CVM · Colegiado · 11/12/2018

Termo de compromisso

Decisão do Colegiado nº 19957.000640/2015-33

Decisão do Colegiadotexto integral

Inteiro teor

105.966 caracteres transcritos do PDF oficial · 1 peça

APRECIAÇÃO DE PROPOSTA DE TERMO DE COMPROMISSO – PAS SEI 19957.000640/2015-33 (PAS 01/2015)

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tion Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Note Heading" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Body Text 2" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Body Text 3" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Body Text Indent 2" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Body Text Indent 3" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Block Text" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Hyperlink" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="FollowedHyperlink" /> <w:LsdException Locked="false" Priority="22" QFormat="true" Name="Strong" /> <w:LsdException Locked="false" Priority="20" QFormat="true" Name="Emphasis" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Document Map" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Plain Text" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="E-mail Signature" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="HTML Top of Form" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="HTML Bottom of Form" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Normal (Web)" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="HTML Acronym" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="HTML Address" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="HTML Cite" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="HTML Code" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="HTML Definition" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="HTML Keyboard" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="HTML Preformatted" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="HTML Sample" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="HTML Typewriter" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="HTML Variable" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Normal Table" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="annotation subject" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="No List" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Outline List 1" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Outline List 2" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Outline List 3" />

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162, §2º da Lei n° 6.404/76, ao ter se candidatado a vaga de Conselheiro Fiscal da Companhia nas assembleias gerais ordinárias de 2012, 2013 e 2014; (ii) Ciro Orenstein e Sylvia Orenstein, por infração ao art. 161, § 4º, “a”, da Lei n° 6.404/76, por participarem de votação reservada a acionistas minoritários para escolha de membro do Conselho Fiscal da Companhia na assembleia geral ordinária de 2013; (iii) Ana Elisa Bacellar Gonçalves Tourinho, Ana Teresa Bacellar Gonçalves Tourinho, Grace Cury de Almeida Gonçalves Tourinho e José Antonio Bacellar Gonçalves Tourinho, por infração ao art. 161, § 4º, “a”, da Lei n° 6.404/76, ao (a) participarem de votação reservada a acionistas minoritários para escolha de membro do Conselho Fiscal da Companhia nas assembleias gerais ordinárias de 2013, 2014 e 2015; e (b) participarem de votação reservada a acionistas titulares de ações preferenciais para escolha de membro do Conselho Fiscal da Companhia, nas assembleias gerais ordinárias de 2014 e 2015; (iv) José Maria Souza Teixeira Costa, por infração ao art. 161, § 4º, “a”, da Lei n° 6.404/76, ao (a) participar de votação reservada a acionistas minoritários para escolha de membro do Conselho Fiscal da Companhia nas assembleias gerais ordinárias de 2014 e 2015; e (b) participar de votação reservada a acionistas titulares de ações preferenciais para escolha de membro do Conselho Fiscal da Companhia, nas assembleias gerais ordinárias de 2011, 2014 e 2015;

e (v) Maria Emília Gonçalves Tourinho Fraga Maia, por infração ao art. 161, § 4º, “a”, da Lei n° 6.404/76, ao (a) participar de votação reservada a acionistas minoritários para escolha de membro do Conselho Fiscal da Companhia nas assembleias gerais ordinárias de 2011, 2013, 2014 e 2015; e (b) participar de votação reservada a acionistas titulares de ações preferenciais para escolha de membro do Conselho Fiscal da Companhia, nas assembleias gerais ordinárias de 2014 e 2015. Devidamente intimados, os Proponentes apresentaram suas razões de defesa, assim como propostas de celebração de Termo de Compromisso em que se comprometeram a pagar o montante individual de R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais). A PFE/CVM, ao apreciar os aspectos legais das propostas de Termo de Compromisso, concluiu pela inexistência de óbice legal à sua aceitação. O Comitê de Termo de Compromisso (“Comitê”), consoante faculta o art. 8º, §4º da Deliberação CVM n° 390/01, decidiu negociar as condições das propostas apresentadas. Assim, diante das características do caso concreto, sugeriu o seu aprimoramento para a assunção de obrigações pecuniárias individuais, em parcela única, conforme a seguir: (i) R$ 400.000,00 (quatrocentos mil reais) para Ana Elisa Bacellar Gonçalves Tourinho, Ana Teresa Bacellar Gonçalves Tourinho, Grace Cury de Almeida Gonçalves Tourinho, José Antonio Bacellar Gonçalves Tourinho, José Maria Souza Teixeira Costa e Maria Emília Gonçalves Tourinho Fraga Maia;

