CVM · Colegiado · 28/01/2020

Governança corporativa

Decisão do Colegiado nº 19957.000754/2019-15

Decisão do Colegiadotexto integral

Inteiro teor

61.658 caracteres transcritos do PDF oficial · 1 peça

APRECIAÇÃO DE PROPOSTA DE TERMO DE COMPROMISSO – PAS SEI 19957.000754/2019-15

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Após a apresentação de suas defesas, os Proponentes protocolaram proposta conjunta de termo de compromisso, na qual se comprometeram a pagar à CVM, individualmente, o valor fixo de R$ 150.000,00 (cento e cinquenta mil reais), totalizando o montante de R$ 450.000,00 (quatrocentos e cinquenta mil reais). Em razão do disposto no art. 7°, §5°, da então vigente Deliberação CVM n° 390/01, a PFE/CVM apreciou os aspectos legais da proposta de termo de compromisso apresentada e entendeu não existir óbice jurídico à sua celebração. Em relação à necessidade de correção das irregularidades apontadas e indenização de prejuízos, a PFE/CVM observou que a LDC havia apresentado, em negociação de termo de compromisso travada no âmbito do Processo Administrativo Sancionador 19957.007651/2018-97, proposta de efetuar o pagamento, à Companhia, do montante de R$ 2.527.450,00, corrigido monetariamente, a título de ressarcimento dos prejuízos apontados no referido processo (no qual a LDC e Fernando Waldman Villa foram acusados por prática não equitativa, em violação ao disposto no item I, na forma da letra ‘d’ do item II, da Instrução CVM nº 08/1979). O Comitê de Termo de Compromisso (“Comitê”), considerando (i) o disposto no art. 9º da então vigente Deliberação CVM nº 390/01, (ii) o fato de a CVM já ter celebrado termo de compromisso envolvendo infrações ao dever de diligência estabelecido no art.

153 da Lei n° 6.404/76, e (iii) o histórico dos Proponentes na CVM (os quais não constam como acusados em outros processos administrativos sancionadores instaurados pela CVM), entendeu ser cabível encerrar o caso concreto por meio de termo de compromisso. Assim, consoante faculta o § 4º do art. 8º da Deliberação CVM nº 390/01 à época em vigor, o Comitê decidiu negociar as condições da proposta apresentada. Nesse sentido, tendo em vista o Parecer da PFE/CVM e com o objetivo de garantir que houvesse o efetivo ressarcimento dos prejuízos causados à Biosev, o Comitê entendeu que, caso o ressarcimento não fosse realizado no âmbito do Processo 19957.007651/2018-97, os Proponentes deveriam indenizar a Biosev, com o pagamento do valor de R$ 2.527.450,00, dividido de forma igualitária entre eles, atualizado pelo IPCA, a partir da data das operações até o efetivo pagamento. Adicionalmente, o Comitê concluiu que os valores propostos a título de ressarcimento dos danos difusos (R$ 150.000,00 por cada proponente) seriam suficientes para desestimular a prática de condutas semelhantes, em atendimento à finalidade preventiva do termo de compromisso. Em resposta à contraproposta apresentada pelo Comitê, a representante dos Proponentes encaminhou correspondência eletrônica, por meio da qual informou que “considerando que Louis Dreyfus Company Brasil S.A.

