Governança corporativa

APRECIAÇÃO DE PROPOSTA DE TERMO DE COMPROMISSO – PAS RJ2014/10082

Trata-se de proposta de Termo de Compromisso apresentada por Francis James Leahy Meaney, na qualidade de ex-diretor presidente da Contax Participações S.A. (“Proponente”), nos autos do Processo Administrativo Sancionador CVM RJ2014/10082 instaurado pela Superintendência de Relações com Empresas – SEP. O Proponente foi acusado por infração ao disposto no art. 155, § 1º, da Lei nº 6404/1976 c/c art. 8º da Instrução CVM 358/2002, por não ter guardado sigilo de informação ainda não divulgada ao mercado, obtida em razão do cargo que ocupava na Companhia. Após negociação junto ao Comitê de Termo de Compromisso, o Proponente apresentou proposta de Termo de Compromisso em que se comprometeu a pagar à CVM o valor de R$ 200.000,00 (duzentos mil reais). Em sua manifestação, o Comitê sugeriu a aceitação da proposta de Termo de Compromisso, por entender que o montante oferecido seria suficiente para desestimular a prática de condutas assemelhadas. O Colegiado, no entanto, considerou a aceitação da proposta inconveniente e inoportuna, uma vez que, na sua visão, o caso em tela demanda um pronunciamento norteador por parte do Colegiado em sede de julgamento, visando a orientar a conduta dos administradores de companhias abertas, em estrita observância aos deveres e responsabilidades prescritos em lei. Dessa forma, o Colegiado, por unanimidade, deliberou a rejeição da proposta apresentada pelo Proponente. Na sequência, o Diretor Gustavo Borba foi sorteado relator do PAS RJ2014/10082. Anexos PARECER DO COMITÊ

PPPAAARRREEECCCEEERRR DDDOOO CCCOOOMMMIIITTTÊÊÊ DDDEEE TTTEEERRRMMMOOO DDDEEE CCCOOOMMMPPPRRROOOMMMIIISSSSSSOOO

PPRROOCCEESSSSOO AADDMMIINNIISTRATIVO SANCIONADOR CVM N.ºº RJ2014/10082

1. Trata-ssseee dddeee ppprrrooopppooossstttaaa dddeee TTTeeerrrmmmooo dddeee CCCooommmppprrrooommmiiissssssooo aaappprrreeessseeennntttaaadddaaa pppooorrr Francis James Leahy

Meaney, na qualidade de ex--diretor presidente da CCoonnttaaxx PPaarrttiicciippaaççõõeess S.A. (“Contax” ou

“Companhia”),, nnooss aauuttooss ddoo TTeerrmmoo ddee AAccuussaaççããoo iinnssttaauurraaddoo ppeellaa SSuuppeerriinntteennddêênncciiaa ddee RReellaaççõõeess ccoomm

Empresas – SSEEPP.. ((TTeerrmmoo ddee AAccuussaaççããoo ààss ffllss.. 73 a 82)

FATOS

2. Em sseeuu ttrraabbaallhhoo ddee rroottiinnaa,, aa GGeerrêênncciiaa ddee AAccoommppaannhhaammeennttoo ddee MMeerrccaaddoo 11 — GMA-1, ao

analisar os nneeggóócciiooss eennvvoollvveennddoo aa compra da empresa AAbbiilliittyy IInntteeggrraaddaa LLTTDDAA (“Ability”) pela

Contax,, iiddeennttiiffiiccoouu ddooiiss iinnvveessttiiddoorreess qquuee aapprreesseennttaarraamm iinnddíícciiooss ddee nneeggoocciiaarr aaççõõeess de emissão da

Companhia utilizando-ssee ddee iinnffoorrmmaaççããoo pprriivviilleeggiiaaddaa aaiinnddaa nnããoo ddiivvuullggaaddaa aaoo mmeerrccaaddoo. Ao aprofundar

sua investigação, a GMA-11 ddeetteeccttoouu oo aabbaaiixxoo ddeessccrriittoo,, tteennddoo,, eennttããoo,, eennccaammiinnhhaaddoo os fatos à SEP:

(parágrafos 2º e 33ºº ddoo TTeerrmmoo ddee AAccuussaaççããoo))..

aa)) uumm ddeesssseess iinnvveessttiiddoorreess ffooii GG..CC..RR..;1

b) cccooonnnfffooorrrmmmeee tttrrraaannnssscccrrriiiçççãããooo dddaaa cccooonnnvvveeerrrsssaaa eeennntttrrreee GGG...CCC...RRR... eee ooo ooopppeeerrraaadddooorrr dddaaa cccooorrrrrreeetttooorrraaa rrreeessspppooonnnsssááávvveeelll pppeeelllaaa cccooommmppprrraaa

ddaass aaççõõeess ddee eemmiissssããoo ddaa CCoommppaannhhiiaa2, aquele admite ((ii)) qquuee tteerriiaa aallmmooççaaddoo ccoomm oo CChhiieeff EExxeeccuuttiivvee

OOffffiicceerr ((CCEEOO)) ddaa CCoommppaannhhiiaa ee ((iiii)) qquuee tteerriiaa ccoonnhheecciimmeennttoo da aquissiiççããoo de uma empresa pela

