foi

comunicada à Companhia, tenha o condão de ensejar a imposição de multa cominatória no

importe exigido pelo Ofício 220/18”;

ee) “isso em razão de que, somados a todos os argumentos já deduzidos, não é possível se

falar em 60 (sessenta) dias de atraso, uma vez que o documento foi protocolado no dia 06 de

abril de 2018”;

ff) “sendo assim, na eventualidade de entenderem pela manutenção da multa cominatória,

a Participante pugna reconsideração do Colegiado a apreciar o pedido de aplicação

proporcional da multa, decotada ao período de 04 (quatro) dias de atraso, em atenção ao

prazo determinado no Ofício 220/18, o que totalizaria a penalidade de R$ 1.200,00 (mil e

duzentos reais)”;

gg) “pelo exposto, a Participante requer seja acolhido o presente pedido de reconsideração

por este Colendo Colegiado, para que se digne a declarar a inexigibilidade da multa

cominatória cobrada no Ofício 220/18”; e

hh) “pautando-se no princípio da eventualidade, na hipótese de se considerar necessária a

aplicação de penalidade, pede-se que o Ilmo. Colegiado, em homenagem à adequação,

proporcionalidade, necessidade e razoabilidade, determine a redução da multa cominatória

para a importância de R$ 1.200,00 (mil e duzentos reais), correspondente ao atraso de 4

(quatro) dias em relação ao termo determinado no Ofício 220/18”.

Relatório 159 (0638741) SEI 19957.008099/2018-54 / pg. 3

(quatro) dias em relação ao termo determinado no Ofício 220/18”.

ENTENDIMENTO

3. O documento Proposta da Administração para a Assembleia Geral

Ordinária (PROP.CON.AD.AGO), nos termos do artigo 21, inciso VIII, da Instrução CVM n°

480/09 (em vigor desde 01.01.10) combinado com o art. 133, inciso V, da Lei 6.404/76 e com o

disposto nos arts. 9º, 10 e 12 da Instrução CVM nº481/09, quando aplicáveis, deve ser

entregue até 1 (um) mês antes da data marcada para a realização da assembleia geral

ordinária.

4. Ressalta-se, ainda, que nos termos do §4º do art. 133 da Lei 6.404/76, o

comparecimento da totalidade de acionistas na AGO (foi o caso da AGO da MBK - 0586630)

somente permite a entrega do documento PROP.CON.AD.AGO fora do prazo previsto no

caput do artigo, se aquele documento for publicado (encaminhado via Sistema

Empresas.Net) antes da realização da assembleia.

5. No presente caso, a Companhia encaminhou pela Categoria/Tipo/Espécie:

Assembleia/AGOE/Proposta da Administração, em 06.04.17, um documento que continha

apenas a ordem do dia da AGO (0586519), ainda assim com erro, uma vez que nesse

documento constava eleição do Conselho Fiscal, o que não ocorreu na Assembleia realizada

em 30.04.18 (0586630).

6. Cabe destacar que não havia no citado documento proposta para a

distribuição do lucro, ainda que com nível de detalhamento menor do que o exigido na

Instrução CVM nº 481/09, tendo em vista que se trata de companhia registrada na categoria

B. Por esse motivo, a entrega do documento foi desconsiderada pela SEP.

7. Dentro desse contexto, e de posse dos argumentos alegados previamente

pela companhia em seu recurso interposto em 27.08.18 (0586433), a SEP concluiu que a

multa havia sido aplicada corretamente, nos termos da Instrução CVM n° 452/07, tendo em

vista que: (i) o e-mail de alerta foi enviado, em 02.04.18, (0586439) para o endereço eletrônico

do DRI constante do Formulário Cadastral ativo à época do envio (FC/2018 – versão 1 –

encaminhado em 30.03.18); e (ii) a MBK SECURITIZADORA S.A., até o momento, não havia

encaminhado o documento PROP.CON.AD.AGO/2017.

8. Desse modo, a SEP manifestou-se pelo indeferimento do recurso interposto

pela MBK SECURITIZADORA S.A., encaminhando o presente processo, através do Relatório

nº 152/2018-CVM/SEP (0591086), de 31.08.18, à Superintendência Geral, para posterior envio

ao Colegiado para deliberação, nos termos do art. 13 da Instrução CVM nº 452/07.