(ii) R$ 200.000,00 (duzentos mil reais) para Raphael Gonçalves Tourinho Fraga Maia; e (iii) R$ 100.000,00 (cem mil reais) para Ciro Orenstein e Sylvia Orenstein. Os Proponentes, com exceção de José Maria Souza Teixeira Costa, apresentaram novas propostas em que aventaram o pagamento do valor individual de R$ 65.000,00 (sessenta e cinco mil reais). Diante do exposto, o Comitê considerou inoportuna e inconveniente a celebração do termo de compromisso, uma vez que as propostas finais apresentadas não observaram os termos de sua contraproposta, sendo insuficientes para desestimular a prática de condutas semelhantes, razão pela qual opinou por sua rejeição. O Colegiado, por unanimidade, acompanhando o parecer do Comitê, deliberou rejeitar as propostas de Termo de Compromisso apresentadas.

Parecer do Comitê

PDF oficial desta peça

COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

PARECER DO COMITÊ DE TERMO DE COMPROMISSO

PROCESSO CVM SEI 19957.000640/2015-33

SUMÁRIO

PROPONENTES[1]:

Ana Elisa Bacellar Gonçalves Tourinho (“Ana Elisa Tourinho”), Ana Teresa Bacellar

Gonçalves Tourinho (“Ana Teresa Tourinho”), Ciro Orenstein, Grace Cury de Almeida

Gonçalves Tourinho (“Grace Tourinho”), José Antonio Bacellar Gonçalves Tourinho (“José

Antonio Tourinho”), José Maria Souza Teixeira Costa (“José Maria Costa”), Maria Emília

Gonçalves Tourinho Fraga Maia (“Maria Emília Tourinho Maia”), Sylvia Orenstein e

Raphael Gonçalves Tourinho Fraga Maia (“Raphael Tourinho Maia”).

ACUSAÇÃO:

Raphael Tourinho Maia, por infração ao art. 162, § 2º da Lei nº 6.404/76[2], ao ter se

candidatado a vaga de Conselheiro Fiscal da Companhia de Participações Aliança da Bahia

(“CPAB” ou “Companhia”) nas assembleias gerais ordinárias de 2012, 2013 e 2014;

Ciro Orenstein e Sylvia Orenstein, por infração ao art. 161, § 4º, alínea “a” da Lei nº

6.404/76[3], por participar (em) de votação reservada a acionistas minoritários para escolha

de membro do Conselho Fiscal da CPAB, na assembleia geral ordinária de 2013;

José Antonio Tourinho, Grace Tourinho, Ana Elisa Tourinho e Ana Teresa Tourinho, por

infração ao art. 161, § 4º, alínea “a” da Lei nº 6.404/76, por (i) participarem de votação

reservada a acionistas minoritários para escolha de membro do Conselho Fiscal da CPAB,

nas assembleias gerais ordinárias de 2013, 2014 e 2015; e (ii) participarem de votação

reservada a acionistas titulares de ações preferenciais para escolha de membro do Conselho

Fiscal da CPAB, nas assembleias gerais ordinárias de 2014 e 2015;