Contax,, mmaass aaiinnddaa nnããoo ddiivvuullggaadda oficialmente ao mercado3;

c) aaaooo ssseeerrr qqquuueeessstttiiiooonnnaaadddooo pppeeelllaaa ááárrreeeaaa tttééécccnnniiicccaaa sssooobbbrrreee ooosss fffaaatttooosss aaaccciiimmmaaa,,, GGG...CCC...RRR... aaafffiiirrrmmmooouuu (((iii))) que realizou as

negociações das ações ““ppoorr ggoossttaarr ddoo seu CEO da ééppooccaa ee qquuee,, ssee ssoouubbeessssee qquuee eellee iirriiaa ssaaiirr,, nnããoo

teria feito a última compra.” ee ((iiii)) qquuee,, nnoo ppeerrííooddoo ddaass nneeggoocciiaaççõõeess,, mmaanntteevvee ccoonnttaattoo “com James

Meaney (FFrraanncciiss JJaammeess LLeeaahhyy MMeeaanneeyy),, ppooiiss ssoommooss ssóócciiooss ddoo GGáávveeaa GGoollff CClluubb e conhecidos desde

2007.”

3. EEEmmm rrreeessspppooossstttaaa aaaooo ooofffíííccciiiooo eeennncccaaammmiiinnnhhhaaadddooo pppeeelllaaa SSSEEEPPP qqquuueeessstttiiiooonnnaaannndddooo ooo aaaccciiimmmaaa dddeeessscccrrriiitttooo,,, FFFrrraaannnccciiisss JJJaaammmeeesss

Leahy Meaney, ddiirreettoorr pprreessiiddeennttee ddaa CCoonnttaaxx àà ééppooccaa ddooss ffaattooss,, rreessuummiiddaammeennttee,, ddiissccoorrrreeuu:: (parágrafos

4º ao 7º do Termo de Acusação).

a) qquuee GG..CC..RR.. eerraa sseeuu ccoonnhheecciiddoo ddoo GGáávveeaa GGoollff CClluubb ee qquuee jjáá ssee ccoonnhheecciiaamm àà ééppooccaa ddaa ddiivvuullggaaççããoo

do Fato Relevante de 31.08.10;

bbb))) aaa rrreeelllaaaçççãããooo eeerrraaa llliiimmmiiitttaaadddaaa,,, ppprrriiinnnccciiipppaaalllmmmeeennnttteee,,, aaaooo aaammmbbbiiieeennnttteee dddooo cccllluuubbbeee,,, eeemmmbbbooorrraaa ttteeennnhhhaaammm aaalllmmmoooçççaaadddooo pppooorrr ddduuuaaasss

ou três vezes nos últimos anos;

c) nunca frequentou a rreessiiddêênncciiaa de G.C.R., nem ele a sua;

1 CCCooommmppprrraaa aaa ttteeerrrmmmooo,,, eeemmm 222777...000888...111000,,, dddeee 111222000000 aaaçççõõõeeesss dddeee eeemmmiiissssssãããooo dddaaa CCCooonnntttaaaxxx nnnooo vvvaaalllooorrr dddeee RRR$$$ 333000...000333333,,,888888 (((tttrrriiinnntttaaa mmmiiilll eee

tttrrriiinnntttaaa eee tttrrrêêêsss rrreeeaaaiiisss eee oooiiittteeennntttaaa eee oooiiitttooo ccceeennntttaaavvvooosss))) eee vvveeennndddaaa ààà vvviiissstttaaa dddeee tttaaaiiisss aaaçççõõõeeesss,,, eeemmm 000888...000999...111000,,, pppeeelllooo mmmooonnntttaaannnttteee dddeee RRR$$$

3311..005566,,0000 ((ttrriinnttaa ee hhuumm mmiill ee cciinnqquueennttaa ee seis reais)

2 CCCooonnnfffooorrrmmmeee CCCDDD dddiiissspppooonnniiibbbiiillliiizzzaaadddooo pppeeelllaaa cccooorrrrrreeetttooorrraaa cccooommm aaa cccóóópppiiiaaa dddaaasss gggrrraaavvvaaaçççõõõeeesss rrreeelllaaatttiiivvvaaasss àààsss nnneeegggoooccciiiaaaçççõõõeeesss cccooommm aaaçççõõõeeesss dddeee

emissão da Companhia realizadass nnooss mmeerrccaaddooss àà vviissttaa ee aa tteerrmmoo..

3 Visto qquuee oo ddiiáállooggoo ooccoorrrreeuu eemm 2277..0088..1100,, ddeedduuzz-se que estivesse citannddoo aa aaqquuiissiiççããoo ddaa eemmpprreessaa AAbbiilliittyy ppeellaa

Contax, conforme divulgado ppeellaa CCoommppaannhhiiaa em Fato Relevante de 31.08.10.

d))) nnnãããooo fffeeezzz cccooommmeeennntttááárrriiiooosss sssooobbbrrreee ooo cccooonnnttteeeúúúdddooo dddooo FFFaaatttooo RRReeellleeevvvaaannnttteee dddeee 333111...000888...1110004 nem a G.C.R. nem a

qquuaallqquueerr ppeessssooaa qquuee nnããoo ttiivveessssee vvíínnccuulloo ccoomm aa CCoonnttaaxx oouu que não eessttiivveessssee eennvvoollvviiddaa nnaa ooppeerraaççããoo,,

jjáá qquuee ssee ttrraattaavvaa ddee ffaattoo ssiiggiilloossoo ee aaiinnddaa não divulgado ao mercado;

e) mmmaaaiiisss rrreeeccceeennnttteeemmmeeennnttteee,,, ddduuurrraaannnttteee sssuuuaaa gggeeessstttãããooo eeemmm ooouuutttrrraaa cccooommmpppaaannnhhhiiiaaa,,, aaalllmmmoooçççaaarrraaammm pppooorrr ddduuuaaasss vvveeezzzeeesss pppaaarrraaa

discutir potencciiaaiiss ooppoorrttuunniiddaaddeess ddee nneeggóócciiooss..

