Auditoria independente

APRECIAÇÃO DE PROPOSTA DE TERMO DE COMPROMISSO – PROC. RJ2015/4992

Trata-se de apreciação de proposta de Termo de Compromisso apresentada em conjunto por Acal Auditores Independentes S/S (“Acal”) e seu sócio e responsável técnico Gelson José Amaro (em conjunto “Proponentes”), no âmbito do Processo Administrativo Sancionador CVM RJ2014/14839, instaurado pela Superintendência de Normas Contábeis – SNC. Os Proponentes foram responsabilizados por não observarem o disposto no art. 20 e inciso II do art. 25 da Instrução CVM 308/1999. Os Proponentes apresentaram proposta de celebração de Termo de Compromisso em que se comprometem a: (i) aprimorar o Controle de Qualidade para as Firmas de Auditores Independentes, da NBC PA 01, aprovadas pela Resolução CFC 1201/2009; e (ii) pagar à CVM o montante de R$ 23.000,00 (vinte e três mil reais), sendo R$ 15.000,00 pela Acal e R$ 8.000,00 pelo Sr. Gelson José Amaro. Na visão do Comitê de Termo de Compromisso, o caso em tela demanda um pronunciamento norteador por parte do Colegiado em sede de julgamento, orientando as práticas do mercado, especialmente no tocante à atuação dos auditores independentes em operações dessa natureza. Por essa razão, entendeu o Comitê que seria inconveniente a celebração de Termo de Compromisso. O Colegiado, acompanhando o entendimento exarado no parecer do Comitê de Termo de Compromisso, deliberou a rejeição da proposta de termo de compromisso apresentada em conjunto pelos Proponentes. Anexos PARECER DO COMITÊ

PPPAAARRREEECCCEEERRR DDDOOO CCCOOOMMMIIITTTÊÊÊ DDDEEE TTTEEERRRMMMOOO DDDEEE CCCOOOMMMPPPRRROOOMMMIIISSSSSSOOO

PPPRRROOOCCCEEESSSSSSOOO AAADDDMMMIIINNNIIISSSTTTRRRAAATTTIIIVVVOOO SSSAAANNNCCCIIIOOONNNAAADDDOOORRR CCCVVVMMM NNN...ººº RRRJJJ222000111444///111444839

PPPRRROOOCCCEEESSSSSSOOO DDDEEE TTTEEERRRMMMOOO DDDEEE CCCOOOMMMPPPRRROOOMMMIIISSSSSSOOO CCCVVVMMM NNN...ººº RRRJJJ222000111555///444999999222

1. Trata-se de proposta de Termo de Compromisso apresentada em conjunto por Acal

AAuuddiittoorreess IInnddeeppeennddeenntteess SS//SS (“Acal”) e Gelson José Amaro, nnooss aauuttooss ddoo TTeerrmmoo ddee AAccuussaaççããoo

iinnssttaauurraaddoo ppeellaa SSuuppeerriinntteennddêênncciiaa ddee Normas Contábeis – SNC. ((TTeerrmmoo ddee AAccuussaaççããoo ààss ffllss.. 1 a 30)

FATOS

2. EEmm ffaaccee ddoo PPrrooggrraammaa ddee RReevviissããoo EExxtteerrnnaa de Qualidade1,, ffooii rreeaalliizzaaddaa iinnssppeeççããoo ddee rroottiinnaa

ccoomm ffooccoo nnoo aauuddiittoorr rreevviissaaddoo,, AAccaall,, ee eemm sseeuu ssiisstteemmaa ddee cconnttrroollee ddee qquuaalliiddaaddee. Os trabalhos de

auditoria avaliados referiam-ssseee àààsss dddeeemmmooonnnssstttrrraaaçççõõõeeesss cccooonnntttááábbbeeeiiisss dddaaa CCCeeennnttteeennnnnniiiaaalll AAAsssssseeettt PPPaaarrrtttiiiccciiipppaaaçççõõõeeesss AAAçççuuu

S/A, Centennial AAAsssssseeettt PPPaaarrrtttiiiccciiipppaaaçççõõõeeesss AAAmmmaaapppááá SSS///AAA eee EEEBBBXXX BBBrrraaasssiiilll SSS///AAA,,, rrreeefffeeerrreeennnttteeesss aaaooo eeexxxeeerrrcccíííccciiiooo

encerrado em 31.12.2010. (ppaarráággrraaffooss 2, 3 e 5 do Termo de Acusação)

3. NNNooo cccuuurrrsssooo dddooosss tttrrraaabbbaaalllhhhooosss dddeee iiinnnssspppeeeçççãããooo rrreeeaaallliiizzzaaadddooosss eeennntttrrreee 222333...000444...222000111222 eee 333111...111000...222000111222,,, fffooorrraaammm

identificados aspectos relaciooonnnaaadddooosss aaa::: (((iii))) IIInnnssstttrrruuuçççõõõeeesss aaaooosss AAAuuudddiiitttooorrreeesss RRReeevvviiisssaaadddooosss dddiiivvvuuulllgggaaadddooosss pppeeelllooo

CCoommiittêê AAddmmiinniissttrraaddoorr ddoo PPrrooggrraammaa ddee RReevviissããoo Externa de Qualidade – CRE; (ii) NBC PA 01 –

CCCooonnntttrrrooollleee dddeee QQQuuuaaallliiidddaaadddeee pppaaarrraaa FFFiiirrrmmmaaasss dddeee AAAuuudddiiitttooorrreeesss IIInnndddeeepppeeennndddeeennnttteeesss;;; (((iiiiiiiii))) CCCaaarrrtttaaasss-proposta para a

prestação dooosss ssseeerrrvvviiiçççooosss dddeee aaauuudddiiitttooorrriiiaaa iiinnndddeeepppeeennndddeeennnttteee;;; (((iiivvv))) AAApppllliiicccaaaçççãããooo dddooosss ppprrroooccceeedddiiimmmeeennntttooosss dddeeettteeerrrmmmiiinnnaaadddooosss

nnaa NNBBCC TTAA 660000 nnooss ttrraabbaallhhooss ddee aauuddiittoorriiaa eemm comento;; ee ((vv)) RReellaattóórriioo CCiirrccuunnssttaanncciiaaddoo:

IInnssttrruuççõõeess aaooss AAuuddiittoorreess RReevviissaaddooss ddiivvuullggaaddooss ppeelloo CCRREE:

4. AAA eeesssssseee rrreeessspppeeeiiitttooo,,, aaa iiinnnssspppeeeçççãããooo dddaaa aaauuutttaaarrrqqquuuiiiaaa iiidddeeennntttiiifffiiicccooouuu qqquuueee ooo dddooocccuuummmeeennntttooo “““IIInnnfffooorrrmmmaaaçççõõõeeesss

