Fundo de investimento

RECURSOS CONTRA DECISÕES DA SIN EM PROCESSOS DE MULTA COMINATÓRIA – BRL TRUST SERVIÇOS FIDUCIÁRIOS E PARTICIPAÇÕES LTDA. – PROCS. RJ2015/0401 E RJ2015/0402

Trata-se de apreciação dos recursos interpostos por BRL Trust Serviços Fiduciários e Participações LTDA., administrador do RI-Avignon Fundo de Investimento em Participações e do GBX Tietê II Fundo de Investimento em Participações (“Fundos”), contra decisão da Superintendência de Relações com Investidores Institucionais – SIN de aplicação de multas cominatórias, ambas no valor de R$ 12.000,00 (doze mil reais), decorrentes do não envio no prazo regulamentar, estabelecido no art. 32, I, da Instrução CVM 391/2003, do documento "Informe Trimestral" dos Fundos, referente ao 3º trimestre de 2013. O Colegiado, com base na manifestação da área técnica, consubstanciada no Memorando nº 78/2015-CVM/SIN/GIE, deliberou o indeferimento dos recursos e a consequente manutenção das multas aplicadas. Anexos MANIFESTAÇÃO DA ÁREA TÉCNICA

Memorando nº 78/2015-CCVVMM//SSIINN//GGIIEE

RRiioo ddee JJaanneeiirroo,, 1133 ddee oouuttuubbrroo ddee 22001155..

Ao SIN

Assunto: RReeccuurrssooss ccoonnttrraa aapplliiccaaççããoo ddee mmuullttaass ccoommiinnaattóórriiaass - PPrroocceessssooss CCVVMM nnººss RRJJ-2015-401 e

RJ-2015-401.

Senhor Superintendente,

OO pprreesseennttee mmeemmoorraannddoo aannaalliissaa rreeccuurrssooss ccoonnttrraa aa aapplliiccaaççããoo ddee mmuullttaass ccoommiinnaattóórriiaass àà BBRRLL

TTTRRRUUUSSSTTT SSSEEERRRVVVIIIÇÇÇOOOSSS FFFIIIDDDUUUCCCIIIÁÁÁRRRIIIOOOSSS EEE PPPAAARRRTTTIIICCCIIIPPPAAAÇÇÇÕÕÕEEESSS LLLTTTDDDAAA...,,, iiinnnssscccrrriiitttaaa nnnooo CCCNNNPPPJJJ sssooobbb ooo nnnººº

07.669.414/0001-555777,,, cccooommm ssseeedddeee ààà RRRuuuaaa IIIggguuuaaattteeemmmiii,,, nnnººº111555111,,, 111999ººº aaannndddaaarrr,,, nnnaaa CCCiiidddaaadddeee dddeee SSSãããooo PPPaaauuulllooo,,, EEEssstttaaadddooo dddeee

São Paulo, CEP 01451-001111 ((““Administradora””)),, ppeelloo nnããoo eennvviioo ddaa ““33ºº IINNFFOORRMMEE

TTTRRRIIIMMMEEESSSTTTRRRAAALLL///222000111333”””,,, rrreeefffeeerrreeennnttteee ààà cccooommmpppeeetttêêênnnccciiiaaa eeennntttrrreee ooosss dddiiiaaasss 000111///000777///222000111333 eee 333000///000999///222000111333,,, dddooo (((iii))) RRRIIIAAVVIIGGNNOONN FFUUNNDDOO DDEE IINNVVEESSTTIIMMEENNTTOO EEMM PPAARRTTIICCIIPPAAÇÇÕÕEESS ((““FFuunnddoo RRii-avignon”), e do GBX

TTTIIIEEETTTÊÊÊ IIIIII FFFUUUNNNDDDOOO DDDEEE IIINNNVVVEEESSSTTTIIIMMMEEENNNTTTOOO EEEMMM PPPAAARRRTTTIIICCCIIIPPPAAAÇÇÇÕÕÕEEESSS (((“Fundo GBX”) juntos

denominados “Fundos””,, iinnssttaauurraaddooss ssoobb ooss PPrroocceessssooss CCVVMM nnººss RRJJ-22001155-401, e RJ 2015-402,

respectivamente (“Recursos”).