4. TTaammbbéémm eemm rreessppoossttaa aa ooffíícciioo eennccaammiinnhhaaddoo ppeellaa SSEEPP qquueessttiioonnaannddoo sobre os fatos, G.C.R.,

resumidamente, esclareceu: ((ppaarráággrraaffoo 8º do Termo de Acusação).

a) que FFrraanncciiss JJaammeess LLeeaahhyy MMeeaanneeyy eerraa sseeuu ccoonnhheecciiddoo ddoo GGáávveeaa GGoollff CClluubb ee qquuee jjáá ssee ccoonnhheecciiaamm àà

ééppooccaa ddaa ddiivvuullggaaççããoo ddoo FFaattoo RReelleevvaannttee ddee 3311..0088..1100;;

bb)) aa rreellaaççããoo eerraa lliimmiittaaddaa,, pprriinncciippaallmmeennttee,, aaoo aammbbiieennttee ddoo cclluubbee,, eemmbboorraa tteennhhaamm aallmmooççaaddoo ppoorr dduuaass

ou três vezes nos últimos anos,, iinncclluussiivvee eemm 2277..0088..1100;;

cc)) nnuunnccaa ffrreeqquueennttoouu aa rreessiiddêênncciiaa ddee Francis James Leahy Meaney,, nneemm eellee aa ssuuaa;;

dd)) FFrraanncciiss JJaammeess LLeeaahhyy MMeeaanneeyy nnããoo ffeezz nenhuma declaração acerca da aaqquuiissiiççããoo ddaa AAbbiilliittyy antes da

ooppeerraaççããoo sseerr ddiivvuullggaaddaa aaoo mmeerrccaaddoo ee

eee))) nnnuuunnncccaaa dddiiissscccuuutttiiirrraaammm aaaccceeerrrcccaaa dddeee pppooossssssiiibbbiiillliiidddaaadddeeesss dddeee nnneeegggóóóccciiiooosss,,, fffooosssssseee dddaaa CCCooonnntttaaaxxx ooouuu fosse de qualquer outra

companhia.

MMAANNIIFFEESSTTAAÇÇÃÃOO DDAA ÁÁRREEAA TTÉÉCCNNIICCAA

5. EEmm rreellaaççããoo àà ccoommpprroovvaaççããoo ddaa ttrrooccaa ddee iinnffoorrmmaaççõõeess eennttrree FFrraanncciiss JJaammeess LLeeaahhyy MMeeaanneeyy ee GG..CC..RR,

referente à aaqquuiissiiççããoo ddaa AAbbiilliittyy ppeellaa CCoonnttaaxx,, ccaabbee rreessssaallttaarr qquuee,, ccoonnffoorrmmee pprreecceeddeenntteess ddeessta

autarquia5,,, aaa fffooorrrmmmaaaçççãããooo dddeee cccooonnnvvviiicccçççãããooo aaaccceeerrrcccaaa dddeee eeellleeemmmeeennntttooosss dddeee aaauuutttooorrriiiaaa eee mmmaaattteeerrriiiaaallliiidddaaadddeee pppooodddeee ssseeerrr fffeeeiiitttaaa cccooommm

base em iiinnndddíííccciiiooosss,,, dddeeesssdddeee qqquuueee ssseeejjjaaammm gggrrraaavvveeesss,,, pppllluuurrraaaiiisss,,, cccooonnnvvveeerrrgggeeennnttteeesss eee cccooonnncccllluuudddeeennnttteeesss... (((pppaaarrrááágggrrraaafffooo 222555 dddooo

Termo de Acusação)

6. Dessa forma, apppóóósss aaannnááállliiissseee dddooosss fffaaatttooosss,,, cccooonnnsssiiidddeeerrrooouuu aaa SSSEEEPPP hhhaaavvveeerrr iiinnndddíííccciiiooosss sssuuufffiiiccciiieeennnttteeesss pppaaarrraaa iiinnnfffeeerrriiirrr qqquuueee

hhoouuvvee ttrrooccaa ddee iinnffoorrmmaaççõõeess rreelleevvaanntteess aaiinnddaa nnããoo ddiivvuullggaaddaass aaoo mmeerrccaaddoo eennttrree Francis James Leahy