realizou, na data de hoje, o pagamento da indenização devida conforme a proposta de termo de compromisso celebrada no âmbito do PAS CVM nº 19957.007651/2018-97 (cf. comprovante anexo), razão pela qual a eventual obrigação dos proponentes de indenizar a Biosev S.A. com o pagamento de R$2.527.450,00 perdeu o objeto, vêm os proponentes apresentar sua aceitação aos termos remanescentes da [contra]proposta. Assim, cada um dos proponentes se compromete a realizar o pagamento, à CVM, de R$150.000,00 (cento e cinquenta mil reais) a título de ressarcimento de eventuais danos difusos.”. Diante disso, e após êxito na negociação empreendida, o Comitê entendeu que o encerramento do presente caso por meio de termo de compromisso seria conveniente e oportuno, razão pela qual recomendou ao Colegiado da CVM a aceitação da proposta apresentada pelos Proponentes. O Colegiado, por unanimidade, acompanhando o parecer do Comitê, deliberou aceitar a proposta de termo de compromisso apresentada. Na sequência, o Colegiado, determinando que o pagamento será condição do Termo de Compromisso, fixou os seguintes prazos: (i) vinte dias para a assinatura do Termo, contados da comunicação da presente decisão aos Proponentes; e (ii) dez dias para o cumprimento das obrigações pecuniárias assumidas, a contar da publicação do Termo de Compromisso no “Diário Eletrônico” da CVM, nos termos do art. 91 da Instrução CVM 607/19.

A Superintendência Administrativo-Financeira – SAD foi designada como responsável por atestar o cumprimento das obrigações pecuniárias assumidas. Por fim, o Colegiado determinou que, uma vez cumpridas as obrigações pactuadas, conforme atestado pela SAD, o Processo seja definitivamente arquivado em relação aos Proponentes. Anexos PARECER DO COMITÊ

Parecer do Comitê

PDF oficial desta peça

COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

PARECER DO COMITÊ DE TERMO DE COMPROMISSO

PROCESSO ADMINISTRATIVO SANCIONADOR CVM 19957.000754/2019-15

SUMÁRIO

PROPONENTES: ENRICO BIANCHERI, PAULO PRIGNOLATO e RUI

CHAMMAS, diretores da BIOSEV S/A.

ACUSAÇÃO: Não tomar as providências devidas para evitar os

prejuízos sofridos pela BIOSEV S/A, em função da atuação de Louis Dreyfus

Company Brasil S/A e Fernando Waldman Villa (infração ao artigo 153 c/c o artigo

160 da Lei 6.404/76[1]).

PROPOSTAS: Pagar à CVM, individualmente, o valor de R$

150.000,00 (cento e cinquenta mil reais), totalizando o montante de R$ 450.000,00

(quatrocentos e cinquenta mil reais).

PARECER DO COMITÊ: ACEITAÇÃO

PARECER DO COMITÊ DE TERMO DE COMPROMISSO

PROCESSO ADMINISTRATIVO SANCIONADOR CVM 19957.000754/2019-15

RELATÓRIO

1. Trata-se de proposta de termo de compromisso apresentada em

conjunto por ENRICO BIANCHERI, PAULO PRIGNOLATO e RUI CHAMMAS, diretores

da BIOSEV S/A, no âmbito do Processo Administrativo Sancionador CVM SEI nº

19957.000754/2019-15, instaurado pela Superintendência de Relações com

Empresas – SEP (“área técnica”).

DA ORIGEM

2. O processo de que se trata teve origem no Processo CVM nº

19957.007813/2016-25, instaurado pela Superintendência de Relações com o

Mercado e Intermediários – SMI, para analisar comunicação encaminhada pela

BM&FBOVESPA Supervisão de Mercados – BSM, que informou, em resumo, que a

Parecer do CTC 222 (0914910) SEI 19957.000754/2019-15 / pg. 1

companhia aberta BIOSEV S/A (doravante denominada ‘BIOSEV’ ou ‘companhia

aberta’) e a Louis Dreyfus Company Brasil S.A. (doravante denominada ‘LDC’),

sociedades integrantes do mesmo grupo econômico, realizaram operações nos

mercados do segmento BM&F, envolvendo opções sobre taxa de câmbio de reais

por dólar comercial no período de 3 de setembro de 2015 a 29 de janeiro de 2016,

por meio de operações diretas executada por determinada corretora.