1. Da base legal

CCCooonnnfffooorrrmmmeee ooo aaarrrttt... 333222,,, iiinnnccciiisssooo III dddaaa IIInnnssstttrrruuuçççãããooo CCCVVVMMM nnnººº 333999111///222000000333,,, cccooonnnfffooorrrmmmeee aaalllttteeerrraaadddaaa (((“““ICVM 391”),

a Admiiinnniiissstttrrraaadddooorrraaa dddeeevvveee eeennnvvviiiaaarrr ààà CCCVVVMMM tttrrriiimmmeeessstttrrraaalllmmmeeennnttteee,,, nnnooo ppprrraaazzzooo dddeee 111555 (((qqquuuiiinnnzzzeee))) dddiiiaaasss aaapppóóósss ooo

eeennnccceeerrrrrraaammmeeennntttooo dddeeesssssseee pppeeerrríííooodddooo,,, ooo IIInnnfffooorrrmmmeee TTTrrriiimmmeeessstttrrraaalll,,, rrreeelllaaatttiiivvvooo aaaooo úúúllltttiiimmmooo tttrrriiimmmeeessstttrrreee ccciiivvviiilll,,, qqquuueee dddeeevvveeerrrááá

conter, in verbis:

“Art. 32 - OO aaddmmiinniissttrraaddoorr ddoo ffuunnddoo ddeevveerráá eennvviiaarr àà CCVVMM,, aattrraavvééss ddoo SSiisstteemmaa ddee EEnnvviioo ddee

DDDooocccuuummmeeennntttooosss dddiiissspppooonnnííívvveeelll nnnaaa pppááágggiiinnnaaa dddaaa CCCooommmiiissssssãããooo nnnaaa rrreeedddeee mmmuuunnndddiiiaaalll dddeee cccooommmpppuuutttaaadddooorrreeesss,,, cccooonnnfffooorrrmmmeee

mmmooodddeeelllooo dddiiissspppooonnnííívvveeelll nnnaaa rrreeefffeeerrriiidddaaa pppááágggiiinnnaaa,,, eee tttaaammmbbbééémmm aaaooo cccoootttiiissstttaaa,,, aaasss ssseeeggguuuiiinnnttteeesss iiinnnfffooorrrmmmaaaçççõõõeeesss:::

I- TTrriimmeessttrraallmmeennttee,, nnoo pprraazzoo ddee 1155 ((qquuiinnzzee)) ddiiaass aappóóss oo eenncceerrrraammeennttoo ddoo ttrriimmeessttrree cciivviill aa qquuee

ssee rreeffeerriirreemm,, aass sseegguuiinntteess iinnffoorrmmaaççõõeess::

aa)) oo vvaalloorr ddoo ppaattrriimmôônniioo llííqquuiiddoo ddoo ffuunnddoo;; ee

bb)) nnúúmmeerroo ddee qquuoottaass eemmiittiiddaass.”

OOO dddeeessscccuuummmppprrriiimmmeeennntttooo dddooo ppprrraaazzzooo eeessstttaaabbbeeellleeeccciiidddooo aaaccciiimmmaaa,,, nnnooosss ttteeerrrmmmooosss dddooo aaarrrttt... 333888 dddaaa IIICCCVVVMMM 333999111,,, sssuuujjjeeeiiitttaaa aaa

Addmmiinniissttrraaddoorraa aaoo ppaaggaammeennttoo ddee mmuullttaa ccoommiinnaattóórriiaa,, vveejjaammooss::

“Art.38- OOO aaadddmmmiiinnniiissstttrrraaadddooorrr qqquuueee nnnãããooo eeennncccaaammmiiinnnhhhaaarrr ààà CCCVVVMMM aaasss iiinnnfffooorrrmmmaaaçççõõõeeesss ppprrreeevvviiissstttaaasss nnneeessstttaaa

IIInnnssstttrrruuuçççãããooo,,, fffiiicccaaarrrááá sssuuujjjeeeiiitttooo ààà mmmuuullltttaaa cccooommmiiinnnaaatttóóórrriiiaaa dddiiiááárrriiiaaa dddeee RRR$$$ 222000000,,,000000 (((ddduuuzzzeeennntttooosss RRReeeaaaiiisss))),,, qqquuueee

iinncciiddiirráá aa ppaarrttiirr ddoo pprriimmeeiirroo ddiiaa úúttiill ssuubbsseeqquueennttee aaoo ttéérrmmiinnoo ddooss pprraazzooss ddeetteerrmmiinnaaddooss ppaarraa oo

cccuuummmppprrriiimmmeeennntttooo dddaaa ooobbbrrriiigggaaaçççãããooo,,, ssseeemmm ppprrreeejjjuuuííízzzooo dddaaa eeevvveeennntttuuuaaalll aaapppllliiicccaaaçççãããooo dddaaasss pppeeennnaaallliiidddaaadddeeesss ppprrreeevvviiissstttaaasss nnnooo

aarrtt.. 1111 ddaa LLeeii nnoo 66..338855,, ddee 11997766””..