PPPrrreeellliiimmmiiinnnaaarrreeesss SSSooobbbrrreee aaa RRReeevvviiisssãããooo EEExxxttteeerrrnnnaaa””” nnnãããooo eeessstttaaavvvaaa dddaaatttaaadddooo,,, nnneeemmm hhhaaavvviiiaaa eeevvviiidddêêênnnccciiiaaa dddeee rrreeeccceeebbbiiimmmeeennntttooo pppeeelllooo

aaauuudddiiitttooorrr rrreeevvviiisssooorrr... AAAlllééémmm,,, aaa rrreeelllaaaçççãããooo dddeee cccllliiieeennnttteeesss dddeee aaauuudddiiitttooorrriiiaaa pppaaarrraaa ooo aaannnooo dddeee 222000111000 não apresentava as

cccooommmpppaaannnhhhiiiaaasss dddeee cccaaapppiiitttaaalll aaabbbeeerrrtttooo dddeee fffooorrrmmmaaa ssseeegggrrreeegggaaadddaaa,,, nnnãããooo iiinnndddiiicccaaavvvaaa ooosss cccllliiieeennnttteeesss pppaaarrraaa ooosss qqquuuaaaiiisss ooosss

hhoonnoorráárriiooss rreeffeerreenntteess aa sseerrvviiççooss ddee ccoonnssuullttoorriiaa tteerriiaamm ssiiddoo ssuuppeerriioorreess ààqueles recebidos por

trabalhos de auditoria ee,, ffiinnaallmmeennttee,, nnããoo iinnddiiccaavvaa ooss cclliieenntteess ccuujjooss aauuddiittoorreess aanntteerriioorreess ttiivveesssseemm

eeemmmiiitttiiidddooo rrreeessssssaaalllvvvaaa eeemmm ssseeeuuusss rrreeelllaaatttóóórrriiiooosss ooouuu dddiiivvvuuulllgggaaadddooo fffaaatttooo rrreeellleeevvvaaannnttteee eeemmm pppaaarrrááágggrrraaafffooo dddeee êêênnnfffaaassseee... (((pppaaarrrááágggrrraaafffooo

7º do TA)

5. EEEmmm ssseeeuuusss eeesssccclllaaarrreeeccciiimmmeeennntttooosss,,, aaa AAAcccaaalll mmmaaannniiifffeeessstttooouuu cccooonnncccooorrrdddââânnnccciiiaaa cccooommm aaasss iiirrrrrreeeggguuulllaaarrriiidddaaadddeeesss aaapppooonnntttaaadddaaasss

acima, o qquuee lleevvoouu aa áárreeaa ttééccnniiccaa aa ccoonncclluuiirr pelo não cumprimento das ddeetteerrmmiinnaaççõõeess ccoonnttiiddaass nnooss

iiittteeennnsss 666 eee 777 dddaaasss IIInnnssstttrrruuuçççõõõeeesss aaaooosss AAAuuudddiiitttooorrreeesss RRReeevvviiisssaaadddooosss dddiiivvvuuulllgggaaadddaaasss pppeeelllooo CCCRRREEE... (((pppaaarrrááágggrrraaafffooosss 222888 eee 444666 dddooo

TA)

NBC PA 01 – CCoonnttrroollee ddee QQuuaalliiddaaddee ppaarraa FFiirrmmaass ddee AAuuddiittoorreess IInnddeeppeennddeenntteess::

1 AAArrrttt... 333333 dddaaa IIInnnssstttrrruuuçççãããooo CCCVVVMMM nnnººº 333000888///999999 eeessstttaaabbbeeellleeeccceee qqquuueee tttooodddooosss ooosss aaauuudddiiitttooorrreeesss iiinnndddeeepppeeennndddeeennnttteeesss cccaaadddaaassstttrrraaadddooosss nnnaaa aaauuutttaaarrrqqquuuiiiaaa dddeeevvveeerrrãããooo

submeter-ssee àà rreevviissããoo ddee sseeuu ccoonnttrroollee ddee qquuaalliiddaaddee..

AArrtt.. 3333.. OOss aauuddiittoorreess iinnddeeppeennddeenntteess ddeevveerrããoo,, aa ccaaddaa qquuaattrroo aannooss,, ssuubbmmeetteerr-se à revisãoo ddoo sseeuu ccoonnttrroollee ddee qquuaalliiddaaddee,,

sseegguunnddoo aass ddiirreettrriizzeess eemmaannaaddaass ddoo CCoonnsseellhhoo FFeeddeerraall ddee CCoonnttaabbiilliiddaaddee – CCFFCC ee ddoo IInnssttiittuuttoo BBrraassiilleeiirroo ddee CCoonnttaaddoorreess –

IIIBBBRRRAAACCCOOONNN,,, qqquuueee ssseeerrrááá rrreeeaaallliiizzzaaadddaaa pppooorrr ooouuutttrrrooo aaauuudddiiitttooorrr iiinnndddeeepppeeennndddeeennnttteee,,, tttaaammmbbbééémmm rrreeegggiiissstttrrraaadddooo nnnaaa CCCooommmiiissssssãããooo dddeee VVVaaalllooorrreeesss MMMooobbbiiillliiiááários,

cuja escolha deverá ser comunicadaa ppreviamente a esta Autarquia.

6. EEmm rreellaaççããoo àà ffoorrmmaalliizzaaççããoo ddaass ppoollííttiivvaass ee pprroocceeddiimmeennttooss,, nnoo ââmmbbiittoo ddoo ssiisstteemmaa ddee ccoonnttrroollee

ddee qquuaalliiddaaddee ppaarraa aauuddiittoorriiaass ee rreevviissõõeess ddaass ddeemmoonnssttrraaççõõeess ccoonnttáábbeeiiss,, ooss ttrraabbaallhhooss ddee iinnssppeeççããoo

constataram qquuee aa AAccaall nnããoo ppoossssuuííaa uumm ccoonnjjuunnttoo ddee ppoollííttiiccaass ffoorrmmaalliizzaaddoo ee eeffeettiivvaammeennttee

implementado. Verificou-ssseee qqquuueee,,, aaatttééé jjjuuunnnhhhooo dddeee 222000111222,,, eeessstttaaavvvaaammm vvviiigggeeennnttteeesss sssiiimmmuuullltttaaannneeeaaammmeeennnttteee aaasss pppooolllííítttiiicccaaasss

dddaaa fffiiirrrmmmaaa mmmeeexxxiiicccaaannnaaa DDDeeessspppaaaccchhhooo FFFrrreeeyyyssssssiiinnniiieeerrr MMMooorrriiinnn eee dddaaa rrreeedddeee RRRSSSMMM IIInnnttteeerrrnnnaaaccciiiooonnnaaalll... Foi igualmente

nnoottaaddaa aa aauussêênncciiaa ddee ffoorrmmaalliizzaaççããoo ddee ppoollííttiiccaass rreellaattiivvaass àà aauuddiittoorriiaa ddee ddeemmoonnssttrraaççõõeess ccoonnttáábbeeiiss ddee

grupo. Observou-ssseee,,, fffiiinnnaaalllmmmeeennnttteee,,, qqquuueee aaa aaatttuuuaaallliiizzzaaaçççãããooo mmmaaaiiisss rrreeeccceeennnttteee dddooo mmmaaattteeerrriiiaaalll sssooobbbrrreee aaa mmmeeetttooodddooolllooogggiiiaaa dddeee

aauuddiittoorriiaa ddaattaavvaa ddoo aannoo ddee 22000055,, eemm qquuee ppeessee aa eexxpprreessssiivvaa aalltteerraaççããoo nnoo aammbbiieennttee nnoorrmmaattiivvoo

brasileiro ocooorrrrrriiidddaaa eeemmm 222000000999 eee vvviiigggeeennnttteee aaa pppaaarrrtttiiirrr dddeee 222000111000... (((pppaaarrrááágggrrraaafffooo 888ººº dddooo TTTAAA)))

