Fundo de investimento

RECURSOS CONTRA DECISÕES DA SIN EM PROCESSOS DE MULTAS COMINATÓRIAS – BNY MELLON SERVIÇOS FINANCEIROS DTVM S.A. - PROCS. RJ2013/12503, RJ2013/12505, RJ2013/12506, RJ2013/12507 E RJ2013/12508

Trata-se da apreciação de recursos interpostos Bny Mellon Serviços Financeiros DTVM S.A., na qualidade de instituição administradora dos fundos: (i) V1 Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Agro; (ii) MPD KC Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Imobiliários; (iii) Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Multissetorial Silverado Maximum; (iv) Ideal Educação Fundo de Investimento em Direitos Creditórios; e (v) Fundo de Investimento em cotas de Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Não Padronizados Global Markets, (em conjunto “Fundos”), contra decisão da Superintendência de Relações com Investidores Institucionais - SIN de aplicação de multas cominatórias, todas no valor de R$ 12.000,00 (doze mil reais), decorrentes do não envio, no prazo regulamentar estabelecido no art. 48 da Instrução CVM 356/2001, do documento “Demonstrações Financeiras” dos Fundos, relativo à posição de 30.04.2013. O Colegiado, com base na manifestação da área técnica, consubstanciada no Memorando nº 82/2015-CVM/SIN/GIE, deliberou, por unanimidade, o indeferimento dos recursos, com a consequente manutenção das multas aplicadas. Anexos MANIFESTAÇÃO DA ÁREA TÉCNICA

Memorando nº 82/2015-CCVVMM//SSIINN//GGIIEE

RRiioo ddee JJaanneeiirroo,, 2211 ddee oouuttuubbrroo ddee 22001155..

Ao SIN,

Assunto: RReeccuurrssooss ccoonnttrraa aapplliiccaaççããoo ddee mmuullttaass ccoommiinnaattóórriiaass - PPrroocceessssooss CCVVMM nnººss RRJJ-201312503; RJ-2013-12505; RJ-2200113-12506; RJ-2013-12507, RJ-2013-1122550088..

Responsável pela anáálliissee:: MMiilleennaa CCaaiixxeeiirroo AAllvveess

SSeennhhoorr SSuuppeerriinntteennddeennttee,,

OOO ppprrreeessseeennnttteee mmmeeemmmooorrraaannndddooo aaannnaaallliiisssaaa rrreeecccuuurrrsssooosss cccooonnntttrrraaa aaa aaapppllliiicccaaaçççãããooo dddeee mmmuuullltttaaasss cccooommmiiinnnaaatttóóórrriiiaaasss ààà BBBNNNYYY

MMMEEELLLLLLOOONNN SSSEEERRRVVVIIIÇÇÇOOOSSS FFFIIINNNAAANNNCCCEEEIIIRRROOOSSS DDDIIISSSTTTRRRIIIBBBUUUIIIDDDOOORRRAAA DDDEEE TTTÍÍÍTTTUUULLLOOOSSS EEE VVVAAALLLOOORRREEESSS

MMOOBBIILLIIÁÁRRIIOOSS SS..AA..,, iinnssccrriittaa nnoo CCNNPPJJ ssoobb oo nnºº 0022..220011..55001/0001-6611,, ccoomm sseeddee àà AAvveenniiddaa

PPPrrreeesssiiidddeeennnttteee WWWiiilllsssooonnn,,, nnnººº 111111ººº aaannndddaaarrr,,, nnnaaa ccciiidddaaadddeee dddooo RRRiiiooo dddeee JJJaaannneeeiiirrrooo,,, EEEssstttaaadddooo dddooo RRRiiiooo dddeee JJJaaannneeeiiirrrooo

(“Administradora”””))),,, pppeeelllaaa nnnãããooo eeennntttrrreeegggaaa dddaaasss “““DDDeeemmmooonnnssstttrrraaaçççõõõeeesss FFFiiinnnaaannnccceeeiiirrraaasss”””,,, rrreeefffeeerrreeennnttteeesss ààà cccooommmpppeeetttêêênnnccciiiaaa

ddeettaallhhaaddaa aabbaaiixxoo ((““RReeccuurrssooss””)),, ppaarraa ooss ffuunnddooss ddee iinnvveessttiimmeennttoo iimmoobbiilliiáárriiooss:: VV11 FFuunnddoo ddee