Meaney, diretor presidente ddaa CCoonnttaaxx àà ééppooccaa ddooss ffaattooss,, ee GG..CC..RR,, vviissttoo qquuee ((ppaarráággrraaffooss 1122 aaoo 1177 e 30

do Termo de Acusação)

a)) nnoo pprriimmeeiirroo ttrriimmeessttrree ddee 22001100 Francis James Leahy Meaney ttoommoouu ccoonnhheecciimmeennto das tratativas

eennvvoollvveennddoo aa aaqquuiissiiççããoo ddaa AAbbiilliittyy pela Contax;

bb)) eemm 1166..0088..1100 ffooii aassssiinnaaddoo oo rreessppeeccttiivvoo ccoonnttrraattoo ddee ccoommpprraa;;

c) em 27.08.10 FFrraanncciiss JJaammeess LLeeaahhyy MMeeaanneeyy e G.C.R. almoçaram juntos;

dd)) ttaammbbéémm eemm 2277..0088..1100,, GG..CC..RR.. ccoommpprroouu 11220000 aaççõõeess ddee eemmiissssããoo ddaa CCoonnttaaxx ee,, aaoo ddaarr aa oorrddeemm aaoo

ooopppeeerrraaadddooorrr,,, mmmeeennnccciiiooonnnooouuu qqquuueee hhhaaavvviiiaaa aaalllmmmoooçççaaadddooo nnneeessssssaaa dddaaatttaaa cccooommm ooo CCCEEEOOO dddaaa CCCooommmpppaaannnhhhiiiaaa e que teria tido

ccoonnhheecciimmeennttoo ddaa aaqquuiissiiççããoo ddee uummaa empresa pela Contax;

4 SSeegguunnddoo iinnffoorrmmaaddoo ppeellaa CCoommppaannhhiiaa,, FFrraanncciiss JJaammeess LLeeaahhyy MMeeaanneeyy tteevvee ccoonnhheecciimmeennttoo ddaa ooppeerraaççããoo ddee

aquisição da empresa Ability cceerrccaa ddee sseeiiss mmeessees antes de sua divulgação.

5 VViiddee PPAASS CCVVMM nn..ºº 22440055//22000022,, PPAASS CCVVMM nn..ºº 2244//22000055 ee PPAASS CCVVMM nn..ºº 1133//22000099..

2

eee))) eeemmm 333111...000888...111000 aaa CCCooommmpppaaannnhhhiiiaaa dddiiivvvuuulllgggooouuu FFFaaatttooo RRReeellleeevvvaaannnttteee cccooommmuuunnniiicccaaannndddooo aaaooo mmmeeerrrcccaaadddooo aaa aaaqqquuuiiisssiiiçççãããooo dddaaa

ttoottaalliiddaaddee ddaass qquuoottaass ddaa AAbbiilliittyy ee

fff))) eeemmm 000888...000999...111000 GGG...CCC...RRR... vvveeennndddeeeuuu aaasss 111222000000 aaaçççõõõeeesss dddeee eeemmmiiissssssãããooo dddaaa CCCooonnntttaaaxxx aaadddqqquuuiiirrriiidddaaasss.

7. Considerando que o aarrtt.. 115555 ddaa LLeeii nn..ºº 66440044//7766 ddeetteermina que:

“OOO aaadddmmmiiinnniiissstttrrraaadddooorrr dddeeevvveee ssseeerrrvvviiirrr cccooommm llleeeaaallldddaaadddeee ààà cccooommmpppaaannnhhhiiiaaa eee mmmaaannnttteeerrr rrreeessseeerrrvvvaaa sssooobbbrrreee ooosss ssseeeuuusss

negócios, sendo-llhhee vveeddaaddoo::

[....]

§§§ 111ººº CCCuuummmppprrreee,,, aaadddeeemmmaaaiiisss,,, aaaooo aaadddmmmiiinnniiissstttrrraaadddooorrr dddeee cccooommmpppaaannnhhhiiiaaa aaabbbeeerrrtttaaa,,, ggguuuaaarrrdddaaarrr sssiiigggiiilllooo sssooobbbrrreee qqquuuaaalllqqquuueeerrr

informação qqquuueee aaaiiinnndddaaa nnnãããooo ttteeennnhhhaaa sssiiidddooo dddiiivvvuuulllgggaaadddaaa pppaaarrraaa cccooonnnhhheeeccciiimmmeeennntttooo dddooo mmmeeerrrcccaaadddooo,,, ooobbbtttiiidddaaa eeemmm rrraaazzzãããooo dddooo

cccaaarrrgggooo eee cccaaapppaaazzz dddeee iiinnnfffllluuuiiirrr dddeee mmmooodddooo pppooonnndddeeerrrááávvveeelll nnnaaa cccoootttaaaçççãããooo dddeee vvvaaalllooorrreeesss mmmooobbbiiillliiiááárrriiiooosss,,, ssseeennndddooo-lhe vedado

valer-ssseee dddaaa iiinnnfffooorrrmmmaaaçççãããooo pppaaarrraaa ooobbbttteeerrr,,, pppaaarrraaa sssiii ooouuu pppaaarrraaa ooouuutttrrreeemmm,,, vvvaaannntttaaagggeeemmm mmmeeedddiiiaaannnttte compra ou venda de

valores mobiliários.”

8. DDaa mmeessmmaa ffoorrmmaa,, ddeetteerrmmiinnaa oo aarrtt.. 88ºº ddaa IInnssttrruuççããoo CCVVMM nn..ºº 335588 qquuee::