3. Apesar de a BSM ter decidido pelo arquivamento do caso, a SMI

avaliou o conjunto probatório disponível e entendeu necessário o aprofundamento

da apuração, após o que, no âmbito do Processo Administrativo Sancionador CVM

n° 19957.007651/2018-97, concluiu pela ocorrência de prática não equitativa,

conforme definida na letra ‘d’ do item II da Instrução CVM nº 8/79.

4. Ademais, a SMI encaminhou comunicação à SEP, para apuração da

responsabilidade dos administradores da BIOSEV, à luz dos deveres constantes na

Lei nº 6.404/76, em razão dos fatos apurados no processo originário.

DOS FATOS

5. A BIOSEV é uma companhia aberta com registro junto à CVM e suas

ações são admitidas à negociação na B3. Segundo informações constantes do seu

Formulário de Referência, à época dos fatos, 59,58% de suas ações ordinárias

eram detidas por Sugar Holdings BV, pessoa jurídica constituída nos Países Baixos,

que, por sua vez, tinha 100% do seu capital detido diretamente por Louis Dreyfus

Commodities Netherlands Holding BV e indiretamente por Louis Dreyfus

Commodities Holdings BV, Louis Dreyfus Commodities and Energy Holdings NV e

Louis Dreyfus Holding BV.

6. De acordo com as informações encaminhadas pela BSM, a LDC

realizou operações, em 25.11.2015 e 29.01.2016, em que comprava contratos no

mercado por determinado preço e os revendia, em seguida, à BIOSEV, por preço

superior.

7. A SMI ressaltou que, considerados apenas os dois pregões apontados

pela BSM, as compras realizadas pela LDC para posterior venda à BIOSEV

possibilitaram-lhe o ganho total de R$ 573.700,00 (quinhentos e setenta e três mil

e setecentos reais), valor este que poderia ser, em tese, economizado pela BIOSEV

caso suas operações tivessem como contraparte o mercado ou se os contratos

tivessem sido repassados pela LDC pelos mesmos preços que obteve em suas

operações.

8. Com o objetivo de aprofundar sua análise, a SMI fez um levantamento

de outras operações realizadas pelos mesmos comitentes, não incluídas na

comunicação da BSM, e verificou que, em outras oportunidades, a LDC: (i) abria

uma posição comprada ou vendida contra o mercado e depois “zerava” essa

posição contra a BIOSEV, sempre em condições que lhe eram mais favoráveis, ou

(ii) a BIOSEV pagava mais caro ou lançava mais barato, quando comparados os

preços entre as sociedades ligadas vis-à-vis as operações da LDC contra o

mercado. Para as operações (incluídas também aquelas informadas pela BSM), os

ganhos indevidos da LDC alcançaram um valor total de R$ 2.527.450,00

(dois milhões, quinhentos e vinte e sete mil, quatrocentos e cinquenta reais).

9. A SMI destacou ainda que, no termo de acusação constante do PAS

19957.007651/2018-97, não se questionava a necessidade de realização de

operações de hedge por parte da BIOSEV, tampouco contestava-se os termos do

‘Contrato de Compartilhamento de Custos’, firmado pela companhia aberta com a

LDC, conforme alegações trazidas pelos acusados em resposta a ofício de

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manifestação prévia encaminhado pela área técnica, mas sim o fato de que a

conduta em tese irregular trouxe como resultado o benefício auferido pela LDC,

em prejuízo da BIOSEV.

10. Nesse sentido, a SMI ressaltou que as operações realizadas

terminaram por ensejar benefício de mais de R$ 2,5 milhões à LDC, por conta da

diferença de preço entre aqueles obtidos pela companhia fechada no mercado e

os praticados na posterior transferência da posição para a companhia aberta.

Ademais, em todas as operações analisadas com o uso dessa sistemática, a

diferença de preço foi favorável à LDC em detrimento da BIOSEV.

11. Ainda de acordo com a SMI, “não se pode olvidar que seria possível a

execução das operações diretamente em nome da BIOSEV, ainda que a

transmissão das ordens ocorresse por meio de preposto da LDC, como ocorreu no

dia 25 de novembro de 2015, quando as operações foram especificadas

diretamente para a companhia aberta, sem a necessidade da transferência”.