IInnvveessttiimmeennttoo eemm DDiirreeiittooss CCrreeddiittóórriiooss AAggrroo ((““V1 FIDC””));; MMPPDD KKCC FFuunnddoo ddee IInnvveessttiimmeennttoo eemm

DDiirreeiittooss CCrreeddiittóórriiooss IImmoobbiilliiáárriiooss ((““KC FIDC””));; FFuunnddoo ddee IInnvveessttiimmeennttoo eemm DDiirreeiittooss CCrreeddiittóórriiooss

MMuullttiisssseettoorriiaall SSiillvveerraaddoo MMaaxxiimmuumm (“Silverado FIDC””));; IIddeeaall EEdduuccaaççããoo FFuunnddoo ddee IInnvveessttiimmeennttoo eemm

DDDiiirrreeeiiitttooosss CCCrrreeedddiiitttóóórrriiiooosss (((“““ EEEddduuucccaaaçççãããooo FFFIIIDDDCCC””” )));;; FFFuuunnndddooo dddeee IIInnnvvveeessstttiiimmmeeennntttooo eeemmm cccoootttaaasss dddeee FFFuuunnndddooo dddeee

IIInnnvvveeessstttiiimmmeeennntttooo eeemmm DDDiiirrreeeiiitttooosss CCCrrreeedddiiitttóóórrriiiooosss NNNãããooo PPPaaadddrrrooonnniiizzzaaadddooosss GGGlllooobbbaaalll MMMaaarrrkkkeeetttsss (((“““FFFIIICCCFFFIIIDDDCCC NNNPPP GGGlllooobbbaaalll))),,,

em conjunto denominaaddooss ddee ““Fundos”.

1 – Da base legal

CCoonnffoorrmmee oo aarrtt.. 4488,, ddaa IInnssttrruuççããoo CCVVMM nnºº 335566//0011 ((““IICCVVMM 335566”), a instituição

aaadddmmmiiinnniiissstttrrraaadddooorrraaa dddeeevvveee eeennnvvviiiaaarrr ààà CCCVVVMMM eeemmm aaatttééé 999000 (((nnnooovvveeennntttaaa))) dddiiiaaasss aaapppóóósss ooo eeennnccceeerrrrrraaammmeeennntttooo dddooo eeexxxeeerrrcccíííccciiiooo

ssoocciiaall aaoo qquuaall ssee rreeffiirraamm,, aass ddeemmoonnssttrraaççõõeess ffiinnaanncceeiirraas anuais do Fundo. IInn vveerrbbiiss:

“Art. 48. AAA iiinnnssstttiiitttuuuiiiçççãããooo aaadddmmmiiinnniiissstttrrraaadddooorrraaa dddeeevvveee eeennnvvviiiaaarrr ààà CCCVVVMMM,,, aaatttrrraaavvvééésss dddooo SSSiiisssttteeemmmaaa dddeee EEEnnnvvviiiooo dddeee

DDDooocccuuummmeeennntttooosss dddiiissspppooonnnííívvveeelll nnnaaa pppááágggiiinnnaaa dddaaa CCCVVVMMM nnnaaa rrreeedddeee mmmuuunnndddiiiaaalll dddeee cccooommmpppuuutttaaadddooorrreeesss,,, eeemmm aaatttééé 999000 (((nnnooovvveeennntttaaa)))

ddiiaass aappóóss oo eenncceerrrraammeennttoo ddoo eexxeerrccíícciioo ssoocciiaall aaoo qquuaall ssee rreeffiirraamm,, aass ddeemmoonnssttrraaççõõeess ffiinnaanncceeiirraass

anuais do Fundo.”