“Art. 8º. CCCuuummmppprrreee aaaooosss aaaccciiiooonnniiissstttaaasss cccooonnntttrrrooolllaaadddooorrreeesss,,, dddiiirrreeetttooorrreeesss,,, mmmeeemmmbbbrrrooosss dddooo cccooonnnssseeelllhhhooo dddeee aaadddmmmiiinnniiissstttrrraaaçççãããooo,,,

dddooo cccooonnnssseeelllhhhooo fffiiissscccaaalll eee dddeee qqquuuaaaiiisssqqquuueeerrr óóórrrgggãããooosss cccooommm fffuuunnnçççõõõeeesss tttééécccnnniiicccaaasss ooouuu cccooonnnsssuuullltttiiivvvaaasss,,, cccrrriiiaaadddooosss pppooorrr dddiiissspppooosssiiiçççãããooo

eeessstttaaatttuuutttááárrriiiaaa,,, eee eeemmmppprrreeegggaaadddooosss dddaaa cccooommmpppaaannnhhhiiiaaa,,, ggguuuaaarrrdddaaarrr sssiiigggiiilllooo dddaaasss iiinnnfffooorrrmmmaaaçççõõões relativas a ato ou fato

rrreeellleeevvvaaannnttteee àààsss qqquuuaaaiiisss ttteeennnhhhaaammm aaaccceeessssssooo ppprrriiivvviiillleeegggiiiaaadddooo eeemmm rrraaazzzãããooo dddooo cccaaarrrgggooo ooouuu pppooosssiiiçççãããooo qqquuueee ooocccuuupppaaammm,,, aaatttééé sssuuuaaa

divulgação ao mmmeeerrrcccaaadddooo,,, bbbeeemmm cccooommmooo zzzeeelllaaarrr pppaaarrraaa qqquuueee sssuuubbbooorrrdddiiinnnaaadddooosss eee ttteeerrrccceeeiiirrrooosss dddeee sssuuuaaa cccooonnnfffiiiaaannnçççaaa tttaaammmbbbééémmm ooo

ffaaççaamm,, rreessppoonnddeennddoo ssoolliiddaarriiaammeennttee ccoomm eesstteess nnaa hhiippóótteessee ddee ddeessccuummpprriimmeennttoo..”

9. Assim, emm qquuee ppeesseemm aass aalleeggaaççõõeess de FFrraanncciiss JJaammeess LLeeaahhyy MMeeaanneeyy ddee nnããoo tteerr ffeeiittoo ccoommeennttáárriiooss

sssooobbbrrreee ooo cccooonnnttteeeúúúdddooo dddooo FFFaaatttooo RRReeellleeevvvaaannnttteee dddeee 333111...000888...111000 ààà GGG...CCC...RRR ooouuu aaa qqquuuaaalllqqquuueeerrr ooouuutttrrraaa pppeeessssssoooaaa qqquuueee nnnãããooo eeessstttiiivvveeesssssseee

envolvida na opppeeerrraaaçççãããooo,,, rrreeessstttooouuu cccooonnnfffiiiggguuurrraaadddaaa,,, pppooorrr pppaaarrrttteee dddeee FFFrrraaannnccciiisss JJJaaammmeeesss LLLeeeaaahhhyyy MMMeeeaaannneeeyyy,,, diretor

presidente ddaa CCoonnttaaxx àà ééppooccaa ddooss ffaattooss,, iinnffrraaççããoo aaoo ddiissppoossttoo nnoo aarrtt.. 115555,, §§ 11ºº,, da Lei n.º 6404/76 c/c o

art. 88ºº ddaa IInnssttrruuççããoo CCVVMM nn..ºº 335588,, ppoorr nnããoo tteerr gguuaarrddaaddoo ssiiggiilloo ddaa iinnffoorrmmaaççããoo aaiinnddaa nnããoo ddiivvuullggaaddaa aaoo

mmeerrccaaddoo,, oobbttiiddaa eemm rraazzããoo ddoo ccaarrggoo qquuee ooccuuppaavvaa (parágrafo 311 ee ddoo TTeerrmmoo ddee AAccuussaaççããoo)

RESPONSABILIZAÇÃO

10. AAnnttee oo eexxppoossttoo,, aa SSEEPP pprrooppôôss aa rreessppoonnssaabbiilliizzaaççããoo ddee FFrraanncciiss JJaammeess LLeeaahhyy MMeeaanneeyy,, CCEEOO ddaa

Contax à época dos fatos, por iinnffrraaççããoo aaoo ddiissppoossttoo nnoo aarrtt.. 115555,, §§ 11ºº, ddaa LLeeii nn..ºº 66440044//7766 cc//cc 88ºº ddaa

IIInnnssstttrrruuuçççãããooo CCCVVVMMM nnn...ººº 333555888,,, pppooorrr nnnãããooo ttteeerrr ggguuuaaarrrdddaaadddooo sssiiigggiiilllooo dddaaa iiinnnfffooorrrmmmaaaçççãããooo aaaiiinnndddaaa nnnãããooo dddiiivvvuuulllgggaaadddaaa aaaooo mmmeeerrrcccaaadddooo,,,

oobbttiiddaa eemm rraazzããoo ddoo ccaarrggoo qquuee ooccuuppaavvaa6 (parágrafo 32 ddoo TTeerrmmoo ddee AAccuussaaççããoo)).