12. Segundo a SMI, o que se observou no presente caso foi a conduta

dolosa da companhia favorecida e do seu preposto, que, ao realizarem operações

com o fim de oferecer proteção (hedge) à BIOSEV, beneficiaram a LDC, em

detrimento da companhia aberta.

13. Assim, propôs a responsabilização da LDC e de Fernando Waldman

Villa, responsável pela emissão das ordens, pelo cometimento de prática não

equitativa, em violação ao disposto no item I, na forma da letra ‘d’ do item II, da

Instrução CVM nº 8/79.

DA ANÁLISE DA CONDUTA DOS ADMINISTRADORES DA BIOSEV

14. Conforme citado no item 3 retro, a SEP foi comunicada sobre os fatos

pela SMI, com o intuito de apurar a responsabilidade dos administradores da

BIOSEV, à luz dos deveres constantes na Lei nº 6.404/76.

15. A esse respeito, cumpre destacar que a BIOSEV informou, em resposta

à solicitação de informações feita pela SMI, que “no que tange à responsabilidade

pelas operações, a Diretoria Financeira e de Relações com Investidores, por

intermédio de sua Gerência de Riscos, é responsável pelo controle de

gerenciamento de riscos de mercado. A Diretoria Comercial, por sua vez, realiza

as operações de hedge, observando a Política. Há, ainda, para a tomada de

decisões de hedge, o apoio por parte dos membros da Comissão de Riscos,

formada pelo Diretor Presidente, Diretor Financeiro e de Relações com

Investidores, Diretor Comercial, Gerente de Planejamento Estratégico e Gerente

de Riscos, que se reúne mensalmente com o propósito de analisar, discutir e

definir as estratégias e práticas para o gerenciamento de riscos da Companhia”.

16. Nesse sentido, a SEP, após analisar a manifestação conjunta sobre os

fatos acima descritos apresentada pelos administradores estatutários membros da

Comissão de Riscos da BIOSEV, os Srs. RUI CHAMMAS, Diretor Presidente, PAULO

PRIGNOLATO, Diretor de Relações com Investidores, e ENRICO BIANCHERI, Diretor

sem designação específica, mas que exercia as atribuições de Diretor Comercial,

destacou que:

16.1. “nos termos do contrato de compartilhamento de custos, a Biosev

ordenava a negociação com opções, cuja execução cabia à LDC”;

16.2. “cabia aos membros da Comissão de Riscos (DRI, Diretor Presidente e

Diretor Comercial, todos diretores estatutários) da Biosev – atuando de modo

colegiado, conforme expressamente informado pelos mesmos (...) o

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gerenciamento de risco da companhia, incluindo as ordens para execução das

operações, levando em conta o elevado endividamento da Companhia em dólares

norte-americanos”;

16.3. o Sr. Fernando Villa, acusado pela SMI, declarou que as ordens

analisadas foram transmitidas por ele à corretora, de acordo com as condições e

instruções dadas pela BIOSEV, sob o contrato acima citado. Sua autonomia estava

limitada às instruções e condições recebidas da BIOSEV quanto ao preço e

tamanho da operação almejada. Assim, conclui “a BIOSEV sempre acompanhou as

operações (...) as ordens em questão foram instruídas e validadas por Enrico

Bianchieri, funcionário à época da Biosev, por telefone”;

16.4. “no caso em análise, verificou-se que a LDC Brasil operou várias vezes

junto ao mercado em nome próprio, repassando posteriormente os negócios para

a Biosev diretamente, em vez de providenciar para que a operação ocorresse

desde o início em nome da Biosev”;

16.5. “ainda que se considere, por hipótese, que os membros da Comissão

de Riscos não tinham ciência do procedimento, o que não foi alegado, o fato é que

deveriam sabê-lo. Em qualquer caso, a omissão em tomar as providências devidas

para evitar prejuízos à Companhia está configurada”; e

16.6. essa omissão demonstra falta de cuidado, zelo e prudência dos

referidos membros da Comissão de Riscos, que deveriam ter se informado

adequadamente a respeito das operações, bem como monitorar os responsáveis

por suas execuções.