AA aapplliiccaaççããoo ddee mmuullttaa ccoommiinnaattóórriiaa,, ppoorr ssuuaa vveezz eessttáá ddiisscciipplliinnaaddaa nnaa IInnssttrruuççããoo CCVVMM nnºº 445522//0077

(“ICVM 452”):

“““AAArrrttt... 222ººº PPPaaarrraaa ooosss eeefffeeeiiitttooosss dddeeessstttaaa IIInnnssstttrrruuuçççãããooo,,, aaasss mmmuuullltttaaasss cccooommmiiinnnaaatttóóórrriiiaaasss iiimmmpppooossstttaaasss pppeeelllaaa CCCVVVMMM sssãããooo dddeee

duas naturezas:

I – mmmuuullltttaaa ooorrrdddiiinnnááárrriiiaaa,,, aaassssssiiimmm eeennnttteeennndddiiidddaaa aaa mmmuuullltttaaa cccooommmiiinnnaaatttóóórrriiiaaa pppeeelllooo aaatttrrraaasssooo nnnaaa ppprrreeessstttaaaçççãããooo dddeee

informações periódiiicccaaasss ooouuu eeevvveeennntttuuuaaaiiisss,,, cccuuujjjaaa iiinnnccciiidddêêênnnccciiiaaa eeesssttteeejjjaaa ppprrreeevvviiissstttaaa eeemmm aaatttooo nnnooorrrmmmaaatttiiivvvooo,,, cccooommm

ffiixxaaççããoo ddee sseeuu vvaalloorr ddiiáárriioo;;

(...)

AAArrrttt... 333ººº VVVeeerrriiifffiiicccaaadddooo ooo dddeeessscccuuummmppprrriiimmmeeennntttooo dddeee ooobbbrrriiigggaaaçççãããooo dddeee fffooorrrnnneeeccceeerrr iiinnnfffooorrrmmmaaaçççãããooo pppeeerrriiióóódddiiicccaaa,,, ooo

SSuuppeerriinntteennddeennttee ddaa áárreeaa rreessppoonnssáávveell ffaarráá eennvviiaarr,, nnooss 55 ((cciinnccoo)) ddiiaass úútteeiiss sseegguuiinntteess aaoo ttéérrmmiinnoo

dddooo ppprrraaazzzooo,,, cccooommmuuunnniiicccaaaçççãããooo eeessspppeeecccííífffiiicccaaa,,, dddiiirrriiigggiiidddaaa aaaooo rrreeessspppooonnnsssááávvveeelll iiinnndddiiicccaaadddooo nnnooo cccaaadddaaassstttrrrooo dddooo

ppaarrttiicciippaannttee jjuunnttoo àà CCVVMM,, aalleerrttaannddoo-oo ddee qquuee,, aa ppaarrttiirr ddaa ddaattaa iinnffoorrmmaaddaa,, iinncciiddiirráá aa mmuullttaa

oorrddiinnáárriiaa pprreevviissttaa nnaa rreegguullaammeennttaaççããoo aapplliiccáávveell,, ddeevviiddaammeennttee iinnddiiccaaddaa..

(...)

Art. 14. AAA mmmuuullltttaaa cccooommmiiinnnaaatttóóórrriiiaaa iiinnnccciiidddiiirrrááá pppeeelllooo ppprrraaazzzooo mmmáááxxxiiimmmooo dddeee 666000 (((ssseeesssssseeennntttaaa))) dddiiiaaasss,,, fffiiinnndddooo ooo qqquuuaaalll

proceder-se-ááá dddooo mmmooodddooo eeessstttaaabbbeeellleeeccciiidddooo nnnooosss aaarrrtttsss... 555ººº ooouuu 111000,,, cccooonnnfffooorrrmmmeee ooo cccaaasssooo”””...