7. EEEmmm sssuuuaaa mmmaaannniiifffeeessstttaaaçççãããooo,,, aaa AAAcccaaalll cccooonnncccooorrrdddooouuu cccooommm aaa cccooonnnssstttaaatttaaaçççãããooo dddaaa aaauuusssêêênnnccciiiaaa dddeee fffooorrrmmmaaallliiizzzaaaçççãããooo dddeee

pppooolllííítttiiicccaaasss rrreeelllaaatttiiivvvaaasss ààà aaauuudddiiitttooorrriiiaaa dddeee dddeeemmmooonnnssstttrrraaaçççõõõeeesss cccooonnntttááábbbeeeiiisss dddeee gggrrruuupppooosss... TTTooodddaaavvviiiaaa,,, rrreeegggiiissstttrrrooouuu pppooossssssuuuiiirrr uuummm

cooonnnjjjuuunnntttooo dddeee pppooolllííítttiiicccaaasss fffooorrrmmmaaallliiizzzaaadddooo eee eeefffeeetttiiivvvaaammmeeennnttteee iiimmmppplllaaannntttaaadddooo... SSSeeeggguuunnndddooo aaa ppprrrooopppooonnneeennnttteee,,, fffooorrraaammm

aaadddoootttaaadddaaasss aaa pppaaarrrtttiiirrr dddooo aaannnooo bbbaaassseee 222000000000 aaasss pppooolllííítttiiicccaaasss dddaaa fffiiirrrmmmaaa mmmeeexxxiiicccaaannnaaa sssuuuppprrraaammmeeennnccciiiooonnnaaadddaaa... AAApppóóósss aaa

aaadddmmmiiissssssãããooo dddaaa AAAcccaaalll cccooommmooo mmmeeemmmbbbrrrooo dddaaa RRReeedddeee RRRSSSMMM IIInnnttteeerrrnnnaaaccciiiooonnnaaalll,,, eeemmm aaabbbrrriiilll dddeee 222000111000,,, uuummmaaa nova

mmmeeetttooodddooolllooogggiiiaaa cccooommmeeeçççooouuu aaa ssseeerrr iiimmmppplllaaannntttaaadddaaa,,, ttteeennndddooo eeesssssseee ppprrroooccceeessssssooo sssiiidddooo eeennnccceeerrrrrraaadddooo eeemmm jjjuuunnnhhhooo dddeee 222000111222...

DDDeeesssttteee mmmooodddooo,,, eeennntttrrreee 222000111000 eee 222000111222,,, aaasss ddduuuaaasss mmmeeetttooodddooolllooogggiiiaaasss cccooonnnvvviiivvveeerrraaammm eeemmm pppaaarrraaallleeelllooo... (parágrafo 29 do

TA)

8. A Acal diiissscccooorrrdddooouuu tttaaammmbbbééémmm qqquuuaaannntttooo ààà aaafffiiirrrmmmaaaçççãããooo dddeee nnnãããooo aaatttuuuaaallliiizzzaaaççção do material sobre

mmeettooddoollooggiiaa ddee aauuddiittoorriiaa,, ppoossttoo que as duas metodologias internacionais uuttiilliizzaaddaass ppoorr eellaa possuíam

cccooommmooo pppaaarrrâââmmmeeetttrrrooo aaasss NNNooorrrmmmaaasss IIInnnttteeerrrnnnaaaccciiiooonnnaaaiiisss dddeee RRReeelllaaatttóóórrriiiooo FFFiiinnnaaannnccceeeiiirrrooo,,, eeemmmiiitttiiidddaaasss pppeeelllaaa IIIAAASSSBBB... Ressaltou

aaiinnddaa aa ppaarrttiicciippaaççããoo ddee iinntteeggrraanntteess ddee sseeuu qquuaaddrroo ssoocciiaall eemm sseemmiinnáárriiooss llaattiinnooss ee mmuunnddiiaaiiss

rreellaacciioonnaaddooss aa nnoorrmmaass iinntteerrnnaacciioonnaaiiss ddee aauuddiittoorriiaa.. ((ppaarráággrraaffoo 3300 ddoo TTAA))

9. IIInnnooobbbssstttaaannnttteee ooosss aaarrrggguuummmeeennntttooosss dddaaa ppprrrooopppooonnneeennnttteee,,, aaa SSSNNNCCC cccooonnncccllluuuiiiuuu qqquuueee aaa aaauuudddiiitttooorrraaa rrreeevvviiisssaaadddaaa nnnãããooo

ccuummpprriiuu aaddeeqquuaaddaammeennttee aass ddeetteerrmmiinnaaççõõeess ccoonnttiiddaass nnooss iitteennss 1166 ee 1177 ddaa NNBBCC PPAA 0011,, aass qquuaaiiss

dddeeettteeerrrmmmiiinnnaaammm qqquuueee aaauuudddiiitttooorrreeesss iiinnndddeeepppeeennndddeeennnttteeesss dddeeevvveeemmm eeessstttaaabbbeeellleeeccceeerrr eee mmmaaannnttteeerrr uuummm sssiiisssttteeemmmaaa dddeee cccooonnntttrrrooollleee dddeee

qqquuuaaallliiidddaaadddeeesss qqquuueee iiinnncccllluuuaaa pppooolllííítttiiicccaaasss eee ppprrroooccceeedddiiimmmeeennntttooosss qqquuueee tttrrraaattteeemmm dddaaa eeexxxeeecccuuuçççãããooo dddooo tttrrraaabbbaaalllhhhooo... TTTaaammmbbbééémmm

eenntteennddeeuu ppeelloo ddeessccuummppeerriimmeennttoo ddoo iitteemm 3322 ddaa NNBBCC PPAA 0011,, oo qquuaall aalleerrttaa ppaarraa aa iimmppoorrttâânncciiaa ddee

mmaanntteerr aass ppoollííttiiccaass ee pprroocceeddiimmeennttooss aattuuaalliizzaaddooss..

Cartas-pprrooppoossttaa ppaarraa aa pprreessttaaççããoo ddooss sseerrvviiççooss ddee aauuddiittoorriiaa iinnddeeppeennddeennttee::

10. Nas cartas-ppprrrooopppooossstttaaa pppaaarrraaa ooosss ssseeerrrvvviiiçççooosss ppprrreeessstttaaadddooosss àààsss CCCooommmpppaaannnhhhiiiaaasss CCCeeennnttteeennnnial Asset

PPPaaarrrtttiiiccciiipppaaaçççõõõeeesss AAAçççuuu SSS///AAA,,, CCCeeennnttteeennnnnniiiaaalll AAAsssssseeettt PPPaaarrrtttiiiccciiipppaaaçççõõõeeesss AAAmmmaaapppááá SSS///AAA eee EEEBBBXXX BBBrrraaasssiiilll SSS///AAA, verificou-se

que não constavam rrreeefffeeerrrêêênnnccciiiaaasss àààsss llleeeiiisss aaapppllliiicccááávvveeeiiisss nnneeemmm aaa iiinnnfffooorrrmmmaaaçççãããooo dddeee qqquuueee ooosss tttrrraaabbbaaalllhhhooosss ssseeerrrãããooo

eeffeettuuaaddooss sseegguunnddoo aass NNoorrmmaass PPrrooffiissssiioonnaaiiss ee TTééccnniiccaass eemmaannaaddaass ppeelloo CCFFCC.. DDaa mmeessmmaa ffoorrmmaa,, nnããoo

constava o prazo estimado pppaaarrraaa aaa rrreeeaaallliiizzzaaaçççãããooo dddooosss ssseeerrrvvviiiçççooosss... (((pppaaarrrááágggrrraaafffooo 999ººº dddooo TTTAAA)))

11. EEEmmm sssuuuaaa mmmaaannniiifffeeessstttaaaçççãããooo,,, aaa AAAcccaaalll cccooonnncccooorrrdddooouuu cccooommm aaa ááárrreeeaaa tttééécccnnniiicccaaa aaa rrreeessspppeeeiiitttooo dddaaa aaauuusssêêênnnccciiiaaa dddeee

rreeffeerrêênncciiaass ààss lleeiiss aapplliiccáávveeiiss,, mmaass rreeggiissttrroouu qquuee,, nnaa ppáággiinnaa 22 ddoo ddooccuummeennttoo,, ccoonnssttaavvaa oo pprraazzoo ddee aattéé

111555 dddiiiaaasss aaapppóóósss aaa llliiibbbeeerrraaaçççãããooo dddaaasss dddeeemmmooonnnssstttrrraaaçççõõõeeesss fffiiinnnaaannnccceeeiiirrraaasss eeennnccceeerrrrrraaadddaaasss pppeeelllaaasss cccooonnntttrrraaatttaaadddaaasss cccooommmooo ppprrraaazzzooo

eessttiimmaaddoo ppaarraa rreeaalliizzaaççããoo ddooss sseerrvviiççooss. (parágrafo 31 do TA)