AAA aaapppllliiicccaaaçççãããooo dddeee mmmuuullltttaaa cccooommmiiinnnaaatttóóórrriiiaaa,,, pppooorrr sssuuuaaa vvveeezzz eeessstttááá dddiiisssccciiipppllliiinnnaaadddaaa nnnaaa IIInnnssstttrrruuuçççãããooo CCCVVVMMM nnnººº

452/07 (“ICVM 452”):

“““AAArrrttt... 222ººº PPPaaarrraaa ooosss eeefffeeeiiitttooosss dddeeessstttaaa IIInnnssstttrrruuuçççãããooo,,, aaasss mmmuuullltttaaasss cccooommmiiinnnaaatttóóórrriiiaaasss iiimmmpppooossstttaaasss pppeeelllaaa CCCVVVMMM são de

duas naturezas:

I – mmmuuullltttaaa ooorrrdddiiinnnááárrriiiaaa,,, aaassssssiiimmm eeennnttteeennndddiiidddaaa aaa mmmuuullltttaaa cccooommmiiinnnaaatttóóórrriiiaaa pppeeelllooo aaatttrrraaasssooo nnnaaa ppprrreeessstttaaaçççãããooo dddeee

iiinnnfffooorrrmmmaaaçççõõõeeesss pppeeerrriiióóódddiiicccaaasss ooouuu eeevvveeennntttuuuaaaiiisss,,, cccuuujjjaaa iiinnnccciiidddêêênnnccciiiaaa eeesssttteeejjjaaa ppprrreeevvviiissstttaaa eeemmm aaatttooo nnnooorrrmmmaaatttiiivvvooo,,, cccooommm fffiiixxxaaaçççãããooo

de seu valor diário;

(...)

Art. 3º Verificado o dddeeessscccuuummmppprrriiimmmeeennntttooo dddeee ooobbbrrriiigggaaaçççãããooo dddeee fffooorrrnnneeeccceeerrr iiinnnfffooorrrmmmaaaçççãããooo pppeeerrriiióóódddiiicccaaa,,, ooo

SSSuuupppeeerrriiinnnttteeennndddeeennnttteee dddaaa ááárrreeeaaa rrreeessspppooonnnsssááávvveeelll fffaaarrrááá eeennnvvviiiaaarrr,,, nnnooosss 555 (((ccciiinnncccooo))) dddiiiaaasss úúúttteeeiiisss ssseeeggguuuiiinnnttteeesss aaaooo tttééérrrmmmiiinnnooo dddooo

ppprrraaazzzooo,,, cccooommmuuunnniiicccaaaçççãããooo eeessspppeeecccííífffiiicccaaa,,, dddiiirrriiigggiiidddaaa aaaooo rrreeessspppooonnnsssááávvveeelll iiinnndddiiicccaaadddooo nnnooo cccaaadddaaassstttrrrooo dddooo pppaaarrrtttiiiccciiipppaaannnttteee jjjuuunto

à CVM, alertando-ooo dddeee qqquuueee,,, aaa pppaaarrrtttiiirrr dddaaa dddaaatttaaa iiinnnfffooorrrmmmaaadddaaa,,, iiinnnccciiidddiiirrrááá aaa mmmuuullltttaaa ooorrrdddiiinnnááárrriiiaaa ppprrreeevvviiissstttaaa nnnaaa

rreegguullaammeennttaaççããoo aapplliiccáávveell,, ddeevviiddaammeennttee iinnddiiccaaddaa..

(...)

Art. 14. AAA mmmuuullltttaaa cccooommmiiinnnaaatttóóórrriiiaaa iiinnnccciiidddiiirrrááá pppeeelllooo ppprrraaazzzooo mmmáááxxxiiimmmooo dddeee 666000 (((ssseeesssssseeennntttaaa))) dddiiiaaasss,,, fffiiinnndddooo ooo qqquuuaaalll

proceder-se-áá ddoo mmooddoo eessttaabbeelleecciiddoo nnooss aarrttss.. 55ºº oouu 1100,, ccoonnffoorrmmee oo ccaassoo””..

2 – DDaaddooss ddaass MMuullttaass CCoommiinnaattóórriiaass

PPPaaarrraaa mmmeeelllhhhooorrr eeellluuuccciiidddaaaçççãããooo dddaaa mmmuuullltttaaa cccooommmiiinnnaaatttóóórrriiiaaa aaapppllliiicccaaadddaaa ààà AAAdddmmmiiinnniiissstttrrraaadddooorrraaa,,, fffoooiii eeelllaaabbbooorrraaadddaaa

ttaabbeellaa qquuee sseegguuee eemm aanneexxoo aaoo pprreesseennttee mmeemmoorraannddoo..