22.. DDaaddooss ddaa MMuullttaa CCoommiinnaattóórriiaa

PPaarraa mmeellhhoorr eelluucciiddaaççããoo ddaa mmuullttaa ccoommiinnaattóórriiaa aapplliiccaaddaa àà AAddmmiinniissttrraaddoorraa,, ffooii eellaabboorraaddaa aa ttaabbeellaa

abaixo:

Ri-avignon Fundo de GGBBXX TTiieettêê IIII FFuunnddoo ddee

1 Nome do Fundo

Investimento em Participações IInnvveessttiimmeennttoo eemm PPaarrttiicciippaaççõõeess

2 Nome do Administrador BBRRLL TTrruusstt SSeerrvviiççooss FFiidduucciiáárriiooss EE PPaarticipações Ltda.

NNoommee ddoo ddooccuummeennttoo eemm 33ºº IInnffoorrmmee TTrriimmeessttrraall//22001133,, pprreevviissttaa nnoo aarrtt..3322,, iinncciissoo II ddaa IICCVVMM

3

atraso 391

4 Competência do documento 30/09/2013 30/09/2013

PPrraazzoo ffiinnaall ppaarraa eennttrreeggaa ddoo

5 ddooccuummeennttoo,, ccoonnffoorrmmee IICCVVMM 15/10/2013 15/10/2013

391

Data do envio do e-mmaaiill ddee

6 18/10/2013 18/10/2013

notificação

DDaattaa ddee eennttrreeggaa ddoo

7 06/10/15 06/10/15

documento na CVM

NNúúmmeerroo ddee ddiiaass ddee aattrraassoo

cobrado na multa, ccoonnffoorrmmee

8 60 dias 60 dias

eessttaabbeelleecciiddoo nnoo aarrtt.. 1122 ee 1144

da ICVM 452

9 Valor unitário da multa R$ 12.000,00(doze mil reais) RR$$ 1122..000000,,0000((ddoozzee mmiill rreeaaiiss))

NNúúmmeerroo ddoo ooffíícciioo qquuee

OFÍCIO/CVM/SIN/GIE/MC/ Nº OOFFÍÍCCIIOO//CCVVMM//SSIINN//GGIIEE//MMCC// NNºº

10ccoommuunniiccoouu aa aapplliiccaaççããoo ddaa

157/14 153/14

multa

Daattaa ddaa eemmiissssããoo ddoo ooffíícciioo ddee

11 02/12/2014 02/12/2014

multa

3. Dos fatos

3.1. Fundo Ri-avignon;

EEEmmm 111888///111000///222000111333,,, ooo SSSiiisssttteeemmmaaa dddeee CCCooonnntttrrrooollleee dddeee RRReeeccceeepppçççãããooo dddeee DDDooocccuuummmeeennntttooosss (((“““SCRD”) detectou que a

AAddmmiinniissttrraaddoorraa nnããoo hhaavviiaa eennccaammiinnhhaaddoo oo 33ºº IInnffoorrmmee TTrriimmeessttrraall//22001133 ddoo FFuunnddoo RRii-avignon, relativa à

ccoommppeettêênncciiaa ddee 3300//0099//22001133,, nnooss tteerrmmooss ddoo aarrtt.. 3322,, II,, ddaa IICCVVMM 339911..

AAAssssssiiimmm,,, cccooommmooo dddeeettteeerrrmmmiiinnnaaa ooo aaarrrttt... 333ººº dddaaa IIICCCVVVMMM 444555222,,, fffoooiii eeennnvvviiiaaadddaaa nnnoootttiiifffiiicccaaaçççãããooo dddeee aaatttrrraaasssooo dddeee eeennnvvviiiooo dddeee

ddooccuummeennttoo aaoo rreessppoonnssáávveell,, àà ééppooccaa,, ppeelloo FFuunnddoo RRii-avignon indicado no ccaaddaassttrroo ddaa CCVVMM,, ppaarraa oo

endereço eletrônico “rrccaavvaallccaannttee@@bbrrllttrruusstt..ccoomm..bbrr”, dando-llhhee pprraazzoo aaddiicciioonnaall ddee uumm ddiiaa úúttiill ppaarraa

eennvviiaarr oo ddooccuummeennttoo aacciimmaa mmeenncciioonnaaddoo..