9. O Colegiado da CVM, por sua vez, em reunião realizada em 11.09.18

(0614618), decidiu manter a aplicação da multa cominatória no valor de R$ 18.000,00 à

companhia, pelo não envio, até 24.07.18, do documento PROP.CON.AD.AGO/2017. Tal

decisão foi comunicada à companhia por meio do Ofício nº 458/2018/CVM/SEP, de 11.10.18

(0614742).

10. Com relação às alegações apresentadas pela Companhia no seu pedido de

reconsideração de decisão do Colegiado, cabe destacar que:

a) a SEP não tem obrigação de analisar todos os documentos enviados pelas Companhias. A

supervisão da Superintendência é feita de acordo com o Plano de Supervisão Baseada em

Risco e sob demanda;

b) a responsabilidade pela qualidade do documento é da Companhia. Ademais, o OfícioCircular da SEP, emitido anualmente, apresenta orientações e esclarecimentos sobre o que

deve conter um proposta da administração;

c) a desconsideração da entrega do documento pela SEP não ocorreu devido ao “nível de

detalhamento menor que o exigido na Instrução CVM nº 481/09”. Está bem clara, no

relatório, a indicação de que, por ser registrada na categoria B, a proposta da Companhia

Relatório 159 (0638741) SEI 19957.008099/2018-54 / pg. 4

não precisava ter o nível de detalhamento exigido pela ICVM nº 481/09. Ocorre que a

Companhia não forneceu qualquer informação sobre a destinação do lucro líquido, motivo

pelo qual o documento foi desconsiderado;

d) o texto do Ofício de multa é padrão para todas as companhias e nunca apresenta

informação sobre erro no envio de documento ou sua desconsideração pela SEP;

e) ao contrário do alegado pela Recorrente, o sistema de envio das informações periódicas

não informou que o prazo limite para envio seria 30.04.18. A imagem do sistema

encaminhada pela Companhia (pág. 05 do documento 0623715) mostra a data de referência,

ou seja, a data prevista para a realização da assembleia, dado que é preenchido pela

Companhia;

f) a data limite de entrega do proposta constante do Ofício de multa (02.04) é a data padrão

para todas as companhias, ou seja, 30 dias antes do último dia possível para se realizar a

AGO no prazo previsto no art. 132 da Lei 6.404/76. Como o dia 31.03 foi sábado, a data

limite passou a ser o 1º dia útil seguinte. Assim sendo, uma vez que a data limite é padrão,

não é possível modificá-la para se adequar a cada companhia. Quando da realização da

prévia de multas é verificado se a companhia está enquadrada no §4º do art. 133 da Lei

6.404/76 que permite a entrega da proposta fora do prazo previsto no caput do artigo, se o

documento for publicado (encaminhado via Sistema Empresas.Net) antes da realização da

assembleia;

g) o recibo de protocolo demonstra apenas que um determinado documento foi

encaminhado pela “Categoria/Tipo/Espécie: Assembleia/AGO/Proposta da Administração”

e não que o documento apresenta as informações necessárias;

h) na análise do recurso não houve omissão quanto ao pedido alternativo formulado pela

Participante, uma vez que o indeferimento foi em relação a todos os pedidos da

companhia, quais sejam, inexigibilidade da multa ou a redução de seu valor; e

i) não se deve confundir multa cominatória (prevista no art. 9º, inciso II da Lei nº 6.385/76),

com penalidade (prevista no art. 11 da Lei nº 6.385/76).

11. Quanto à alegação da Companhia de que “o documento enviado seguiu os

mesmos padrões de anos anteriores, os quais foram regularmente considerados e nenhuma

pendência fora apontada”, é importante fazer as seguintes considerações relativas ao

documento, desde que a MBK obteve seu registro de companhia aberta em 23.07.12:

a ) PROP.CON.AD.AGO/2012 – a companhia encaminhou documento informando que

estava dispensada de apresentar a destinação do lucro líquido, tendo em vista ter apurado

prejuízo no exercício de 2012. Como na AGO só foram deliberadas as contas e a destinação

do lucro líquido, a companhia, de fato, estava dispensada do envio do documento;

b) PROP.CON.AD.AGO/2013 - a MBK encaminhou proposta para a destinação do lucro

líquido;

c) PROP.CON.AD.AGO/2014 – apesar de ter encaminhado um documento contendo apenas

a ordem do dia da AGO, houve a isenção da multa, em linha com a decisão do Colegiado da