3 – Dos fatos

No dia 8/3///222000111222,,, ooo SSSiiisssttteeemmmaaa dddeee CCCooonnntttrrrooollleee dddeee RRReeeccceeepppçççãããooo dddeee DDDooocccuuummmeeennntttooosss (((“““SCRD”) detectou

qqquuueee ooosss FFFuuunnndddooosss nnnãããooo hhhaaavvviiiaaammm eeennncccaaammmiiinnnhhhaaadddooo aaasss dddeeemmmooonnnssstttrrraaaçççõõõeeesss fffiiinnnaaannnccceeeiiirrraaasss,,, rrreeelllaaatttiiivvvaaasss ààà cccooommmpppeeetttêêênnnccciiiaaa dddeee

3311//1122//22001111,, nnooss tteerrmmooss ddoo aarrtt.. 4488,, ddaa IICCVVMM 335566..

AAssssiimm,, ccoommoo ddeetteerrmmiinnaa oo aarrtt.. 33ºº ddaa IICCVVMM 445522,, ffoorraamm eennvviiaaddaass nnoottiiffiiccaaççõõeess ddee aattrraassoo ddee

eeennnvvviiiooo dddeee dddooocccuuummmeeennntttooosss aaaooosss rrreeessspppooonnnsssááávvveeeiiisss,,, iiinnndddiiicccaaadddooo nnnooo cccaaadddaaassstttrrrooo dddaaa CCCVVVMMM ààà ééépppooocccaaa,,, pppeeelllooosss FFFuuunnndddooosss pppaaarrraaa ooo

endereço eletrônico “ZZEECCAA@@BBNNYYMMEELLLLOONN..CCOOMM..BBRR” e, dando-lhe praazzoo aaddiicciioonnaall ddee uumm ddiiaa úúttiill

ppaarraa eennvviiaarr ooss ddooccuummeennttooss aacciimmaa mmeenncciioonnaaddooss..

CCoonnttuuddoo,, eemm 1188//99//22001133 ee eemm 28/8/2013 verificou-ssee qquuee ooss rreeffeerriiddooss ddooccuummeennttooss nnããoo

hhaavviiaamm ssiiddoo eennvviiaaddooss ppeellaa AAddmmiinniissttrraaddoorraa,, sseennddoo-llhhee aapplliiccaaddaa 55 mmuullttaass ccoommiinnaattóórriiaass,, ddee aaccoorrddoo

com ooo aaarrrttt... 555ººº dddaaa IIICCCVVVMMM 444555222,,, pppooorrr mmmeeeiiiooo dddooosss ooofffíííccciiiooosss::: OOOFFFÍÍÍCCCIIIOOO///CCCVVVMMM///SSSIIINNN/// GGGIIIEEE///MMMCCC///NNNººº 555666888///111333,,,

OOOFFFÍÍÍCCCIIIOOO///CCCVVVMMM///SSSIIINNN///GGGIIIEEE///MMMCCC///NNNººº 555444777///111333,,, OOOFFFÍÍÍCCCIIIOOO///CCCVVVMMM///SSSIIINNN///GGGIIIEEE///MMMCCC///NNNººº 555000444///111333,,,

OOOFFFÍÍÍCCCIIIOOO///CCCVVVMMM///SSSIIINNN///GGGIIIEEE///MMMCCC///NNNººº 555333888///111333 eee OOOFFFÍÍÍCCCIIIOOO///CCCVVVMMM///SSSIIINNN///GGGIIIEEE///MMMCCC///NNNººº 555999111///111333...

4 – Dos Recursos

AAddmmiinniissttrraaddoorraa aalleeggaa,, eexxcclluussiivvaammeennttee,, qquuee nnããoo hhoouuvvee ccoommuunniiccaaççããoo eessppeeccííffiiccaa para o

rreessppoonnssáávveell ppeellooss FFuunnddooss.. AAssssiimm,, uussaannddoo ccoommoo úúnniiccaa jjuussttiiffiiccaattiivvaa oo ddeessccuummpprriimmeennttoo ddoo aarrttiiggoo 33°°

da ICVM 452 ppoorr ppaarrttee ddaa CCVVMM,, qquuee pprreevvêê,, in verbis:

"Art. 3º VVeerriiffiiccaaddoo oo ddeessccuummpprriimmeennttoo ddee oobbrriiggaaççããoo ddee ffoorrnneecceerr iinnffoorrmmaaççããoo ppeerriióóddiiccaa,, oo

SSSuuupppeeerrriiinnnttteeennndddeeennnttteee dddaaa ááárrreeeaaa rrreeessspppooonnnsssááávvveeelll fffaaarrrááá eeennnvvviiiaaarrr,,, nnnooosss 555 (((ccciiinnncccooo))) dddiiiaaasss úúúttteeeiiisss ssseeeggguuuiiinnnttteeesss aaaooo tttééérrrmmmiiinnnooo dddooo

ppprrraaazzzooo,,, cccooommmuuunnniiicccaaaçççãããooo eeessspppeeecccííífffiiicccaaa,,, dddiiirrriiigggiiidddaaa aaaooo rrreeessspppooonnnsssááávvveeelll iiinnndddiiicccaaadddooo nnnooo cccaaadddaaassstttrrrooo dddooo pppaaarrrtttiiiccciiipppaaannnttteee jjjuuunnntttooo

à CVM, alertando-o de quuueee,,, aaa pppaaarrrtttiiirrr dddaaa dddaaatttaaa iiinnnfffooorrrmmmaaadddaaa,,, iiinnnccciiidddiiirrrááá aaa mmmuuullltttaaa ooorrrdddiiinnnááárrriiiaaa ppprrreeevvviiissstttaaa nnnaaa

rreegguullaammeennttaaççããoo aapplliiccáávveell,, ddeevviiddaammeennttee iinnddiiccaaddaa..""

NNNeeesssssseee ssseeennntttiiidddooo,,, aaa AAAdddmmmiiinnniiissstttrrraaadddooorrraaa rrreeeqqquuueeerrr eeexxxtttiiinnnçççãããooo dddaaa pppeeennnaaallliiidddaaadddeee aaa eeelllaaa aaatttrrriiibbbuuuííídddaaa,,, eee cccooommm iiissssssooo,,,

sseejjaa ddeeccllaarraaddaa aa rreevvooggaaççããoo ddooss aattooss aaddmmiinniissttrraattiivvooss,, ppoorr mmeeiioo ddoo qquuaall llhhee ffooii aapplliiccaaddaa aa mmuullttaa

cccooommmiiinnnaaatttóóórrriiiaaa pppeeelllooo dddeeessscccuuummmppprrriiimmmeeennntttooo dddeee sssuuuaaasss ooobbbrrriiigggaaaçççõõõeeesss ppprrreeevvviiissstttaaasss nnnooo aaarrrttt... 444888 dddaaa IIICCCVVVMMM 333555666...

55.. DDoo eenntteennddiimmeennttoo ddaa GGIIEE

OOOsss dddooocccuuummmeeennntttooosss jjjuuunnntttaaadddooosss aaaooosss aaauuutttooosss cccooommmppprrrooovvvaaammm qqquuueee ooo sssiiisssttteeemmmaaa SSSCCCRRRDDD eeemmmiiitttiiiuuu eee-mails de

notificação, noo ddiiaa 88//33//22001122 ppaarraa oo eennddeerreeççoo eelleettrrôônniiccoo ““ZZEECCAA@@BBNNYYMMEELLLLOONN..CCOOMM..BBRR”;

cccaaadddaaassstttrrraaadddooo cccooommmooo rrreeessspppooonnnsssááávvveeelll pppeeelllooosss FFFuuunnndddooosss eeennntttrrreee ooo pppeeerrríííooodddooo dddeee nnnoootttiiifffiiicccaaaçççãããooo... NNNeeesssssseee ssseeennntttiiidddooo,,, vvveeerrriiifffiiicccaaassee oo pplleennoo ccuummpprriimmeennttoo,, ppeellaa CCVVMM,, ddaa oobbrriiggaaççããoo pprreevviissttaa nnoo aarrtt.. 33ºº ddaa IICCVVMM 445522 ee,,

cccooonnnssseeeqqquuueeennnttteeemmmeeennnttteee,,, dddooo rrriiitttooo ppprrreeevvviiissstttooo pppaaarrraaa aaa aaapppllliiicccaaaçççãããooo dddaaasss mmmuuullltttaaasss cccooommmiiinnnaaatttóóórrriiiaaasss ooorrrdddiiinnnááárrriiiaaasss...