CCoonnttuuddoo,, eemm 0022//1122//22001144,, vveerriiffiiccoouu-ssee qquuee oo rreeffeerriiddoo ddooccuummeennttoo aaiinnddaa nnããoo hhaavviiaa ssiiddoo eennvviiaaddoo

pela Administradora, sendo-lllhhheee aaapppllliiicccaaadddaaa mmmuuullltttaaa cccooommmiiinnnaaatttóóórrriiiaaa,,, dddeee aaacccooorrrdddooo cccooommm ooo aaarrrttt... 555ººº dddaaa IIICCCVVVMMM 444555222,,, pppooorrr

mmeeiioo ddoo OOffíícciioo//CCVVMM//SSIINN//GGIIEE//MMCC//NNºº 115577//1144..

AAA ppprrreeessseeennnttteee ááárrreeeaaa tttééécccnnniiicccaaa,,, nnnooo dddiiiaaa 222111///000999///222000111555,,, aaabbbrrriiiuuu AAAçççãããooo dddeee FFFiiissscccaaallliiizzzaaaçççãããooo dddeee nnnººº 888000111///111555,,, rrreeefffeeerrreeennnttteee

ao não envio do 3º Informeee TTTrrriiimmmeeessstttrrraaalll///222000111333,,, ssseeennndddooo rrreeeaaallliiizzzaaadddooo ooo eeennnvvviiiooo dddooo dddooocccuuummmeeennntttooo aaapppeeennnaaasss nnnooo dddiiiaaa

06/10/2015.

3.2. Fundo GBX

EEEmmm 111888///111000///222000111333,,, ooo SSSiiisssttteeemmmaaa dddeee CCCooonnntttrrrooollleee dddeee RRReeeccceeepppçççãããooo dddeee DDDooocccuuummmeeennntttooosss (((“““SCRD”) detectou que a

AAAdddmmmiiinnniiissstttrrraaadddooorrraaa nnnãããooo hhhaaavvviiiaaa eeennncccaaammmiiinnnhhhaaadddooo ooo 333ººº IIInnnfffooorrrmmmeee TTTrrriiimmmeeessstttrrraaalll///222000111333 dddooo Fundo GBX, relativa à

ccoommppeettêênncciiaa ddee 3300//0099//22001133,, nnooss tteerrmmooss ddoo aarrtt.. 3322,, II,, ddaa IICCVVMM 339911..

AAAssssssiiimmm,,, cccooommmooo dddeeettteeerrrmmmiiinnnaaa ooo aaarrrttt... 333ººº dddaaa IIICCCVVVMMM 444555222,,, fffoooiii eeennnvvviiiaaadddaaa nnnoootttiiifffiiicccaaaçççãããooo dddeee aaatttrrraaasssooo dddeee eeennnvvviiiooo dddeee

dddooocccuuummmeeennntttooo aaaooo rrreeessspppooonnnsssááávvveeelll,,, ààà ééépppooocccaaa,,, pppeeelllooo FFFuuunnndddooo GGGBBBXXX iiinnndddiiicccaaadddooo nnnooo cccaaadddaaassstttrrrooo dddaaa CCCVVVM, para o endereço

eletrônico “rrccaavvaallccaannttee@@bbrrllttrruusstt..ccoomm..bbrr”, dando-llhhee pprraazzoo aaddiicciioonnaall ddee uumm ddiiaa úúttiill ppaarraa eennvviiaarr oo

documento acima mencionado.

CCoonnttuuddoo,, eemm 0022//1122//22001144,, vveerriiffiiccoouu-ssee qquuee oo rreeffeerriiddoo ddooccuummeennttoo aaiinnddaa nnããoo hhaavviiaa ssiiddoo eennvviiaaddoo

pela Administradora, sendo-lllhhheee aaapppllliiicccaaadddaaa mmmuuullltttaaa cccooommmiiinnnaaatttóóórrriiiaaa,,, dddeee aaacccooorrrdddooo cccooommm ooo aaarrrttt... 555ººº dddaaa IIICCCVVVMMM 444555222,,, pppooorrr

mmeeiioo ddoo OOffíícciioo//CCVVMM//SSIINN//GGIIEE//MMCC//NNºº 115533//1144..

AAA ppprrreeessseeennnttteee ááárrreeeaaa tttééécccnnniiicccaaa,,, nnnooo dddiiiaaa 222111///000999///222000111555,,, aaabbbrrriiiuuu AAAçççãããooo dddeee FFFiiissscccaaallliiizzzaaaçççãããooo dddeee nnnººº 888000222///111555,,, rrreeefffeeerrreeennnttteee

aaoo nnããoo eennvviioo ddoo 33ºº IInnffoorrmmee TTrriimmeessttrraall//22001133,, sseennddoo rreeaalliizzaaddoo oo eennvviioo ddoo ddooccuummeennttoo aappeennaass nnoo ddiiaa

06/10/2015.