José Maria Costa, por infração ao art. 161, § 4º, alínea “a” da Lei nº 6.404/76, ao (i) participar

de votação reservada a acionistas minoritários para escolha de membro do Conselho Fiscal

da CPAB, nas assembleias gerais ordinárias de 2014 e 2015, em infração ao art. 161, § 4º,

alínea “a” da Lei nº 6.404/76; e (ii) participar de votação reservada a acionistas titulares de

ações preferenciais para escolha de membro do Conselho Fiscal da CPAB, nas assembleias

gerais ordinárias de 2011, 2014 e 2015; e

Maria Emília Tourinho Maia, por infração ao art. 161, § 4º, alínea “a” da Lei nº 6.404/76, ao

(i) participar de votação reservada a acionistas minoritários para escolha de membro do

Conselho Fiscal da CPAB, nas assembleias gerais ordinárias de 2011, 2013, 2014 e 2015; e

(ii) participar de votação reservada a acionistas titulares de ações preferenciais para escolha

de membro do Conselho Fiscal da CPAB, nas assembleias gerais ordinárias de 2014 e 2015.

Parecer do CTC 131 (0643187) SEI 19957.000640/2015-33 / pg. 1

PROPOSTAS:

Cada proponente propôs pagar à CVM o valor de R$ 65.000,00 (sessenta e cinco mil reais),

com exceção de José Maria Costa, que propôs pagar à CVM o valor de R$ 50.000,00

(cinquenta mil reais).

PARECER DO COMITÊ: Rejeição.

PARECER DO COMITÊ DE TERMO DE COMPROMISSO

PROCESSO CVM SEI 19957.000640/2015-33

1. Trata-se de proposta de Termo de Compromisso apresentada por Ana Elisa

Tourinho, Ana Teresa Tourinho, Ciro Orenstein, Grace Tourinho, José Antonio Tourinho,

José Maria Costa, Maria Emília Tourinho Maia, Sylvia Orenstein e Raphael Tourinho Maia,

no âmbito do Processo Administrativo Sancionador CVM SEI 19957.000640/2015-33[4]

(“PAS”), instaurado com o objetivo de apurar “eventuais irregularidades relacionadas a

eleições dos membros do Conselho Fiscal da Companhia de Participações Aliança da Bahia”

(Relatório da Superintendência de Processos Sancionadores - SPS e da Procuradoria Federal

Especializada - PFE junto à CVM).

DA ORIGEM

2. O PAS originou-se dos processos CVM RJ-2013-5435 e SP-2014-231, instaurados

a partir de reclamações protocoladas por acionistas minoritários da CPAB, que indicaram a

ocorrência de supostas irregularidades cometidas pelo controlador da Companhia, em

especial os obstáculos à representação dos acionistas minoritários no Conselho Fiscal.

DOS FATOS

3. Os reclamantes alegaram que a participação dos minoritários estava sendo

prejudicada pela atuação do controlador, P.S.F.C.T.[5], que estaria utilizando pessoas de sua

família para impedir a eleição de representantes dos acionistas minoritários para o

Conselho Fiscal, impossibilitando, assim, a fiscalização dos atos de gestão da CPAB.

4. Os parentes envolvidos eram os seis sobrinhos do controlador, José Antônio

Tourinho e sua mulher Grace Tourinho, Ana Elisa Tourinho, Ana Teresa Tourinho, Maria

Emília Tourinho Maia, Ciro Orenstein e Silvia Orenstein, além de seu sobrinho neto,

Raphael Tourinho Maia (filho de Maria Emília Tourinho Maia).

5. Os reclamantes alegaram desrespeito ao parágrafo 4º do artigo 161 da Lei nº

6.404/76, que assegura aos acionistas minoritários o direito de eleger, em votação em

separado e sem a participação dos controladores, um membro do conselho fiscal e seu

suplente.

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6. Argumentaram que os votos dos sobrinhos do controlador não poderiam ser

computados na eleição especial do colégio de acionistas, uma vez que estariam ligados ao

bloco de controle. Requereram, ainda, que os sobrinhos do controlador fossem impedidos

de votar nas eleições do conselho fiscal da CPAB para o preenchimento dos cargos

destinados aos acionistas minoritários.