DDDeeessssssaaa fffooorrrmmmaaa nnnãããooo dddeeevvveeemmm ppprrrooossspppeeerrraaarrr aaasss aaallleeegggaaaçççõõõeeesss aaappprrreeessseeennntttaaadddaaasss pppeeelllaaa AAAdddmmmiiinnniiissstttrrraaadddooorrraaa...

6. Da Conclusão

PPeelloo aacciimmaa eexxppoossttoo,, ssuuggeerriimmooss oo iinnddeeffeerriimmeennttoo ddooss RReeccuurrssooss aapprreesseennttaaddoo nnooss PPrroocceessssooss

CVM nºs RJ-2013-1122550033;; RRJJ-2013-12505; RJ-2013-12506; RJ-2013--12507, RJ-2013-12508,

aaannnaaallliiisssaaadddooosss sssooobbb ooo eeefffeeeiiitttooo dddeeevvvooollluuutttiiivvvooo,,, cccooommmooo dddeeettteeerrrmmmiiinnnaaa aaa IIICCCVVVMMM 444555222,,, cccooommm aaa mmmaaannnuuuttteeennnçççãããooo dddaaasss mmmuuullltttaaasss

cominatórias aplicadas.

Atenciosamente,

Bruno Barbosa de Luna

GGeerreennttee ddee AAccoommppaannhhaammeennttoo ddee FFuunnddooss EEssttrruuttuurraaddooss

Ao SGE, de acordo com a análise,

Francisco José Bastos Santos

SSSuuupppeeerrriiinnnttteeennndddeeennnttteee dddeee RRReeelllaaaçççõõõeeesss cccooommm IIInnnvvveeessstttiiidddooorrreeesss IIInnnssstttiiitttuuuccciiiooonnnaaaiiisss

ANEXO

V1 KC SILVERADO EDUCAÇÃO FICFIDC NP

FIDC FIDC FIDC FIDC GLOBAL

1 Nome do Fundo

BNY MELLON BNY MELLON BNY MELLON BNY MELLON BNY MELLON

Nome do

2

Administrador

Demonstrações Demonstrações Demonstrações Demonstrações Demonstrações

Financeiras, Financeiras, Financeiras, Financeiras, Financeiras,

Nome do

previstas no art. previstas no previstas no previstas no previstas no art.

3 documento em

48, da ICVM art. 48, da art. 48, da art. 48, da 48, da ICVM

atraso

356 ICVM 356 ICVM 356 ICVM 356 356

Competência do

4 31/12/2011 31/12/2011 31/12/2011 31/12/2011 31/12/2011

documento

Prazo final para

entrega do

5 documento, 30/3/2012 30/3/2012 30/3/2012 30/3/2012

30/3/2012

conforme ICVM

472

8/3/2012 8/3/2012 8/3/2012 8/3/2012

Data do envio

6 do e-mail de 8/3/2012

notificação

Data de entrega 29/6/2012 8/8/2012 30/7/2012 27/6/2012 17/8/2012

7 do documento

na CVM

Número de dias

de atraso

cobrado na

60 dias 60 dias 60 dias 60 dias 60 dias

8 multa, conforme

estabelecido no

art. 12 e 14 da

ICVM 452

Valor unitário R$ 12.000,00 R$ 12.000,00 R$ 12.000,00 R$ 12.000,00

9 R$ 12.000,00

da multa (doze mil reais) (doze mil reais) (doze mil reais) (doze mil reais)

(doze mil reais)

Número do

ofício que OFÍCIO/CVM/SI OFÍCIO/CVM/S OFÍCIO/CVM/S OFÍCIO/CVM/S OFÍCIO/CVM/SI

10 comunicou a N/GIE/MC/Nº IN/GIE/MC/Nº IN/GIE/MC/Nº IN/GIE/MC/Nº N/GIE/MC/Nº

aplicação da 568/13 547/13 504/13 538/13 591/13

multa

Data da emissão

18/9/2013 18/9/2013 18/9/2013 18/9/2013 28/8/2013

11 do ofício de

multa