4. Dos Recursos

AAA AAAdddmmmiiinnniiissstttrrraaadddooorrraaa aaallleeegggaaa qqquuueee ooosss dddooocccuuummmeeennntttooosss “““333ººº IIInnnfffooorrrmmmeee TTTrrriiimmmeeessstttrrraaalll///222000111333””” dddooosss FFFuuunnndddooosss,,,

rrreeefffeeerrreeennnttteee aaaooo pppeeerrríííooodddooo dddeee cccooommmpppeeetttêêênnnccciiiaaa eeennntttrrreee ooo dddiiiaaa 000111///000777///222000111333 eee 333000///000999///222000111333,,, fffooorrraaammm iiinnnssseeerrriiidddos no prazo,

pppooorrrééémmm pppooorrr uuummm eeerrrrrrooo sssiiissstttêêêmmmiiicccooo,,, tttooodddooosss ooosss dddooocccuuummmeeennntttooosss aaappprrreeessseeennntttaaadddooosss cccooonnntttiiinnnhhhaaammm eeerrrrrrooosss,,, ooo qqquuueee nnnaaa ooocccaaasssiiiãããooo

nnnãããooo fffiiicccooouuu dddeeemmmooonnnssstttrrraaadddooo... AAA AAAdddmmmiiinnniiissstttrrraaadddooorrraaa aaallleeegggaaa qqquuueee,,, aaapppóóósss ooo cccooonnnhhheeeccciiimmmeeennntttooo dddooo fffaaatttooo,,, fffooorrraaammm

encaminhados, no dia 05/12/201133, as informações no site CVMWeb.

DDDeeesssssseee mmmooodddooo,,, aaa AAAdddmmmiiinnniiissstttrrraaadddooorrraaa rrreeeqqquuueeerrr qqquuueee ssseeejjjaaa rrreeeeeexxxaaammmiiinnnaaadddaaa aaa dddeeeccciiisssãããooo cccooonnnssstttaaannnttteee nnnooo

OOOfffíííccciiiooo///CCCVVVMMM///SSSIIINNN///GGGIIIEEE///MMMCCC///NNNººº 111555333///111444 eee OOOfffíííccciiiooo///CCCVVVMMM///SSSIIINNN///GGGIIIEEE///MMMCCC///NNNººº 111555777///111444 eee ooo cccaaannnccceeelllaaammmeeennntttooo dddaaasss

multas cominatórias aplicadas.

5. Do entendimento da GIE

OOss ddooccuummeennttooss jjuunnttaaddooss aaooss aauuttooss ccoommpprroovvaamm qquuee oo ssiisstteemmaa SSCCRRDD eemmiittiiuu nnooss ddiiaass

1188//1100//22001133 ee 0022//1122//22001144 ee-mmaaiillss ddee nnoottiiffiiccaaççããoo ppaarraa oo eennddeerreeççoo eelleettrrôônniiccoo

“rcavalcante@brltrust.com.br”,, ccaaddaassttrraaddoo ccoommoo rreessppoonnssáávveell ppeellooss FFuunnddooss eennttrree oo ppeerrííooddoo ddee

nnoottiiffiiccaaççããoo.. NNeessssee sseennttiiddoo,, vveerriiffiiccaa-ssee oo pplleennoo ccuummpprriimmeennttoo,, ppeellaa CCVVMM,, ddaa oobbrriiggaaççããoo pprreevviissttaa nnoo aarrtt..

333ººº dddaaa IIICCCVVVMMM 444555222 eee,,, cccooonnnssseeeqqquuueeennnttteeemmmeeennnttteee,,, dddooo rrriiitttooo ppprrreeevvviiissstttooo pppaaarrraaa aaa aaapppllliiicccaaaçççãããooo dddaaa mmmuuullltttaaa cccooommmiiinnnaaatttóóórrriiiaaa

ordinária.