7. Com vistas a demonstrar a alegada ligação entre o controlador e seus parentes,

em 03.05.2013, os reclamantes apresentaram as seguintes considerações:

a. na AGO de 2013, os sobrinhos nomearam como seu representante o advogado

C.D.C.P.V., mesmo procurador do controlador;

b. C.D.C.P.V. substabeleceu os poderes a ele outorgados em favor de um mesmo

advogado integrante da T.S.A., escritório de advocacia que prestava serviços há vários

anos à CPAB, advogado esse que presidiu as AGOs de 2013 e 2014;

c. na AGO de 2013, José Antônio Tourinho foi eleito para o Conselho de Administração

da CPAB unicamente com os votos do seu tio e controlador;

d. José Antônio Tourinho, além de ser um dos membros do conselho de administração

da CPAB, é membro do conselho diretor da Fundação M.E.P.F.C. (“Fundação”),

acionista da CPAB, cujos cargos, em última instância, são todos preenchidos sob a

orientação do controlador;

e. José Antônio Tourinho também é membro da administração da Companhia de

Seguros Aliança da Bahia (“CSAB”), de mesmo controlador da CPAB, e da Fundação,

que, por estatuto, segue a mesma administração da CSAB;

f. sem os votos dos sobrinhos do controlador, conseguiriam eleger um dos membros do

Conselho Fiscal;

g. Raphael Tourinho Maia foi eleito membro do Conselho Fiscal nas AGOs de 2012, 2013

e 2014, embora fosse sobrinho de José Antônio Tourinho, membro do Conselho de

Administração, além de ser sobrinho neto do controlador. Renunciou ao cargo em

06.05.2014, quando foi informado da ilegalidade de sua eleição pelo presidente da

mesa da AGO de 2014; e

h. José Maria Costa, Vice-Presidente do Conselho de Administração, que administra,

juntamente com o controlador, as empresas CSAB, A.V.R. e A.B.V., votou como

minoritário em 2014 em Raphael Tourinho Maia.

8. A SPS e a PFE apuraram que, no período de 2010 a 2014, o controlador

acumulava a presidência da CPAB e do conselho de administração, tendo indicado José

Maria Costa e José Antônio Tourinho reiteradamente ao conselho, que também

compunham a administração da CSAB e da Fundação.

Das Eleições para o Conselho Fiscal da CPAB

9. Segue abaixo resumo das votações para o conselho fiscal da CPAB, nas quais

foi eleito Raphael Tourinho Maia e/ou foram eleitos conselheiros com a participação dos

votos dos mencionados parentes do controlador:

AGO de 10.6.2012

a. Raphael Tourinho Maia (efetivo) e F.R.T.F. (suplente) foram eleitos na cota dos

ordinaristas somente com os votos da Fundação;

b. como já mencionado, Raphael Tourinho Maia é filho de Maria Emília Tourinho Maia,

portanto, sobrinho do conselheiro de administração José Antonio Tourinho, além de

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sobrinho neto do Controlador;

c. conforme a SPS e a PFE, Raphael Tourinho Maia estava impedido de integrar o

conselho fiscal, conforme o art. 162, § 2º da Lei 6.404/76, já que é parente em terceiro

grau de conselheiro de administração; e

d. foi presidida por M.C.Z., que não só aceitou a candidatura de Raphael Tourinho Maia,

como permitiu sua eleição. Durante todo o exercício, Raphael não compareceu sequer

a uma reunião do Conselho Fiscal.

AGO de 30.4.2013

a. Raphael Tourinho Maia (efetivo) e F.R.T.F. (suplente) foram reeleitos na cota dos

ordinaristas com os votos dos sobrinhos do controlador; e

b. os parentes do controlador citados no §4º acima votaram por reeleger Raphael e

F.R.T.F. Quanto aos mandatários escolhidos, Ciro e Silvia Orenstein outorgaram

procuração ao mesmo mandatário do controlador, o advogado C.D.C.P.V., que

substabeleceu seus poderes de representação referentes ao controlador e aos outros

acionistas de sua família para a mesma pessoa, R.S.S., presidente da mesa. José

Antônio Tourinho, Grace Tourinho, Ana Teresa Tourinho, Ana Elisa Tourinho e

Maria Emília Tourinho Maia votaram por meio do procurador A.V.N., que, à

semelhança de R.S.S. também era advogado do escritório T.S.A.