12. Em relação às cartas-pprrooppoossttaa ppaarraa pprreessttaaççããoo ddooss sseerrvviiççooss ddee aauuddiittoorriiaa iinnddeeppeennddeennttee,, aa áárreeaa

tttééécccnnniiicccaaa rrreeegggiiissstttrrrooouuu qqquuueee aaa sssiiimmmpppllleeesss iiinnnfffooorrrmmmaaaçççãããooo dddeee qqquuueee ooo pppaaarrreeeccceeerrr dddeee aaauuudddiiitttooorrriiiaaa ssseeerrrááá aaappprrreeessseeennntttaaadddooo eeemmm aaatttééé 111555

2

dddiiiaaasss aaapppóóósss aaa llliiibbbeeerrraaaçççãããooo dddaaasss dddeeemmmooonnnssstttrrraaaçççõõõeeesss fffiiinnnaaannnccceeeiiirrraaasss eeennnccceeerrrrrraaadddaaasss pppeeelllaaa CCCooommmpppaaannnhhhiiiaaa nnnãããooo aaattteeennndddeee aaaooo

determinado pela alíneaaa “““fff””” dddooo iiittteeemmm 555 dddaaa NNNBBBCCC PPP111 IIITTT 000333,,, pppooossstttooo qqquuueee aaa eeemmmiiissssssãããooo dddooo rrreeefffeeerrriiidddooo rrreeelllaaatttóóórrriiiooo

nnnãããooo ééé ooo úúúnnniiicccooo aaatttooo aaa qqquuueee ooo aaauuudddiiitttooorrr iiinnndddeeepppeeennndddeeennnttteee ssseee ooobbbrrriiigggaaa jjjuuunnntttooo ààà cccooommmpppaaannnhhhiiiaaa cccooonnntttrrraaatttaaannnttteee... (((PPPaaarrrááágggrrraaafffooosss

49 e 50 do TA).

AAApppllliiicccaaaçççãããooo dddooosss ppprrroooccceeedddiiimmmeeennntttooosss dddeeettteeerrrmmmiiinnnaaadddooosss nnnaaa NNNBBBCCC TTTAAA 666000000 nnnooosss tttrrraaabbbaaalhos de auditoria em

comento:

13. OOss ttrraabbaallhhooss ddee iinnssppeeççããoo aappuurraarraamm qquuee,, eemm qquuee ppeessee aass eennttiiddaaddeess aauuddiittaaddaass ppoossssuuíírreemm

iiinnnvvveeessstttiiimmmeeennntttooosss aaavvvaaallliiiaaadddooosss pppeeelllooo mmmééétttooodddooo dddeee eeeqqquuuiiivvvaaalllêêênnnccciiiaaa pppaaatttrrriiimmmooonnniiiaaalll eeemmm eeennntttiiidddaaadddeeesss cccooollliiigggaaadddaaasss qqquuueee

rreepprreesseennttaavvaamm ccoommppoonneenntteess ssiiggnniiffiiccaattiivvooss,, aa AAccal não teria aplicado os procedimentos para

aaauuudddiiitttooorrriiiaaa dddaaasss dddeeemmmooonnnssstttrrraaaçççõõõeeesss cccooonnntttááábbbeeeiiisss dddooo gggrrruuupppooo eee dddooosss rrreeessspppeeeccctttiiivvvooosss cccooommmpppooonnneeennnttteeesss... Nesse sentido,

constatou-ssseee qqquuueee aaa ppprrrooopppooonnneeennnttteee nnnãããooo ooobbbttteeevvveee eeennnttteeennndddiiimmmeeennntttooo sssuuufffiiiccciiieeennnttteee dddooo gggrrruuupppooo,,, ssseeeuuusss cccooommmpppooonnneeennnttteeesss eee

seus ambientes para identiiffiiccaarr pprroovváávveeiiss ccoommppoonneenntteess ssiiggnniiffiiccaattiivvooss.. NNããoo ffooii estabelecida uma

eessttrraattééggiiaa gglloobbaall ddee aauuddiittoorriiaa,, nneemm ffooii ddeesseennvvoollvviiddoo uumm ppllaannoo ddee aauuddiittoorriiaa ppaarraa oo ggrruuppoo. (parágrafos

10 e 11 do TA).

14. Da mesma forma, nnããoo foi ddeetteerrmmiinnaaddaa,, ppeelloo aauuddiittoorr ddoo ggrruuppoo,, aa mmaatteerriiaalliiddaaddee ppaarraa aass

dddeeemmmooonnnssstttrrraaaçççõõõeeesss cccooonnntttááábbbeeeiiisss dddooo gggrrruuupppooo cccooommmooo uuummm tttooodddooo,,, nnneeemmm fffoooiii dddeeefffiiinnniiidddaaa aaa mmmaaattteeerrriiiaaallliiidddaaadddeee dddooosss

ccoommppoonneenntteess ppaarraa ffiinnss ddee aauuddiittoorriiaa ddoo ggrruuppoo. Ainda, não houve o eennvvoollvviimmeennttoo ddaa eeqquuiippee ddoo

auditor do grupo na avvaalliiaaççããoo ddee rriissccooss.. MMeessmmoo ddiiaannttee ddaa nnããoo eexxeeccuuççããoo ddee ddeetteerrmmiiaannddooss

ppprrroooccceeedddiiimmmeeennntttooosss eee dddaaa nnnãããooo ooobbbttteeennnçççãããooo dddeee eeevvviiidddêêênnnccciiiaaa dddeee aaauuudddiiitttooorrriiiaaa aaappprrroooppprrriiiaaadddaaa eee sssuuufffiiiccciiieeennnttteee aaa rrreeessspppeeeiiitttooo dddeee

cccooommmpppooonnneeennnttteeesss sssiiigggnnniiifffiiicccaaatttiiivvvooosss,,, fffooorrraaammm eeemmmiiitttiiidddooosss rrreeelllaaatttóóórrriiiooosss dddeee aaauuudddiiitttooorrriiiaaa cccooommm ooopppiiinnniiiãããooo nnnãããooo mmmooodddiiifffiiicccaaadddaaa

paaarrraaa aaasss dddeeemmmooonnnssstttrrraaaçççõõõeeesss cccooonnntttááábbbeeeiiisss dddaaasss cccooommmpppaaannnhhhiiiaaasss eeellleeennncccaaadddaaasss nnnooo iiittteeemmm 000222 dddeeesssttteee RRReeelllaaatttóóórrriiiooo... (((pppaaarrrááágggrrraaafffooosss

12 e 13 do TA)