AA aalleeggaaççããoo ddaa AAddmmiinniissttrraaddoorraa ddee qquuee ooss ddooccuummeennttooss ffoorraamm eennttrreegguueess nnoo pprraazzoo éé iinnssuusstteennttáávveell,,

pppoooiiisss cccooommmooo ssseee vvveeerrriiifffiiicccaaa aaatttrrraaavvvééésss dddooo sssiiisssttteeemmmaaa SSSCCCRRRDDD,,, aaa AAAdddmmmiiinnniiissstttrrraaadddooorrraaa fffoooiii nnnoootttiiifffiiicccaaadddaaa pppooorrr eeemmmaaaiiilll nnnooosss dddiiiaaasss

111888///111000///222000111333 eee 000222///111222///222000111444,,, aaaccceeerrrcccaaa dddooo aaatttrrraaasssooo nnnaaa eeennntttrrreeegggaaa dddooosss dddooocccuuummmeeennntttooosss eee qqquuueee dddeeevvveeerrriiiaaammm ssseeerrr eeennnvvviados a

CCCVVVMMM... CCCooonnntttuuudddooo,,, ooosss dddooocccuuummmeeennntttooosss fffooorrraaammm eeennnvvviiiaaadddooosss aaapppeeennnaaasss nnnooo dddiiiaaa 000666///111000///222000111555,,, eee mmmeeesssmmmooo aaassssssiiimmm,,, aaapppóóósss uuummmaaa

nnoovvaa nnoottiiffiiccaaççããoo ddeessttaa áárreeaa ttééccnniiccaa,, qquuee eemmiittiiuu,, ppoorr mmeeiioo ddoo eemmaaiill rrccaavvaallccaannttee@@bbrrllttrruusstt..ccoomm..bbr, as

aaççõõeess ddee FFiissccaalliizzaaççããoo ddee nnºº 880011//22001155 ee nnºº 880022//22001155..

LLLooogggooo,,, aaa aaallleeegggaaaçççãããooo dddaaa AAAdddmmmiiinnniiissstttrrraaadddooorrraaa dddeee eeennnvvviiiooo dddooosss dddooocccuuummmeeennntttooosss,,, nnnooo dddiiiaaa 000555///111222///222000111333,,, nnnãããooo ééé

jjjuuussstttiiifffiiicccaaatttiiivvvaaa rrraaazzzoooááávvveeelll pppaaarrraaa rrreeevvveeerrr aaa dddeeeccciiisssãããooo,,, ttteeennndddooo eeemmm vvviiissstttaaa qqquuueee nnnãããooo hhhooouuuvvveee nnneeemmm mmmeeesssmmmooo eeerrrrrrooosss

operacionais no enviooo dddeeesssttteeesss,,, eee sssiiimmm ooo nnnãããooo eeennnvvviiiooo dddooosss dddooocccuuummmeeennntttooosss pppeeelllaaa ppprrróóóppprrriiiaaa AAAdddmmmiiinnniiissstttrrraaadddooorrraaa...

DDeessssaa ffoorrmmaa nnããoo mmeerreecceemm pprroossppeerraarr aass aalleeggaaççõõeess ddaa AAddmmiinniissttrraaddoorraa..

6. Da conclusão

PPPeeelllooo aaaccciiimmmaaa eeexxxpppooossstttooo,,, sssuuugggeeerrriiimmmooosss ooo iiinnndddeeefffeeerrriiimmmeeennntttooo dddooosss RRReeecccuuurrrsssooosss aaappprrreeessseeennntttaaadddooosss pppeeelllaaa

Administradora nos PPrroocceessssooss CCVVMM nnºº RRJJ-2015-401 e CVM nº RJ-2015-440022,, aannaalliissaaddooss ssoobb oo eeffeeiittoo

dddeeevvvooollluuutttiiivvvooo,,, cccooommmooo dddeeettteeerrrmmmiiinnnaaa aaa IIICCCVVVMMM 444555222,,, cccooommm aaa mmmaaannnuuuttteeennnçççãããooo dddaaasss mmmuuullltttaaasss cccooommmiiinnnaaatttóóórrriiiaaasss aaapppllliiicccaaadddaaasss...

Atenciosamente,

Bruno Barbosa de Luna

GGGeeerrreeennnttteee dddeee AAAcccooommmpppaaannnhhhaaammmeeennntttooo dddeee FFFuuunnndddooosss EEEssstttrrruuutttuuurrraaadddooosss

Ao SGE, de acordo com a análise,

Claudio Gonçalves Maes

SSuuppeerriinntteennddeennttee ddee RReellaaççõõeess ccoomm IInnvveessttiiddoorreess IInnssttiittuucciioonnaaiiss – EEmm eexxeerrccíícciioo