AGO de 30.4.2014

a. Raphael Tourinho Maia (efetivo) e F.R.T.F. (suplente) foram eleitos pela terceira vez

pelo grupo de minoritários do qual os familiares do controlador faziam parte,

incluindo José Antonio Tourinho, tio de Raphael e conselheiro de administração da

CPAB, e Maria Emília Tourinho Maia, mãe de Raphael, mas excluindo os irmãos Ciro

e Silvia Orestein, que não participaram. José Maria Costa, vice-presidente do

Conselho de Administração da Companhia, também votou na mesma dupla.

b. R.S.S. (efetivo) e R.L.P. (suplente) foram eleitos na cota dos preferencialistas, com os

votos dos mesmos acionistas que elegeram Raphael e F.R.T.F. pelos ordinaristas,

dentre eles José Maria Costa e os sobrinhos do controlador, José Antonio Tourinho,

Grace Tourinho, Ana Elisa Tourinho, Ana Teresa Tourinho e Maria Emília Tourinho

Maia.

c. presidida por R.S.S., que, posteriormente à assembleia, informou a Raphael Tourinho

acerca da ilegalidade de sua posse, atitude gerada a partir de reclamação do grupo

oponente ao fim da assembleia, o que levou à renúncia de Raphael em 06.05.2014;

d. A.J.F.B (efetivo) e E.P.C (suplente) foram eleitos na cota dos ordinaristas, mais uma

vez com os votos, dentre outros, de José Maria Costa, José Antonio Tourinho, Grace

Tourinho, Ana Elisa Tourinho, Ana Teresa Tourinho e Maria Emília Tourinho Maia; e

e. M.S.P. (efetivo) e S.L.N.S. (suplente) foram eleitos na cota dos preferencialistas, com

os votos dos mesmos acionistas que elegeram os conselheiros titular e suplente na

eleição em separado dos ordinaristas.

AGO de 30.04.2015

a. A.J.F.B (efetivo) e E.P.C. (suplente) foram eleitos na cota dos ordinaristas, mais uma

vez com os votos, dentre outros, de José Maria Costa, José Antonio Tourinho, Grace

Tourinho, Ana Elisa Tourinho, Ana Teresa Tourinho e Maria Emília Tourinho Maia; e

b. M.S.P. (efetivo) e S.L.N.S. (suplente) foram eleitos na cota dos preferencialistas, com

os votos dos mesmos acionistas que elegeram os conselheiros titular e suplente na

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eleição em separado dos ordinaristas.

10. Ao serem inquiridos sobre os motivos que os levaram a participar das eleições

em separado para membros do conselho fiscal de 2013, 2014 e 2015, Grace Tourinho, Ana

Elisa Tourinho, Ana Teresa Tourinho e Maria Emília Tourinho Maia alegaram, em síntese,

e de maneira idêntica, que:

a. a CVM já havia reconhecido sua condição de acionistas minoritários da Companhia;

b. como não houve, desde então, celebração de qualquer acordo que alterasse sua

condição de acionistas minoritários, a citada “decisão” da SEP ratificou sua

possibilidade de votarem como minoritários, até mesmo porque não houve qualquer

posicionamento posterior da CVM reconsiderando aquele entendimento;

c. não possuíam qualquer vínculo, inclusive jurídico ou econômico, com o acionista

controlador da Companhia; e

d. o Tribunal de Justiça da Bahia proferira acórdão assegurando-lhes o direito de

participar de eleições em separado reservadas a acionistas minoritários, asseverando

que “não se pode considerar que o voto de determinados sócios é abusivo ou conflitante

com os interesses da sociedade apenas porque coincide, ainda que com frequência, com

o voto dos acionistas controladores”.