15. EEmm ssuuaass mmaanniiffeessttaaççõõeess,, aa Acal argumentou que: ((ppaarráággrraaffooss 2255,, 2266,, 2277 ee 3322 ddoo TTAA))

a) nnããoo tteerriiaa hhaavviiddoo iirrrreegguullaarriiddaaddeess,, mmaass aappeennaass ffaallhhaass nnaa aapplliiccaaççããoo ddee aallgguunnss pprroocceeddiimmeennttooss ppaarraa

aaauuudddiiitttooorrriiiaaa dddaaasss dddeeemmmooonnnssstttrrraaaçççõõõeeesss cccooonnntttááábbbeeeiiisss dddooo gggrrruuupppooo eee dddooosss rrreeessspppeeeccctttiiivvvooosss cccooommmpppooonnneeennnttteeesss. Em decorrência

dddeeessssssaaasss fffaaalllhhhaaasss,,, ooosss rrreeelllaaatttóóórrriiiooosss fffooorrraaammm eeemmmiiitttiiidddooosss eeerrrrrrooonnneeeaaammmeeennnttteee cccooonnnttteeemmmppplllaaannndddooo dddiiivvviiisssãããooo dddeee

responsabilidades com oouuttrrooss aauuddiittoorreess,, sseemm iinnffoorrmmaarr qquuee aass mmeessmmaass nnããoo ddiimmiinnuueemm aa

rreessppoonnssaabbiilliiddaaddee ddoo aauuddiittoorr ddoo ggrruuppoo;

bbb))) ooo eeessscccooopppooo dddeee ssseeeuuu tttrrraaabbbaaalllhhhooo iiinnncccllluuuiiiuuu ooo eeexxxaaammmeee dddaaasss pppaaarrrtttiiiccciiipppaaaçççõõõeeesss dddaaasss cccooommmpppaaannnhhhiiiaaasss aaauuudddiiitttaaadddaaasss eeemmm sssuuuaaasss

cccooollliiigggaaadddaaasss... AAAsss dddeeemmmooonnnssstttrrraaaçççõõõeeesss cccooonnntttááábbbeeeiiisss dddaaasss sssoooccciiieeedddaaadddeeesss cccooonnntttrrrooolllaaadddooorrraaasss,,, eee rrreeessspppeeeccctttiiivvvooosss ccconsolidados,

fffooorrraaammm aaauuudddiiitttaaadddaaasss pppeeelllaaa KKKPPPMMMGGG AAAuuudddiiitttooorrreeesss IIInnndddeeepppeeennndddeeennnttteeesss... DDDeeessstttaaa fffooorrrmmmaaa,,, cccooonnnsssiiidddeeerrrooouuu qqquuueee ooosss rrriiissscccooosss

rrreeellleeevvvaaannnttteeesss eee aaa cccooommmpppllleeexxxiiidddaaadddeee dddooosss tttrrraaabbbaaalllhhhooosss dddeee aaauuudddiiitttooorrriiiaaa dddooo gggrrruuupppooo fffooorrraaammm eeexxxaaammmiiinnnaaadddaaasss nnnaaasss ooopppeeerrraaaçççõõõeeesss

ddaass ccoonnttrroollaaddoorraass ee ssuuaass ccoonnttrroollaaddaass;;

c) em seu entendimentooo,,, ooosss eeexxxaaammmeeesss dddeee aaauuudddiiitttooorrriiiaaa dddaaasss dddeeemmmooonnnssstttrrraaaçççõõõeeesss cccooonnntttááábbbeeeiiisss dddeee eeemmmppprrreeesssaaasss

hhoollddiinnggss sseemm ooppeerraaççõõeess ssããoo ddee bbaaiixxoo rriissccoo ee bbaaiixxaa ccoommpplleexxiiddaaddee;;

ddd))) pppaaarrraaa cccooonnnfffeeerrrêêênnnccciiiaaa eee vvvaaallliiidddaaaçççãããooo dddooosss vvvaaalllooorrreeesss dddooosss iiinnnvvveeessstttiiimmmeeennntttooosss,,, aaasss eeemmmppprrreeesssaaasss dddiiissspppooonnniiibbbiiillliiizzzaaarrraaammm ooosss

qquuaaddrrooss ddeemmoonnssttrraattiivvooss ddaa aappuurraaççããoo ddoo ccoonnssoolliiddaaddoo,, ddee ccoonnttrroollee ddoo ccaappiittaall ee ddooss iinnvveessttiimmeennttooss

cccooommm aaa aaapppuuurrraaaçççãããooo dddooo cccááálllcccuuulllooo dddaaa eeeqqquuuiiivvvaaalllêêênnnccciiiaaa pppaaatttrrriiimmmooonnniiiaaalll eee ppprrrooovvviiisssãããooo pppaaarrraaa pppeeerrrdddaaa eeemmm iiinnnvvveeessstttiiimmmeeennntttooosss;;;

e))) nnnooo qqquuueee dddiiizzz rrreeessspppeeeiiitttooo aaaooosss ppprrroooccceeedddiiimmmeeennntttooosss pppaaarrraaa aaauuudddiiitttooorrriiiaaa dddaaasss dddeeemmmooonnnssstttrrraaaçççõõõeeesss dddooo gggrrruuupppooo eee dddooosss

respectivosss cccooommmpppooonnneeennnttteeesss,,, cccooonnncccooorrrdddooouuu qqquuueee nnnãããooo fffooorrraaammm aaapppllliiicccaaadddaaasss pppaaarrrttteeesss dddeeesssttteeesss ppprrroooccceeedddiiimmmeeennntttooosss;

3

fff))) aaadddmmmiiitttiiiuuu qqquuueee nnnãããooo fffoooiii ooobbbtttiiidddooo eeennnttteeennndddiiimmmeeennntttooo sssuuufffiiiccciiieeennnttteee dddooo gggrrruuupppooo,,, ssseeeuuusss cccooommmpppooonnneeennnttteeesss eee ssseeeuuusss

aaammmbbbiiieeennnttteeesss pppaaarrraaa iiidddeeennntttiiifffiiicccaaarrr ppprrrooovvvááávvveeeiiisss cccooommmpppooonnneeennnttteeesss sssiiigggnnniiifffiiicccaaatttiiivvvooosss... AAAdddmmmiiitttiiiuuu,,, aaaiiinnndddaaa,,, qqquuueee nnnãããooo fffoi

eeessstttaaabbbeeellleeeccciiidddaaa uuummmaaa eeessstttrrraaatttééégggiiiaaa ggglllooobbbaaalll dddeee aaauuudddiiitttooorrriiiaaa,,, nnneeemmm fffoooiii dddeeessseeennnvvvooolllvvviiidddooo uuummm ppplllaaannnooo dddeee aaauuudddiiitttooorrriiiaaa pppaaarrraaa

o grupo;

16. SSSooobbbrrreee aaa nnneeeccceeessssssiiidddaaadddeee dddeee aaapppllliiicccaaaçççãããooo dddooosss ppprrroooccceeedddiiimmmeeennntttooosss dddeeettteeerrrmmmiiinnnaaadddooosss nnnaaa NNNBBBCCC TTTAAA 666000000,,, aaa ááárrreeeaaa

ttééccnniiccaa ccoonncclluuiiuu ppeelloo nnããoo ccuummpprriimmeennttoo ddooss iitteennss 77,, 1122,, 1155,, 4400 ee ddaass aallíínneeaass ‘‘aa’’ ee ‘‘cc’’ ddoo iitteemm 5500

dddeeesssssseee dddiiissspppooosssiiitttiiivvvooo llleeegggaaalll... NNNãããooo rrreeessstttaaarrraaammm cccuuummmppprrriiidddaaasss iiiggguuuaaalllmmmeeennnttteee aaasss iiinnnssstttrrruuuçççõõõeeesss dddooo iiinnnccciiisssooo ‘‘‘iiiiii’’’ dddaaa aaalllííínnneeeaaa ‘‘‘bbb’’’

ddoo iitteemm 88 ee ddaass aallíínneeaass ‘‘aa’’ ee ‘‘cc’’ ddoo iitteemm 2211 ddoo NNBBCC TTAA 660000.. CCoonnssttaattoouu-ssee qquuee aa aauuddiittoorraa rreevviissaaddaa

não cumpriu a detteerrmmiinnaaççããoo ddaa aallíínneeaa ‘‘bb’’ ddoo iitteemm 66 ddaa NNBBCC TTAA 770055.. ((ppaarráággrraaffooss 5511 aa 6633 ddoo TTAA))

Relatório Circunstanciado:

17. Foi constatado ppeellaa iinnssppeeççããoo qquuee oo rreellaattóórriioo cciirrccuunnssttaanncciiaaddoo nnããoo ffoorraa eellaabboorraaddoo nneemm

eennccaammiinnhhaaddoo ppeellaa AAccaall àà aaddmmiinniissttrraaççããoo ddaass ccoommppaannhhiiaass aauuddiittaaddaass. AA eessssee rreessppeeiittoo,, aa AAccaall rreeggiissttrroouu

qqquuueee rrreeefffeeerrriiidddooo rrreeelllaaatttóóórrriiiooo nnnãããooo fffooorrraaa eeelllaaabbbooorrraaadddooo pppooorrrqqquuueee,,, nnnooosss eeexxxaaammmeeesss eee rrreeevvviiisssõõõeeesss rrreeeaaallliiizzzaaadddaaasss,,, nnnãããooo fffooorrraaammm

ooobbbssseeerrrvvvaaadddaaasss dddeeefffiiiccciiiêêênnnccciiiaaasss ooouuu iiinnneeefffiiicccáááccciiiaaa dddooosss cccooonnntttrrrooollleeesss iiinnnttteeerrrnnnooosss eee dddooosss ppprrroooccceeedddiiimmmeeennntttooosss cccooonnntttááábbbeeeiiisss dddaaasss

eennttiiddaaddeess aauuddiittaaddaass.. ((ppaarráággrraaffoos 14 e 34 do TA)

18. A ááárrreeeaaa tttééécccnnniiicccaaa rrreeessssssaaallltttooouuu qqquuueee aaa cccooonnnssstttaaatttaaaçççãããooo pppeeelllooo aaauuudddiiitttooorrr dddeee qqquuueee nnnãããooo eeexxxiiisssttteeemmm dddeeefffiiiccciiiêêênnnccciiiaaasss ooouuu

iiinnneeefffiiicccáááccciiiaaa dddooosss cccooonnntttrrrooollleeesss iiinnnttteeerrrnnnooosss eee dddooosss ppprrroooccceeedddiiimmmeeennntttooosss cccooonnntttááábbbeeeiiisss nnnãããooo eeexxxooonnneeerrraaa ooo rrreeefffeeerrriiidddooo ppprrrooofffiiissssssiiiooonnnaaalll

ddee eennccaammiinnhhaarr ssuuaass ccoonncclluussõõeess nneessttee sseennttiiddoo àà aaddmmiinniissttrraaççããoo ddaa eennttiiddaaddee aauuddiittaaddaa.. DDeessttaa ffoorrmmaa,,

concluiu-ssseee qqquuueee aaa AAAcccaaalll nnnãããooo cccuuummmppprrriiiuuu aaadddeeeqqquuuaaadddaaammmeeennnttteee ooo ppprrreeevvviiissstttooo nnnooo iiinnnccciiisssooo IIIIII dddooo aaarrrttt... 222555 dddaaa IIInnnssstttrrruuuçççãããooo

CVM nº 308/99.

RESPONSABILIZAÇÃO

19. Ante o exposto, a SNNCC propôs a responsabilização,, ddeennttrree oouuttrroo2, da Acal Auditores

Independentes S/S eee dddeee ssseeeuuu sssóóóccciiiooo eee rrreeessspppooonnnsssááávvveeelll tttééécccnnniiicccooo GGGeeelllsssooonnn JJJooosssééé AAAmmmaaarrrooo,,, por não observarem o

ddiissppoossttoo nnoo aarrtt.. 2200 ee iinncciissoo IIII ddoo aarrtt.. 2255 ddaa IInnssttrruuççããoo CCVVMM nnºº 330088//9999 nnoo ddeesseennvvoollvviimmeennttoo ddooss

ttrraabbaallhhooss ddee aauuddiittoorriiaa ssoobbrree aass ddeemmoonnssttrraaççõõeess ffiinnaanncceeiirraass ddee 3311..1122..22001100 ddaass ccoommppaannhhiiaass CCeenntteennnniiaall

AAAsssssseeettt PPPaaarrrtttiiiccciiipppaaaçççõõõeeesss AAAçççuuu SSS///AAA,,, CCCeeennnttteeennnnnniiiaaalll AAAsssssseeettt PPPaaarrrtttiiiccciiipppaaaçççõõõeeesss AAAmmmaaapppááá SSS///AAA eee EEEBBBXXX BBBrrraaasssiiilll SSS///AAA,,, bbbeeemmm

cccooommmooo ddduuurrraaannnttteee ooo ppprrroooccceeessssssooo dddeee rrreeevvviiisssãããooo eeexxxttteeerrrnnnaaa dddeee qqquuuaaallliiidddaaadddeee dddooo eeexxxeeerrrcccíííccciiiooo 222000111111,,, aaannnooo-base 2010,

ddeeiixxaannddoo ddee aapplliiccaarr ooss pprroocceeddiimmeennttooss eexxiiggiiddooss ppeellaass nnoorrmmaass ddeessttaaccaaddaass nneessttee tteerrmmoo ddee aaccuussaaççããoo,

eeemmm dddeeesssaaacccooorrrdddooo cccooommm ooo dddiiissspppooossstttooo nnnaaasss nnnooorrrmmmaaasss ppprrrooofffiiissssssiiiooonnnaaaiiisss dddeee aaauuudddiiitttooorrriiiaaa iiinnndddeeepppeeennndddeeennnttteee...

PPRROOPPOOSSTTAA DDEE CCEELLEEBBRRAAÇÇÃÃOO DDEE TTEERRMMOO DDEE CCOOMMPPRROOMMIISSSSOO

20. Tempestivamente, a AAccaall Auditores Independentes S/S ee sseeuu ssóócciioo ee rreessppoonnssáávveell ttééccnniiccoo

apresentaram pprrooppoossttaa ddee TTeerrmmoo ddee CCoommpprroommiissssoo,, na qual afirmarraamm iinniicciiaallmmeennttee qquuee hhoouuvvee

ccoorrrreeççããoo ddaass iirrrreegguullaarriiddaaddeess ddeetteeccttaaddaass nneessssee pprroocceessssoo aa ppaarrttiirr ddoo aannoo-bbaassee 22001111.. CCoommpprroommeetteerraammssee aa ((ii)) aapprriimmoorraarr oo CCoonnttrroollee ddee QQuuaalliiddaaddee ppaarraa aass FFiirrmmaass ddee AAuuddiittoorreess IInnddeeppeennddeenntteess,, ddaa NNBBCC PPAA

01; e (ii) pagar à CVM oo mmoonnttaannttee de R$ 23.000,00 (vinte e três mmiill rreeaaiiss)), sendo R$ 15.000,00

ppeellaa AAccaall ee RR$$ 88..000000,,0000 ppeelloo sseeuu rreessppoonnssáávveell ttééccnniiccoo.. ((ffllss.. 3311 aa 3366))

2 FFooii rreessppoonnssaabbiilliizzaaddoo oo ssóócciioo ee rreessppoonnssáávveell ttééccnniiccoo ddaa aauuddiittoorraa rreevviissoorraa.. AA AAuuddiittoorraa rreevviissoorraa nnããoo ffooii aaccuussaaddaa eemm rraazzããoo

ddee tteerr ssiiddoo eexxttiinnttaa eemm 22001133 ((ppaarráággrraaffooss 3355 ee 8800 ddoo TTAA))

4

MMAANNIIFFEESSTTAAÇÇÃÃOO DDAA PPRROOCCUURRAADDOORRIIAA FFEEDDEERRAALL EESSPPEECCIIAALLIIZZAADDAA - PFE

21. EEEmmm rrraaazzzãããooo dddooo dddiiissspppooossstttooo nnnaaa DDDeeellliiibbbeeerrraaaçççãããooo CCCVVVMMM nnnººº 333999000///000111 (((aaarrrttt... 777ººº,,, §§§ 555ººº))),,, aaa PPPrrrooocccuuurrraaadddooorrriiiaaa FFFeeedddeeerrraaalll