PROPOSTA DE CELEEBBRRAAÇÇÃÃOO DDEE TTEERRMMOO DDEE CCOOMMPPRROOMMIISSSSOO

6 CCuummpprree ddeessttaaccaarr qquuee aa aappuurraaççããoo ddaa iinnffrraaççããoo aaoo aarrtt..13, § 1º ddaa IInnssttrruuççããoo CCVVMM nn..ºº 335588//0022 cc//cc aarrtt..115555,, § 4º da

LLeeii nn..ºº 66440044//7766 ppoorr GG..CC..RR.. ooccoorrrreeuu nnoo ââmmbbiittoo ddoo PPAA CCVVMM nn..ºº RRJJ22001111//11554455,, qquuee ttrraammiittoouu nnaa SSuuppeerriinntteennddêênncciiaa

ddee RReellaaççããoo ccoomm oo MMeerrccaaddoo ee IInntteerrmmeeddiiáárriiooss — SSMMII,, tteennddoo ccoonncclluuííddoo ppeellaa eexxiissttêênncciiaa ddee eelleemmeennttooss ddee aauuttoorriiaa ee

mmmaaattteeerrriiiaaallliiidddaaadddeee pppeeelllooo uuusssooo iiinnndddeeevvviiidddooo dddeee iiinnnfffooorrrmmmaaaçççãããooo ppprrriiivvviiillleeegggiiiaaadddaaa,,, pppeeelllooo qqquuueee fffoooiii iiinnnssstttaaauuurrraaadddooo ooo PPPAAASSS CVM n.º RJ201322771144.. ((ppaarráággrraaffoo 99°° ddoo TTeerrmmoo ddee AAccuussaaççããoo))

3

12. DDDeeevvviiidddaaammmeeennnttteee iiinnntttiiimmmaaadddooo,,, ooo aaacccuuusssaaadddooo aaappprrreeessseeennntttooouuu sssuuuaaasss rrraaazzzõõõeeesss dddeee dddeeefffeeesssaaa,,, bbbeeemmm cccooommmooo ppprrrooopppooossstttaaa dddeee

celebração de Termo de CCoommpprroommiissssoo ((ffllss.. 286 a 290) em que, apesar ddee eenntteennddeerr qquuee nnããoo ccoommeetteeuu aa

infração descrita na acusação, ssee dispõe a pagar à CVM o valor de R$ 500..000000,,0000 ((cinquenta mil reais)

ppaarraa eenncceerrrraarr oo pprroocceessssoo ee ssee ccoollooccaa àà ddiissppoossiiççããoo ddoo CCoommiittêê, ccaassoo sseejjaamm nneecceessssáárriiaass qquuaaiissqquueerr

discussões e negociações aa rreessppeeiittoo.

MMAANNIIFFEESSTTAAÇÇÃÃOO DDAA PPRROOCCUURRAADDOORRIIAA FFEEDDEERRAALL EESSPPEECCIIAALLIIZZAADDAA - PFE

13. EEEmmm rrraaazzzãããooo dddooo dddiiissspppooossstttooo nnnaaa DDDeeellliiibbbeeerrraaaçççãããooo CCCVVVMMM nnnººº 333999000///000111 (((aaarrrttt... 777ººº,,, §§§ 555ººº))),,, aaa PPPrrrooocccuuurrraaadddooorrriiiaaa FFFeeedddeeerrraaalll

Especializada junto à CVM – PPFFEE//CCVVMM aapprreecciioouu ooss aassppeeccttooss lleeggaaiiss ddaa pprrooppoossttaa ddee TTeerrmmoo ddee

CCoommpprroommiissssoo,, tteennddoo ccoonncclluuííddoo ppeellaa iinneexxiissttêênncciiaa ddee óóbbiiccee aaoo sseeuu eennccaammiinnhhaammento ao Comitê e,

posteriormente, aaaooo CCCooollleeegggiiiaaadddooo pppaaarrraaa ppprrrooofffeeerrriiirrr aaa dddeeeccciiisssãããooo fffiiinnnaaalll sssooobbbrrreee aaa aaaccceeeiiitttaaaçççãããooo ooouuu nnnãããooo dddooo TTTeeerrrmmmooo...

(PARECER/Nº 56/2015/GJU-2/PPFFEE-CCVVMM//PPGGFF//AAGGUU ee rreessppeeccttiivvooss ddeessppaacchhooss ààss ffllss.. 294 a 301)

NNEEGGOOCCIIAAÇÇÃÃOO DDAA PPRROOPPOOSSTTAA DDEE TTEERRMMOO DDEE CCOOMMPPRROOMMIISSSSOO

14. OO CCoommiittêê ddee TTeerrmmoo ddee CCoommpprroommiissssoo,, eemm rreeuunniiããoo rreeaalliizzaaddaa eemm 14.088.15, consoante faculta o

§§§444ººº dddooo aaarrrttt... 888ººº dddaaa DDDeeellliiibbbeeerrraaaçççãããooo CCCVVVMMM nnn...ººº 333999000///000111,,, dddeeeccciiidddiiiuuu nnneeegggoooccciiiaaarrr aaasss cccooonnndddiiiçççõõõeeesss dddaaa ppprrrooopppooossstttaaa dddeee TTTeeerrrmmmooo dddeee

Compromisso apresentada.. CCoonnssiiddeerraannddoo a natureza e a gravidade do cassoo ccoonnccrreettoo,, oo CCoommiittêê ssuuggeerriiuu

ooo aaappprrriiimmmooorrraaammmeeennntttooo dddaaa ppprrrooopppooossstttaaa aaa pppaaarrrtttiiirrr dddaaa aaassssssuuunnnçççãããooo dddeee ooobbbrrriiigggaaaçççãããooo pppeeecccuuunnniiiááárrriiiaaa nnnooo mmmooonnntttaaannnttteee dddeee RRR$$$

220000..000000,,0000 ((dduuzzeennttooss mmiill rreeaaiiss)),, eemm bbeenneeffíícciioo ddoo mmeerrccaaddoo ddee vvaalloorreess mmoobbiilliiáárriiooss, por intermédio de

seu órgão regulador. (fls.. 330022 ee 330033)