11. Com relação a sua participação nas eleições em separado para membros do

conselho fiscal na AGO de 2013, Ciro Orenstein e Silvia Orenstein aduziram, em resumo,

também de forma idêntica, que: (i) além de não se enquadrarem no conceito legal de

acionista controlador, não celebraram com o controlador qualquer outro contrato dispondo

sobre sua participação acionária na Companhia, assim como não receberam quaisquer

instruções para o seu exercício de direito de voto; e (ii) a despeito de comparecerem a todas

as assembleias gerais da Companhia, quando presentes, sempre orientaram seu voto

conforme suas convicções pessoais, reafirmando seu entendimento de que votaram como

acionistas minoritários na eleição em separado para conselheiros fiscais da Companhia em

2013 por se enquadrarem na condição legal de acionistas minoritários.

12. Intimado a esclarecer sobre o fato de ter participado de votação reservada aos

minoritários, José Antônio Tourinho afirmou que era acionista minoritário com

independência em relação ao Controlador reconhecida em relatório da SEP[6].

13. A SPS e a PFE observaram que: (i) José Maria Costa e José Antonio Tourinho

eram conselheiros de administração da Companhia, indicados pelo controlador desde, ao

menos, 2010 e 2011, respectivamente; (ii) José Maria Costa, além de conselheiro vicepresidente da CPAB, era conselheiro da CSAB e membro do conselho diretor da Fundação; e

(iii) José Antônio Tourinho, além de conselheiro da CPAB, era sobrinho do controlador,

tendo, por essa razão, sido impedido de votar na CSAB.

14. Ao ser intimado a se manifestar sobre sua participação como acionista

minoritário nas votações em separado para o conselho fiscal, José Maria Costa alegou que

era acionista minoritário e não possuía qualquer vínculo com o controlador, acordo de voto

ou qualquer pacto ou acordo que prejudicasse sua independência, já reconhecida por

relatório da SEP[7].

DA ANÁLISE E CONCLUSÃO DA ÁREA TÉCNICA

Da Participação de Determinados Acionistas Minoritários nas Votações em Separado para

Membro do Conselho Fiscal

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Membro do Conselho Fiscal

15. De acordo com a SPS e a PFE:

a. “a lei societária, diante do natural conflito de interesses existente entre a minoria

acionária e os gestores da companhia – controladores e administradores – estabeleceu

um conjunto de regras que tem a finalidade precípua de promover o equilíbrio nas

relações de poder dentro da sociedade e, com isso, estimular o desenvolvimento regular

da atividade empresarial. Tem-se, em consequência, um sistema que se volta à proteção

dos acionistas que não acompanham o grupo de controle, resguardando-os contra os

potenciais abusos por parte daqueles que detêm o poder de mando”;

b. “dentre as regras de proteção à minoria, sobressaem justamente aquelas que garantem a

eleição de representantes junto aos órgãos societários da companhia, especificamente

nos conselhos de administração e fiscal (artigos 141, §§4º e 5º e 161, §4º, da Lei nº

6.404/76)”;

c. “ao disciplinar as regras de assento no conselho fiscal, a Lei nº 6.404/76 conferiu aos

acionistas preferencialistas sem direito a voto ou com voto restrito o direito de eleger, em

votação apartada, um membro e seu respectivo suplente. Igual direito foi também

deferido aos acionistas minoritários que representem, em conjunto, no mínimo 10% das

ações com direito a voto, conforme se extrai da disposição contida na alínea ‘a’ do §4º do

art. 161”;

d. “ao garantir a representatividade no conselho fiscal daqueles acionistas que não

participam do bloco de controle, não foi outra a intenção do legislador senão a de retirar

do controlador a exclusividade para a escolha de seus membros e, com isso, outorgar aos

demais acionistas maiores possibilidades de participação no sistema de fiscalização e

supervisão da gestão dos negócios sociais”;

e. “a fiscalização sobre os atos da administração será tanto mais eficaz quanto maior for a

isenção e independência de seus membros, de modo que aqueles eleitos para compor o

conselho fiscal não devem manter qualquer vínculo de subordinação ou dependência

com os controladores e administradores da companhia (art. 162, §2º, Lei das SA); e

f. “em nome da preservação da imparcialidade que deve conduzir a atuação dos

conselheiros fiscais e com vistas a proteger a efetiva participação dos minoritários na

fiscalização dos administradores, com maior razão não se deve admitir que os acionistas

controladores, ainda que titulares de ações preferenciais, participem da votação em

separado destinada aos preferencialistas”.