Especializada junto à CVM –– PFE/CVM apreciou os aspectos lleeggaaiiss ddaa pprrooppoossttaa ddee TTeerrmmoo ddee

Coommpprroommiissssoo,, tteennddoo ccoonncclluuííddoo pela inexistênciaa ddee óóbbiiccee ppaarraa aa ssuuaa cceelleebbrraaççããoo, desde que

ccoonnffiirrmmaaddaa aa vveerriiffiiccaaççããoo ddaa ccoorrrreeççããoo ddaass iirrrreegguullaarriiddaaddeess ppeellaa SSNNCC.. (PPaarreecceerr Nº 69/2015/GJU2/PFE-CCVVMM//PPGGFF//AAGGUU ee ddeessppaacchhoos às fls. 39/45)

FFFUUUNNNDDDAAAMMMEEENNNTTTOOOSSS DDDAAA DDDEEECCCIIISSSÃÃÃOOO DDDOOO CCCOOOMMMIIITTTÊÊÊ DDDEEE TTTEEERRRMMMOOO DDDEEE CCCOOOMMMPPPRRROOOMMMIIISSSSSSOOO

22. O parágrafo 555ººº dddooo aaarrrtttiiigggooo 111111 dddaaa LLLeeeiii nnnººº 666...333888555///777666 eeessstttaaabbbeeellleeeccceee qqquuueee aaa CCCVVVMMM pppooodddeeerrrááá,,, aaa ssseeeuuu

eeexxxcccllluuusssiiivvvooo cccrrriiitttééérrriiiooo,,, ssseee ooo iiinnnttteeerrreeesssssseee pppúúúbbbllliiicccooo pppeeerrrmmmiiitttiiirrr,,, sssuuussspppeeennndddeeerrr,,, eeemmm qqquuuaaalllqqquuueeerrr fffaaassseee,,, ooo ppprrroooccceeedddiiimmmeeennntttooo

aaadddmmmiiinnniiissstttrrraaatttiiivvvooo iiinnnssstttaaauuurrraaadddooo pppaaarrraaa aaa aaapppuuurrraaaçççãããooo dddeee iiinnnfffrrraaaçççõõõeeesss dddaaa llleeegggiiissslllaaaçççãããooo dddooo mmmeeerrrcccaaadddooo dddeee vvvaaalllooorrreees

mmmooobbbiiillliiiááárrriiiooosss,,, ssseee ooo iiinnnvvveeessstttiiigggaaadddooo ooouuu aaacccuuusssaaadddooo aaassssssiiinnnaaarrr ttteeerrrmmmooo dddeee cccooommmppprrrooommmiiissssssooo,,, ooobbbrrriiigggaaannndddooo-se a cessar a

ppprrrááátttiiicccaaa dddeee aaatttiiivvviiidddaaadddeeesss ooouuu aaatttooosss cccooonnnsssiiidddeeerrraaadddooosss iiilllíííccciiitttooosss pppeeelllaaa CCCVVVMMM eee aaa cccooorrrrrriiigggiiirrr aaasss iiirrrrrreeeggguuulllaaarrriiidddaaadddeeesss

aappoonnttaaddaass,, iinncclluussiivvee iinnddeenniizzaannddoo ooss pprreejjuuíízzooss..

23. Ao normatizar aaa mmmaaatttééérrriiiaaa,,, aaa CCCVVVMMM eeedddiiitttooouuu aaa DDDeeellliiibbbeeerrraaaçççãããooo CCCVVVMMM nnnººº 333999000///000111,,, aaalllttteeerrraaadddaaa pppeeelllaaa

DDDeeellliiibbbeeerrraaaçççãããooo CCCVVVMMM nnnººº 444888666///000555,,, qqquuueee dddiiissspppõõõeee eeemmm ssseeeuuu aaarrrttt... 888ººº sssooobbbrrreee aaa cccooommmpppeeetttêêênnnccciiiaaa dddeeesssttteee CCCooommmiiitttêêê dddeee TTTeeerrrmmmooo

dddeee CCCooommmppprrrooommmiiissssssooo pppaaarrraaa,,, aaapppóóósss ooouuuvvviiidddaaa aaa PPPrrrooocccuuurrraaadddooorrriiiaaa FFFeeedddeeerrraaalll EEEssspppeeeccciiiaaallliiizzzaaadddaaa sssooobbbrrreee aaa llleeegggaaallliiidddaaadddeee dddaaa

prooopppooossstttaaa,,, aaappprrreeessseeennntttaaarrr pppaaarrreeeccceeerrr sssooobbbrrreee aaa ooopppooorrrtttuuunnniiidddaaadddeee eee cccooonnnvvveeennniiiêêênnnccciiiaaa nnnaaa ccceeellleeebbbrrraaaçççãããooo dddooo cccooommmppprrrooommmiiissssssooo,,, eee

aa aaddeeqquuaaççããoo ddaa pprrooppoossttaa ffoorrmmuullaaddaa ppeelloos acusados,, pprrooppoonnddoo aaoo CCoolleeggiiaaddoo ssuuaa aacceeiittaaççããoo oouu

rreejjeeiiççããoo,, tteennddoo eemm vviissttaa ooss ccrriittéérriiooss eessttaabbeelleecciiddooss nnoo aarrtt.. 99ºº..

24. Por sssuuuaaa vvveeezzz,,, ooo aaarrrttt... 999ººº dddaaa DDDeeellliiibbbeeerrraaaçççãããooo CCCVVVMMM nnnººº 333999000///000111,,, cccooommm aaa rrreeedddaaaçççãããooo dddaaadddaaa pppeeelllaaa DDDeeellliiibbbeeerrraaaçççãããooo

CCCVVVMMM nnnººº 444888666///000555,,, eeessstttaaabbbeeellleeeccceee cccooommmooo cccrrriiitttééérrriiiooosss aaa ssseeerrreeemmm cccooonnnsssiiidddeeerrraaadddooosss qqquuuaaannndddooo dddaaa aaappprrreeeccciiiaaaçççãããooo dddaaa ppprrrooopppooossstttaaa,,,

aaalllééémmm dddaaa ooopppooorrrtttuuunnniiidddaaadddeee eee dddaaa cccooonnnvvveeennniiiêêênnnccciiiaaa eeemmm sssuuuaaa ccceeellleeebbbrrraaaçççãããooo,,, aaa nnnaaatttuuurrreeezzzaaa eee aaa gggravidade das infrações

ooobbbjjjeeetttooo dddooo ppprrroooccceeessssssooo,,, ooosss aaannnttteeeccceeedddeeennnttteeesss dddooosss aaacccuuusssaaadddooosss eee aaa eeefffeeetttiiivvvaaa pppooossssssiiibbbiiillliiidddaaadddeee dddeee pppuuunnniiiçççãããooo,,, nnnooo cccaaasssooo

concreto.