17. Assim, a SEP entendeu que os diretores estatutários membros do

Comitê de Riscos da BIOSEV faltaram com o dever de diligência, em

descumprimento ao disposto no art. 153 c/c o art. 160 da Lei n° 6.404/76.

DA RESPONSABILIZAÇÃO

18. Diante dos fatos expostos anteriormente, a SEP propôs a

responsabilização de:

(i) Paulo Prignolato: diretor de relações com investidores, na qualidade de

membro da Comissão de Riscos da Biosev, por infração ao artigo 153 c/c o

artigo 160 da Lei n° 6.404/76, por não tomar as providências devidas para

evitar os prejuízos sofridos pela Companhia em função da atuação de LDC Brasil e

Fernando Waldman Villa;

(ii) Rui Chammas: diretor presidente, na qualidade de membro da Comissão de

Riscos da Biosev, por infração ao artigo 153 c/c o artigo 160 da Lei n°

6.404/76, por não tomar as providências devidas para evitar os prejuízos sofridos

pela Companhia em função da atuação de LDC Brasil e Fernando Waldman Villa; e

(iii) Enrico Biancheri: diretor sem designação específica, exercendo as

atribuições de diretor comercial, na qualidade de membro da Comissão de Riscos

da Biosev, por infração ao artigo 153 c/c o artigo 160 da Lei n° 6.404/76,

por não tomar as providências devidas para evitar os prejuízos sofridos pela

Companhia em função da atuação de LDC Brasil e Fernando Waldman Villa.

DA PROPOSTA DE TERMO DE COMPROMISSO

19. Após a apresentação de suas defesas, os acusados protocolaram

proposta conjunta de termo de compromisso, na qual se comprometeram a pagar

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à CVM, individualmente, o valor fixo de R$ 150.000,00 (cento e cinquenta mil

reais), totalizando o montante de R$ 450.000,00 (quatrocentos e cinquenta mil

reais).

DA MANIFESTAÇÃO DA PROCURADORIA FEDERAL ESPECIALIZADA – PFE

20. Em razão do disposto no art. 7°, §5°, da então aplicável Deliberação

CVM n° 390/01, a PFE/CVM apreciou os aspectos legais da proposta de termo de

compromisso e entendeu não existir óbice jurídico à sua celebração (PARECER N°

00092/2019/GJU-2/PFE-CVM/PGF/AGU e respectivos despachos).

21. Em relação ao inciso I do §5º do art. 11 da Lei nº 6.385/76 (cessação

das irregularidades), a PFE destacou o entendimento reiterado da CVM no sentido

de que “sempre que as irregularidades imputadas tiverem ocorrido em momento

anterior e não se tratar de ilícito de natureza continuada, ou não houver nos autos

quaisquer indicativos de continuidade das práticas apontadas como

irregularidades, considerar-se-á cumprido o requisito legal, na exata medida em

que não é possível cessar o que já não existe”. No presente caso, “não se encontra

indícios de continuidade infracional, exclusivamente com base nas informações

constantes no PAS, a impedir a celebração dos termos propostos”.

22. Quanto ao inciso II, a PFE afirmou, em resumo, que “pontua-se que a

LDC Brasil, em negociação de termo de compromisso travada no âmbito do

Processo Administrativo Sancionador SP2018/342 (Processo Eletrônico SEI

19957.007651/2018-97), apresentou proposta de efetuar o pagamento, à

Companhia, do montante de R$ 2.527.450,00 (...) a título de ressarcimento dos

prejuízos apontados no Termo de Acusação”.