16. De acordo com a SPS e a PFE, no que diz respeito à caracterização de um

determinado acionista minoritário como integrante do bloco de controle de uma

companhia, esta CVM já se manifestara, neste caso específico e em outros, no sentido de

que a condição de parente do controlador não pressupõe tal vinculação, não ensejando

presunção de orientação ou influência do controlador sobre o minoritário votante.

17. Entretanto, a SPS e a PFE afirmaram que tais laços constituíam indício capaz

de, associado a outros elementos do conjunto indiciário ou probatório, convergirem para a

convicção da vedação de participação nas eleições em separado a determinadas pessoas.

18. Tal indício tornou-se mais contundente neste caso em razão da estrutura

familiar da Companhia e do fato de, quando atuando como ordinaristas, tais acionistas

terem votado justamente, e alguns por três vezes consecutivas, em membro da própria

família, Raphael Tourinho Maia.

19. A SPS e a PFE entenderam que a ausência de “celebração de qualquer acordo

que alterasse sua condição de acionistas minoritários” não comprovava sua independência

em relação ao controlador, pois, justamente por serem familiares, poderiam adotar uma

atuação coordenada sem necessariamente precisar formalizá-la em contrato.

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20. De acordo com a SPS e a PFE, até 2012, como a Fundação (ordinarista) e a

CASB (preferencialista) ainda participavam das eleições em separado antes de serem

impedidas judicialmente, elegiam seus representantes praticamente sozinhas.

21. Conforme a SPS e a PFE, o estudo dos mapas de votação revelou que, de 2013

em diante, com a ausência da Fundação e da CSAB, uma série de outros acionistas

minoritários passaram a integrar o quórum das eleições em separado. Uma parte relevante

destes acionistas era composta justamente pelos familiares do controlador. A prática se

repetiu em 2014 e 2015, quando se contabilizaram, também, os votos de José Maria Costa,

conselheiro da CPAB, CSAB e Fundação.

22. Além disso, a SPS e a PFE afirmaram que, no caso dos ordinaristas, a ausência

dos membros da família na votação em separado teria, de fato, resultado na eleição dos

candidatos dos reclamantes em 2013, 2014 e 2015.

23. Essa transição, entre os acionistas, de pessoas jurídicas impedidas de votar,

para pessoas naturais, parentes e conselheiros indicados pelo controlador, que poderiam,

com seus votos, barrar a eleição dos candidatos do grupo reclamante, é, conforme a SPS e a

PFE, um indício de que tais acionistas tenham vindo em socorro à manutenção da vontade

do controlador.

24. Os próprios candidatos eleitos pelos ordinaristas fortaleceram essa ideia, pois

o titular Raphael Tourinho Maia era sobrinho de José Antônio Tourinho, filho de Maria

Emília Tourinho Maia e sobrinho-neto do controlador, e a suplente, F.R.T.F., era sócia do

escritório de advocacia do qual participavam outros indicados pelo controlador ao

Conselho Fiscal.

25. De acordo com a SPS e a PFE, esta tese ganhou ainda mais força quando se

agrega mais um indício: o uso por Ciro e Silvia Orenstein do mesmo mandatário do

controlador para representá-los na assembleia de 2013.

26. Adicionalmente, o citado mandatário substabeleceu seus poderes para a

mesma pessoa, R.S.S., advogado do escritório T.S.A., que, já na época, prestava serviços à

Companhia.