CVM, em 27.09.11, no âmbito do Processo de Recurso contra aplicação de Multa

Cominatória CVM nº RJ-2010-14687 (PROP.CON.AD.AGO/2009). No referido processo, o

Colegiado deliberou reformar o entendimento da SEP, tendo em vista que a Univer Cidade

Trust de Recebíveis S.A. apresentou prejuízo no exercício social e apenas duas matérias

constavam da ordem do dia da AGO/2009 (aprovação das contas do exercício e destinação

de resultado). No caso da AGO da MBK também foram deliberados apenas dois itens: (i)

aprovação das Contas da Administração e das Demonstrações Financeiras referentes ao

exercício social findo em 31.12.14; e (ii) Destinação do Resultado. Tendo em vista que a

Companhia apresentou prejuízo no período, a deliberação do item “ii” ficou prejudicada;

d) PROP.CON.AD.AGO/2015 - a companhia não encaminhou o documento, mas na sua

Relatório 159 (0638741) SEI 19957.008099/2018-54 / pg. 5

AGO foram deliberadas: (i) as Contas da Administração e as Demonstrações Financeiras

referentes ao exercício social findo em 31.12.15; (ii) a eleição do Diretor Presidente e do

Diretor Financeiro e de Relações com Investidores; e (iii) o mandato dos membros da

diretoria. Tendo em vista que a Companhia apresentou prejuízo e a eleição de diretores e a

duração do mandato não deveriam ter sido deliberados em AGO, houve a isenção da multa,

em linha com a decisão do Colegiado da CVM, em 27.09.11, no âmbito do Processo de

Recurso contra aplicação de Multa Cominatória CVM nº RJ-2010-14687; e

e) PROP.CON.AD.AGO/2016 - a proposta encaminhada foi desconsiderada e a companhia

multada, tendo em vista que, quando da aplicação da multa, a MBK não havia

encaminhado a ata da assembleia para que fossem analisadas as deliberações e a possível

isenção da multa.

12. Nesse sentido, considerando o disposto nos parágrafos 3º a 6º, entendo que

não caberia revisão da referida decisão do Colegiado.

13. Dessa forma, a meu ver, não há erro, omissão, obscuridade ou inexatidões

materiais na decisão, contradição entre a decisão e os seus fundamentos, tampouco dúvida

na conclusão, referentes à decisão do Colegiado que manteve a aplicação da multa

cominatória.

Isto posto, sugiro o encaminhamento do presente processo à

Superintendência Geral, para posterior envio ao Colegiado para deliberação, nos termos do

inciso IX da Deliberação CVM nº 463/03.

Atenciosamente,

KELLY LEITÃO SANGUINETTI

Analista

Ao SGE, de acordo com a manifestação da chefe de seção,

Atenciosamente,

FERNANDO SOARES VIEIRA

Superintendente de Relações com Empresas

Ciente.

À EXE, para as providências exigíveis.

ALEXANDRE PINHEIRO DOS SANTOS

Superintendente Geral

Documento assinado eletronicamente por Kelly Leitão Sanguinetti, Chefe de Seção,

Relatório 159 (0638741) SEI 19957.008099/2018-54 / pg. 6

em 22/11/2018, às 15:49, com fundamento no art. 6º, § 1º, do Decreto nº 8.539, de 8 de

outubro de 2015.

Documento assinado eletronicamente por Fernando Soares Vieira,

Superintendente, em 22/11/2018, às 18:28, com fundamento no art. 6º, § 1º, do

Decreto nº 8.539, de 8 de outubro de 2015.

Documento assinado eletronicamente por Alexandre Pinheiro dos Santos,

Superintendente Geral, em 23/11/2018, às 19:35, com fundamento no art. 6º, § 1º, do

Decreto nº 8.539, de 8 de outubro de 2015.

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Relatório 159 (0638741) SEI 19957.008099/2018-54 / pg. 7