23. Assim, de acordo com a PFE, não é o caso de “que o mesmo fato seja

indenizado em duplicidade, a despeito da omissão por parte dos acusados em

tomar as providências devidas para evitar prejuízos à Biosev, conforme

consignado pela acusação, sob pena de enriquecimento ilícito”.

24. Por fim, conclui pela “possibilidade de celebração do Termo de

Compromisso, exclusivamente no que toca aos requisitos legais pertinentes,

cabendo ao Comitê de Termo de Compromisso a análise sobre a oportunidade e

conveniência na sua celebração”.

DA NEGOCIAÇÃO DA PROPOSTA DE TERMO DE COMPROMISSO

25. O Comitê de Termo de Compromisso, em reunião realizada em

[2]

20.08.2019 , considerando (i) o disposto no art. 9º da Deliberação CVM nº 390/01

(normativo então aplicável); (ii) o fato de a Autarquia já ter celebrado termo de

compromisso envolvendo infrações ao dever de diligência estabelecido no art. 153

da Lei n° 6.404/76, como, por exemplo, no PAS CVM 19957.003454/2017-18[3],

objeto de deliberação do Colegiado em 08.05.2018 (disponível em

http://www.cvm.gov.br/decisoes/2018/20180508_R1/20180508_D1031.html); e (iii)

o histórico dos proponentes na CVM (não constam como acusados em outros

Processos Administrativos Sancionadores instaurados pela Autarquia), entendeu

ser cabível encerrar o caso concreto analisado por meio de termo de

compromisso.

26. Assim, consoante facultava o § 4º do art. 8º da Deliberação CVM nº

390/01, o Comitê, na referida reunião, decidiu negociar as condições da proposta

conjunta de termo de compromisso apresentada.

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27. Nesse sentido, o Comitê, considerando o teor do citado Parecer da

PFE, e com o objetivo de garantir que houvesse o efetivo ressarcimento dos

prejuízos causados à BIOSEV, entendeu que, caso o ressarcimento não fosse

realizado pelos proponentes no âmbito do Processo 19957.007651/2018-97, os Srs.

ENRICO BIANCHERI, PAULO PRIGNOLATO e RUI CHAMMAS deveriam indenizar a

BIOSEV S/A, com o pagamento do valor de R$ 2.527.450,00 (dois milhões,

quinhentos e vinte e sete mil, quatrocentos e cinquenta reais), divido de forma

igualitária entre eles, atualizado pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor

Amplo, a partir da data das operações até o efetivo pagamento.

28. Adicionalmente, o Comitê entendeu, considerando, inclusive, o

montante do ajuste firmado com os administradores da COPEL no âmbito do

citado PAS 19957.003454/2017-18 (vide nota de rodapé n° 3), que os valores

propostos a título de ressarcimento dos danos difusos (R$ 150.000,00 por cada

proponente) são suficientes para desestimular práticas semelhantes.

29. Em resposta à contraproposta apresentada pelo Comitê, a

representante dos proponentes encaminhou correspondência eletrônica, por meio

da qual informou que “considerando que Louis Dreyfus Company Brasil S.A.

realizou, na data de hoje, o pagamento da indenização devida conforme a

proposta de termo de compromisso celebrada no âmbito do PAS CVM nº

19957.007651/2018-97 (cf. comprovante anexo), razão pela qual a eventual

obrigação dos proponentes de indenizar a Biosev S.A. com o pagamento de

R$2.527.450,00 perdeu o objeto, vêm os proponentes apresentar sua aceitação

aos termos remanescentes da [contra]proposta. Assim, cada um dos proponentes

se compromete a realizar o pagamento, à CVM, de R$150.000,00 (cento e

cinquenta mil reais) a título de ressarcimento de eventuais danos difusos”.