27. Ao elegerem o mesmo procurador do controlador, e com poderes de

substabelecimento, a SPS e a PFE entenderam que tais acionistas comprovaram não estar

preocupados em demonstrar sua independência com relação ao acionista majoritário.

28. Da mesma forma, José Antônio Tourinho, Grace Tourinho, Ana Elisa

Tourinho, Ana Teresa Tourinho e Maria Emília Tourinho Maia também foram

representados por advogado do escritório T.S.A.

29. Portanto, a SPS e a PFE concluíram que José Antônio Tourinho, Grace

Tourinho, Ana Elisa Tourinho, Ana Teresa Tourinho, Maria Emília Tourinho Maia, em

2013, 2014 e 2015, e Ciro Orenstein e Silvia Orenstein, em 2013, deveriam ser

responsabilizados por participarem das eleições em separado para o Conselho Fiscal da

Companhia, visto que possuíam vínculo suficiente com o Controlador para ensejar vedação

de sua participação.

30. Em relação a José Maria Costa, a SPS e a PFE afirmaram que seu vínculo com o

controlador era facilmente demonstrado por meio de sua trajetória profissional. José Maria,

tal como José Antônio Tourinho, detinha cargo de conselheiro de administração da CPAB

nas vagas de indicação do controlador, além de ocupação em outras empresas do grupo,

conforme já mencionado no §13 acima.

31. A SPS e a PFE deduziram que José Maria Costa e José Antônio Tourinho

gozavam de conceito e confiança junto ao controlador, sendo difícil crer que tal relação,

materializada na ocupação de assentos no conselho de administração, não se fazia também

presente quando da atuação de ambos como acionistas nas assembleias.

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32. No entendimento da SPS e da PFE, os fatos acima, além de ampliar a

convicção da vedação de José Antônio Tourinho atuar como minoritário, fez concluir que

José Maria Costa também não era um acionista minoritário independente, mas que fazia,

sim, parte do bloco de controle acionário da CPAB, estando, também, portanto, impedido

de votar nas eleições em separado para o Conselho Fiscal, e, por isso, devendo ser

responsabilizado.

Das Eleições de Candidato Impedido ao Conselho Fiscal

33. Como já mencionado, Raphael Tourinho Maia, sobrinho do conselheiro de

administração da CPAB, José Antônio Tourinho, foi eleito conselheiro fiscal por três vezes

na vaga dos ordinaristas minoritários, em 2012, 2013 e 2014.

34. De acordo com a SPS e a PFE, Raphael não trouxe justificativa razoável para as

três candidaturas e eleições seguidas, limitando-se a afirmar que apresentou sua renúncia,

em 2014, logo após tomar conhecimento do impedimento legal.

35. A SPS e a PFE entenderam que Raphael Tourinho Maia não deveria sequer terse candidatado, dado o impedimento, devendo ser responsabilizado por ter prosseguido no

processo de eleição, e por três vezes consecutivas, tratando-se de repetidas infrações ao art.

162, § 2º, da Lei 6.404/76.

36. Conforme a SPS e a PFE, a conduta de Raphael Tourinho Maia se tornou mais

grave quando se constatou que, além de impedido ao cargo, após ser eleito e recebendo a

respectiva remuneração, não compareceu a quaisquer das reuniões ou realizou qualquer

outro ato que pudesse caracterizar atuação de conselheiro fiscal.

DA RESPONSABILIZAÇÃO

37. Diante do exposto, foi proposta a responsabilização de:

Raphael Tourinho Maia, por infração ao art. 162, § 2º da Lei nº 6.404/76, ao ter se

candidatado a vaga de Conselheiro Fiscal da Companhia de Participações Aliança da Bahia

(“CPAB” ou “Companhia”) nas assembleias gerais ordinárias de 2012, 2013 e 2014;

Ciro Orenstein e Sylvia Orenstein, por infração ao art. 161, § 4º, alínea “a” da Lei nº 6.404/76,

por participar (em) de votação reservada a acionistas minoritários para escolha de membro

do Conselho Fiscal da CPAB, na assembleia geral ordinária de 2013;