111555... TTTeeemmmpppeeessstttiiivvvaaammmeeennnttteee,,, ooo ppprrrooopppooonnneeennnttteee mmmaaannniiifffeeessstttooouuu sssuuuaaa cccooonnncccooorrrdddââânnnccciiiaaa cccooommm aaa cccooonnntttrrraaappprrrooopppooossstttaaa aaappprrreeessseeennntttaaadddaaa

pelo Comitê. (fls. 304 e 305)

FFFUUUNNNDDDAAAMMMEEENNNTTTOOOSSS DDDAAA DDDEEECCCIIISSSÃÃÃOOO DDDOOO CCCOOOMMMIIITTTÊÊÊ DDDEEE TTTEEERRRMMMOOO DDDEEE CCCOOOMMMPPPRRROOOMMMIIISSSSSSOOO

16. OO ppaarráággrraaffoo 55ºº ddoo aarrttiiggoo 1111 ddaa LLeeii nnºº 66..338855//7766,, eessttaabbeelleeccee qquuee aa CCVVMM ppooddeerráá,, aa sseeuu eexxcclluussiivvoo

cccrrriiitttééérrriiiooo,,, ssseee ooo iiinnnttteeerrreeesssssseee pppúúúbbbllliiicccooo pppeeerrrmmmiiitttiiirrr,,, sssuuussspppeeennndddeeerrr,,, eeemmm qqquuuaaalllqqquuueeerrr fffaaassseee,,, ooo ppprrroooccceeedddiiimmmeeennntttooo aaadddmmmiiinnniiissstttrrraaatttiiivvvooo

iiinnnssstttaaauuurrraaadddooo pppaaarrraaa aaa aaapppuuurrraaaçççãããooo dddeee iiinnnfffrrraaaçççõõõeeesss dddaaa llleeegggiiissslllaaaçççãããooo dddooo mmmeeerrrcccaaadddooo dddeee vvvaaalllooorrreeesss mmmooobbbiiillliiiááárrriiiooosss,,, ssseee ooo

investigado ou acusado assinar tteerrmmoo ddee ccoommpprroommiissssoo,, oobbrriiggaannddoo-ssee aa cceessssaarr aa pprrááttiiccaa ddee aattiivviiddaaddeess oouu

aaatttooosss cccooonnnsssiiidddeeerrraaadddooosss iiilllíííccciiitttooosss pppeeelllaaa CCCVVVMMM eee aaa cccooorrrrrriiigggiiirrr aaasss iiirrrrrreeeggguuulllaaarrriiidddaaadddeeesss aaapppooonnntttaaadddaaasss,,, iiinnncccllluuusssiiivvveee iiinnndddeeennniiizzzaaannndddooo ooosss

prejuízos.

17. AAAooo nnnooorrrmmmaaatttiiizzzaaarrr aaa mmmaaatttééérrriiiaaa,,, aaa CCCVVVMMM eeedddiiitttooouuu aaa DDDeeellliiibbbeeerrraaaçççãããooo CCCVVVMMM nnnººº 333999000///000111,,, aaalterada pela

DDDeeellliiibbbeeerrraaaçççãããooo CCCVVVMMM nnnººº 444888666///000555,,, qqquuueee dddiiissspppõõõeee eeemmm ssseeeuuu aaarrrttt... 888ººº sssooobbbrrreee aaa cccooommmpppeeetttêêênnnccciiiaaa dddeeesssttteee CCCooommmiiitttêêê dddeee TTTeeerrrmmmooo dddeee

CCCooommmppprrrooommmiiissssssooo pppaaarrraaa,,, aaapppóóósss ooouuuvvviiidddaaa aaa PPPrrrooocccuuurrraaadddooorrriiiaaa FFFeeedddeeerrraaalll EEEssspppeeeccciiiaaallliiizzzaaadddaaa sssooobbbrrreee aaa llleeegggaaallliiidddaaadddeee dddaaa ppprrrooopppooossstttaaa,,,

aapprreesseennttaarr ppaarreecceerr ssoobbrree aa ooppoorrttuunniiddaaddee ee ccoonnvveenniiêênncciiaa nnaa cceelleebbrraaççããoo ddoo ccoommpprroommiissssoo,, ee aa aaddeeqquuaaççããoo

dddaaa ppprrrooopppooossstttaaa fffooorrrmmmuuulllaaadddaaa pppeeelllooo aaacccuuusssaaadddooo,,, ppprrrooopppooonnndddooo aaaooo CCCooollleeegggiiiaaadddooo sssuuuaaa aaaccceeeiiitttaaaçççãããooo ooouuu rrreeejjjeeeiiiçççãããooo,,, ttteeennndddooo eeemmm vvviiissstttaaa

ooss ccrriittéérriiooss eessttaabbeelleecciiddooss nnoo aarrtt.. 99ºº..