DA DELIBERAÇÃO FINAL DO COMITÊ DE TERMO DE COMPROMISSO

30. O art. 9º da Deliberação CVM nº 390/01 (normativo aplicável no caso

de que se trata) enunciava, além da oportunidade e da conveniência, outros

critérios que deveriam ser considerados quando da apreciação de propostas de

termo de compromisso, tais como a natureza e a gravidade das infrações objeto

do processo, os antecedentes dos acusados e a efetiva possibilidade de punição,

[4]

no caso concreto .

31. Nesse tocante, há que se esclarecer que a análise do Comitê é

pautada pelas grandes circunstâncias que cercam o caso, não lhe competindo

apreciar o mérito e os argumentos próprios de defesa, sob pena de convolar-se o

instituto de termo de compromisso em verdadeiro julgamento antecipado. Em

linha com orientação do Colegiado, as propostas de termo de compromisso devem

contemplar obrigação que venha a surtir importante e visível efeito paradigmático

junto aos participantes do mercado de valores mobiliários, desestimulando a

prática de condutas assemelhadas.

32. No contexto acima, o Comitê entendeu ser cabível o encerramento do

caso em tela por meio de termo de compromisso, tendo em vista (i) o disposto no

art. 9º da Deliberação CVM nº 390/01 (normativo então aplicável); (ii) o fato de a

Autarquia já ter celebrado termos de compromisso envolvendo infrações ao dever

de diligência estabelecido no art. 153 da Lei n° 6.404/76, como, por exemplo, no

PAS CVM 19957.003454/2017-18[5], objeto de deliberação do Colegiado em

08.05.2018 (disponível em

http://www.cvm.gov.br/decisoes/2018/20180508_R1/20180508_D1031.html); e (iii)

o histórico dos proponentes na CVM (não constam como acusados em outros

Parecer do CTC 222 (0914910) SEI 19957.000754/2019-15 / pg. 6

Processos Administrativos Sancionadores instaurados pela Autarquia).

33. Assim, e após êxito em fundamentada negociação empreendida, o

Comitê, em reunião realizada em 12.11.2019[6], entendeu que o encerramento do

presente caso por meio de termo de compromisso seria conveniente e oportuno, e

desestimularia a prática de condutas assemelhadas, em atendimento à finalidade

preventiva do instituto de que se cuida.

DA CONCLUSÃO

34. Em razão do acima exposto, o Comitê, em deliberação ocorrida em

[7]

12.11.2019 , decidiu propor ao Colegiado da CVM a ACEITAÇÃO da proposta

conjunta de termo de compromisso apresentada por ENRICO BIANCHERI, PAULO

PRIGNOLATO e RUI CHAMMAS, sugerindo a designação da Superintendência

Administrativo-Financeira — SAD para o atesto do cumprimento das obrigações

pecuniárias assumidas.

[1] Art. 153. O administrador da companhia deve empregar, no exercício de suas

funções, o cuidado e diligência que todo homem ativo e probo costuma empregar

na administração dos seus próprios negócios.

Art. 160. As normas desta Seção aplicam-se aos membros de quaisquer órgãos,

criados pelo estatuto, com funções técnicas ou destinados a aconselhar os

administradores.

[2] Decisão tomada pelos membros titulares da SGE, SFI, SMI, SNC e SPS.

[3] Trata-se de proposta de termo de compromisso apresentada por

administradores da Companhia Paranaense de Energia – Copel, no âmbito de

Processo Administrativo Sancionador instaurado pela SEP, que foram

responsabilizados por infração ao dever de diligência, ao não zelar pela

comutatividade de transações com partes relacionadas. Dentre os proponentes,

constavam Diretores da Companhia que, à exceção do seu DRI (que foi acusado

adicionalmente por não divulgar comunicado sobre as transações com partes

relacionadas e celebrou ajuste no valor de R$ 200.000,00), firmaram termo de

compromisso em que assumiram a obrigação pecuniária no valor individual de R$

150.000,00 (cento e cinquenta mil reais).

[4] Os proponentes não constam como acusados em outros Processos

Administrativos Sancionadores instaurados na CVM.

[5] Trata-se de proposta de termo de compromisso apresentada por