25. AAAssssssiiimmm,,, nnnaaa aaannnááállliiissseee dddaaa ppprrrooopppooossstttaaa dddeee ccceeellleeebbbrrraaaçççãããooo dddeee TTTeeerrrmmmooo dddeee CCCooommmppprrrooommmiiissssssooo hhhááá qqquuueee ssseee vvveeerrriiifffiiicccaaarrr

nnããoo ssoommeennttee oo aatteennddiimmeennttoo aaooss rreeqquuiissiittooss mmíínniimmooss eessttaabbeelleecciiddooss eemm lleeii,, ccoommoo ttaammbbéémm aa

cccooonnnvvveeennniiiêêênnnccciiiaaa eee aaa ooopppooorrrtttuuunnniiidddaaadddeee nnnaaa sssooollluuuçççãããooo cccooonnnssseeennnsssuuuaaalll dddooo ppprrroooccceeessssssooo aaadddmmmiiinnniiissstttrrraaatttiiivvvooo... PPPaaarrraaa tttaaannntttooo,,, ooo

Comitê apoia-ssseee nnnaaa rrreeeaaallliiidddaaadddeee fffááátttiiicccaaa mmmaaannniiifffeeessstttaaadddaaa nnnooosss aaauuutttooosss eee nnnooosss ttteeerrrmmmooosss dddaaa aaacccuuusssaaaçççãããooo,,, nnnãããooo

adentrando em argumentos dddeee dddeeefffeeesssaaa,,, ààà mmmeeedddiiidddaaa qqquuueee ooo ssseeeuuu eeevvveeennntttuuuaaalll aaacccooolllhhhiiimmmeeennntttooo sssooommmeeennnttteee pppooodddeee ssseeerrr

ooobbbjjjeeetttooo dddeee jjjuuulllgggaaammmeeennntttooo fffiiinnnaaalll pppeeelllooo CCCooollleeegggiiiaaadddooo dddeeessstttaaa AAAuuutttaaarrrqqquuuiiiaaa,,, sssooobbb pppeeennnaaa dddeee cccooonnnvvvooolllaaarrr-se o instituto em

vvveeerrrdddaaadddeeeiiirrrooo jjjuuulllgggaaammmeeennntttooo aaannnttteeeccciiipppaaadddooo... AAAdddeeemmmaaaiiisss,,, aaagggiiirrr dddiiifffeeerrreeennnttteeemmmeeennnttteee cccaaarrraaacccttteeerrriiizzzaaarrriiiaaa,,, dddeeeccceeerrrtttooo,,, uuuma

eexxttrraappoollaaççããoo ddooss eessttrriittooss lliimmiitteess ddaa ccoommppeettêênncciiaa ddeessttee CCoommiittêê..

26. DDDeeeppprrreeeeeennndddeee ooo CCCooommmiiitttêêê qqquuueee uuummmaaa ppprrrooopppooossstttaaa dddeee TTTeeerrrmmmooo dddeee CCCooommmppprrrooommmiiissssssooo dddeeevvveee cccooonnnttteeemmmppplllaaarrr

ooobbbrrriiigggaaaçççãããooo qqquuueee vvveeennnhhhaaa aaa sssuuurrrtttiiirrr iiimmmpppooorrrtttaaannnttteee eee vvviiisssííívvveeelll eeefffeeeiiitttooo pppaaarrraaadddiiigggmmmááátttiiicccooo jjjuuunnntttooo aaaooosss pppaaarrrtttiiiccciiipppaaannnttteeesss dddooo

mercado de vvvaaalllooorrreeesss mmmooobbbiiillliiiááárrriiiooosss,,, iiinnniiibbbiiinnndddooo aaa ppprrrááátttiiicccaaa dddeee cccooonnnddduuutttaaasss aaasssssseeemmmeeelllhhhaaadddaaasss... NNNooo cccaaasssooo eeemmm ttteeelllaaa,,, aaa

proposta mostra-ssseee ffflllaaagggrrraaannnttteeemmmeeennnttteee dddeeesssppprrrooopppooorrrccciiiooonnnaaalll ààà nnnaaatttuuurrreeezzzaaa eee ààà gggrrraaavvviiidddaaadddeee dddaaasss aaacccuuusssaaaçççõõõeeesss

iiimmmpppuuutttaaadddaaasss aaaooosss ppprrrooopppooonnneeennnttteeesss,,, nnnãããooo hhhaaavvveeennndddooo bbbaaassseeesss mmmííínnniiimmmaaasss qqquuueee jjjuuussstttiiifffiiiqqquuueeemmm aaa aaabbbeeerrrtttuuurrraaa dddeee negociação

de seus termos.

5

27. IInnoobbssttaannttee oo eexxppoossttoo aacciimmaa,, o Comitê compreende que oo ccaassoo eemm tteellaa ddeemmaannddaa uumm

ppprrrooonnnuuunnnccciiiaaammmeeennntttooo nnnooorrrttteeeaaadddooorrr pppooorrr pppaaarrrttteee dddooo CCCooollleeegggiiiaaadddooo eeemmm ssseeedddeee dddeee jjjuuulllgggaaammmeeennntttooo,,, vvviiisssaaannndddooo aaa bbbeeemmm orientar

aaasss ppprrrááátttiiicccaaasss dddooo mmmeeerrrcccaaadddooo eeemmm ooopppeeerrraaaçççõõõeeesss dddeeessssssaaa nnnaaatttuuurrreeezzzaaa,,, eeessspppeeeccciiiaaalllmmmeeennnttteee aaa aaatttuuuaaaçççãããooo dddooosss auditores

independentes nnnooo eeexxxeeerrrcccíííccciiiooo dddeee sssuuuaaasss aaatttrrriiibbbuuuiiiçççõõõeeesss,,, eeemmm eeessstttrrriiitttaaa ooobbbssseeerrrvvvââânnnccciiiaaa aaaooosss dddeeevvveeerrreeesss eee

rreessppoonnssaabbiilliiddaaddeess pprreessccrriittooss eemm lleeii.. Não se está aqui a questionar os terrmmooss ddaa pprrooppoossttaa aapprreesseennttaaddaa

em si, mmmaaasss sssiiimmm,,, cccooonnnsssoooaaannnttteee ooo pppooodddeeerrr dddiiissscccrrriiiccciiiooonnnááárrriiiooo qqquuueee lllhhheee ééé cccooonnnfffeeerrriiidddooo pppeeelllaaa LLLeeeiii nnnººº 666...333888555///777666,,, ooo

iinntteerreessssee ddeessttee óórrggããoo rreegguullaaddoorr nnaa cceelleebbrraaççããoo ddee ttaall aaccoorrddoo..

28. SSuubbssiiddiiaarriiaammeennttee,, rreeggiissttrree-ssee oo ffaattoo ddee iinneexxiissttiirr ggaannhhoo ppaarraa aa AAddmmiinnistração Pública, em

ttteeerrrmmmooosss dddeee ccceeellleeerrriiidddaaadddeee eee eeecccooonnnooommmiiiaaa ppprrroooccceeessssssuuuaaalll,,, vvviiissstttooo qqquuueee rrreeemmmaaannneeesssccceee nnnooo ppprrroooccceeessssssooo ooouuutttrrrooo aaacccuuusssaaadddooo qqquuueee

não apresentou proposta de cceelleebbrraaççããoo ddee Termo de Compromisso.

CONCLUSÃO

29. EEmm ffaaccee ddoo aacciimmaa eexxppoossttoo,, oo CCoommiittêê ddee TTeerrmmoo ddee CCoommpprroommiissssoo pprrooppõõee aaoo CCoolleeggiiaaddoo ddaa

CVM a rejeição da proposta ccoonnjjuunnttaa ddee TTeerrmmoo ddee CCoommpprroommiissssoo aapprreesseennttaaddaa ppoorr Acal Auditores

IInnddeeppeennddeenntteess SS//SS ee GGeellssoonn JJoosséé AAmmaarroo.

Rio de Janeiro, 1 de setembro de 2015.

ALEXANDRE PINHEIRO DOS SANTOS

SUPERINTENDENTE GERAL

MARCELO LUIZ FONSECA DE AARAÚJO SILVA CARLOS GUUIILLHHEERRMMEE DDEE PAULA AGUIAR

GERENTE DE FIISSCCAALLIIZZAAÇÇÃÃOO EXTERNA 1 SUPERINTENDENTE DE PPROCESSOS SANCIONADORES

FERNANDO SOARES VVIEIRA WAALLDDIIRR DDEE JESUS NOBRE

SUPERINTENDENTE DE REELLAAÇÇÕÕEESS CCOOMM EMPRESAS SUPERINTENDENTE DE RRELAÇÕES COM O MERCADO E

INNTTEERRMMEEDDIIÁÁRRIIOOSS

6