18. PPoorr ssuuaa vveezz,, oo aarrtt.. 99ºº ddaa DDeelliibbeerraaççããoo CCVVMM nnºº 339900//0011,, ccoomm aa rreeddaaççããoo ddaaddaa ppeellaa DDeelliibbeerraaççããoo

CCCVVVMMM nnnººº 444888666///000555,,, eeessstttaaabbbeeellleeeccceee cccooommmooo cccrrriiitttééérrriiiooosss aaa ssseeerrreeemmm cccooonnnsssiiidddeeerrraaadddooosss qqquuuaaannndddooo dddaaa aaappprrreeeccciiiaaaçççãããooo dddaaa ppprrrooopppooossstttaaa,,,

aaalllééémmm dddaaa ooopppooorrrtttuuunnniiidddaaadddeee eee dddaaa cccooonnnvvveeennniiiêêênnnccciiiaaa eeemmm sssuuuaaa ccceeellleeebbbrrraaaçççãããooo,,, aaa nnnaaatttuuurrreeezzzaaa eee aaa gggrrraaavvviiidddaaadddeee dddaaasss iiinnnfffrrraaaçççõõõeeesss

4

oobbjjeettoo ddoo pprroocceessssoo,, ooss aanntteecceeddeenntteess ddooss aaccuussaaddooss ee aa eeffeettiivvaa ppoossssiibbiilliiddaaddee ddee ppuunniiççããoo,, nnoo ccaassoo

concreto.

19. NNoo pprreesseennttee ccaassoo,, vveerriiffiiccaa-ssee aa aaddeessããoo ddoo pprrooppoonneennttee àà ccoonnttrraapprrooppoossttaa ddoo CCoommiittêê ddee ppaaggaammeennttoo

ààà aaauuutttaaarrrqqquuuiiiaaa dddooo vvvaaalllooorrr dddeee RRR$$$ 222000000...000000000,,,000000 (((ddduuuzzzeeennntttooosss mmmiiilll rrreeeaaaiiisss))),,, qqquuuaaannntttiiiaaa tttiiidddaaa cccooommmooo sssuuufffiiiccciiieeennnttteee pppaaarrraaa

dddeeessseeessstttiiimmmuuulllaaarrr aaa ppprrrááátttiiicccaaa dddeee cccooonnnddduuutttaaasss aaasssssseeemmmeeelllhhhaaadddaaasss,,, bbbeeemmm nnnooorrrttteeeaaannndddooo aaa cccooonnnddduuutttaaa dddooosss aaadddmmmiiinnniiissstttrrraaadddooorrreeesss dddeee

cccooommmpppaaannnhhhiiiaaasss aaabbbeeerrrtttaaasss,,, eeemmm aaattteeennndddiiimmmeeennntttooo ààà fffiiinnnaaallliiidddaaadddeee ppprrreeevvveeennntttiiivvvaaa dddooo iiinnnssstttiiitttuuutttooo dddeee qqquuueee ssseee cccuuuiiidddaaa...

20. AAAssssssiiimmm,,, ooo CCCooommmiiitttêêê eeennnttteeennndddeee qqquuueee aaa aaaccceeeiiitttaaaçççãããooo dddaaa ppprrrooopppooossstttaaa ssseee rrreeevvveeelllaaa cccooonnnvvveeennniiiente e oportuna e

sssuuugggeeerrreee aaa fffiiixxxaaaçççãããooo dddooo ppprrraaazzzooo dddeee 111000 (((dddeeezzz))) dddiiiaaasss,,, cccooonnntttaaadddooosss dddaaa dddaaatttaaa dddeee pppuuubbbllliiicccaaaçççãããooo dddooo TTTeeerrrmmmooo nnnooo DDDiiiááárrriiiooo OOOfffiiiccciiiaaalll

dddaaa UUUnnniiiãããooo,,, pppaaarrraaa ooo cccuuummmppprrriiimmmeeennntttooo dddaaa ooobbbrrriiigggaaaçççãããooo pppeeecccuuunnniiiááárrriiiaaa aaassssssuuummmiiidddaaa,,, bbbeeemmm cccooommmooo aaa dddeeesssiiigggnnnaaaçççãããooo dddaaa

SSuuppeerriinntteennddêênncciiaa AAddmmiinniissttrraattiivvoo-Financeira — SAD ppaarraa oo rreessppeeccttiivvoo aatteessttoo..

CONCLUSÃO

21. EEEmmm fffaaaccceee dddooo eeexxxpppooossstttooo,,, ooo CCCooommmiiitttêêê dddeee TTTeeerrrmmmooo dddeee CCCooommmppprrrooommmiiissssssooo ppprrrooopppõõõeee aaaooo CCCooollleeegggiiiaaadddooo dddaaa CCCVVVMMM aaa

aceitação ddaa pprrooppoossttaa ddee TTeerrmmoo ddee CCoommpprroommiissssoo aapprreesseennttaaddaa ppoorr FFrraanncciiss JJaammeess LLeeaahhyy MMeeaanneeyy.

RRiioo ddee JJaanneeiirroo,, 29 de setembro de 2015.

ALEXANDRE PINHEIRO DOS SANTOS

SUPERINTENDENTE GERAL

CARLOS GUILHERME DE PAAUULLAA AGUIAR MARIO LLUIZ LEMOS

SUPERINTENDENTE DE PRROOCCEESSSSOOSS SANCIONADORES SUUPPEERRIINNTTEENNDDEENNTTEE DDEE FISCALIZAÇÃO EXTERNA

JOSÉ CARLOS BEEZZEERRRRAA DDAA SILVA WAALLDDIIRR DDEE JESUS NOBRE

SUPERINTENDENTE DE NORMAS CCONTÁBEIS E DE SUPERINTENDENTE DE REELLAAÇÇÕÕEESS CCOOMM OO MERCADO E

AUDITORIA INNTTEERRMMEEDDIIÁÁRRIIOOSS

5