Governança corporativa

APRECIAÇÃO DE PROPOSTA DE TERMO DE COMPROMISSO – PAS RJ2014/13581

Trata-se de proposta conjunta de Termo de Compromisso apresentada por JPPS Auditores Independentes S/S e seu sócio e responsável técnico José Paulo Siqueira Ferreira (“Proponentes”), nos autos do Processo Administrativo Sancionador instaurado pela Superintendência de Normas Contábeis e de Auditoria – SNC. Os Proponentes foram responsabilizados pelas seguintes infrações durante a elaboração dos pareceres de auditoria independente referentes às demonstrações contábeis da Indústrias J. B. Duarte S.A.: a) descumprimento ao disposto no art. 20 da Instrução CVM 308/1999 (“Instrução 308”), por não terem observado as disposições contidas no item 25 da Deliberação CVM 489/2005, na NBC T 11.4, aprovada pela Resolução CFC 1035/05, nos itens 11.3.2 e 11.3.9.1 da NBC T 11, aprovada pela Resolução CFC 820/97, e nos itens 11.3.1 e 11.3.2 da NBC T.11.3, aprovada pela Resolução CFC 1024/05, vigentes à época dos fatos para os desvios apontados nos exercícios de 2006 a 2009; e as disposições contidas na NBC TA 265, aprovada pela Resolução CFC 1210/09, na NBC TA 300, aprovada pela Resolução CFC 1211/09 e nos itens 7 a 16 da NBC TA 230, aprovada pela Resolução CFC 1206/09, para os exercícios de 2010 e 2011; e b) descumprimento ao disposto no art. 25, inciso II, da Instrução 308 nos exercícios de 2006 a 2011, pela falta de elaboração de relatório circunstanciado. Devidamente intimados, os Proponentes apresentaram suas razões de defesa, bem como proposta conjunta de celebração de Termo de Compromisso em que se dispõem a pagar à CVM o valor individual de R$ 13.000,00, totalizando R$ 26.000,00. No caso concreto, o Comitê de Termo de Compromisso propôs a rejeição da proposta conjunta apresentada, por considerá-la flagrantemente desproporcional à natureza e à gravidade dos atos imputados aos Proponentes, não representando compromisso suficiente para desestimular a prática de condutas assemelhadas por auditores independentes no exercício de suas atribuições. O Colegiado, acompanhando o entendimento exarado no parecer do Comitê, deliberou a rejeição da proposta conjunta de Termo de Compromisso apresentada pelos Proponentes. Na sequência, a Diretora Luciana Dias foi sorteada relatora do PAS RJ2014/13581, mas em razão da licença maternidade da Diretora, cujo término coincidirá com o fim do seu mandato, procedeu-se a redistribuição por sorteio para o Diretor Roberto Tadeu, nos termos do art. 9º da Deliberação CVM 558/2008. Anexos PARECER DO COMITÊ

PARECER DDDOOO CCCOOOMMMIIITTTÊÊÊ DDDEEE TTTEEERRRMMMOOO DDDEEE CCCOOOMMMPPPRRROOOMMMIIISSSSSSOOO

PPPRRROOOCCCEEESSSSSSOOO AAADDDMMMIIINNNIIISSSTTTRRRAAATTTIIIVVVOOO SSSAAANNNCCCIIIOOONNNAAADDDOOORRR CCCVVVMMM NNNººº RRRJJJ 222000111444///111333555888111

1. Trata-se dddeee ppprrrooopppooossstttaaa dddeee TTTeeerrrmmmooo dddeee CCCooommmppprrrooommmiiissssssooo aaappprrreeessseeennntttaaadddaaa pppooorrr JPPS Auditores

Independentes S/S ee sseeuu ssóócciioo ee rreessppoonnssáávveell ttééccnniiccoo JJoosséé PPaauulloo SSiiqquueeiirraa FFeerrrreeiirraa, nos autos do

TTTeeerrrmmmooo dddeee AAAcccuuusssaaaçççãããooo iiinnnssstttaaauuurrraaadddooo pppeeelllaaa SSSuuupppeeerrriiinnnttteeennndddêêênnnccciiiaaa dddeee NNNooorrrmmmaaasss CCCooonnntttááábbbeeeiiisss eee dddeee AAAuuudddiiitttooorrriiiaaa – SNC.

(Termo de Acusação àss ffllss.. 332211 aa 337)

FATOS

2. Em 23.05.08, as IInnddúússttrriiaas J. B. Duarte S.A. ((““JJ.. BB.. DDuuaarrttee”” oouu ““ccoommppaannhhiiaa””)) divulgaram

fato relevantee iinnffoorrmmaannddoo aa eexxiissttêênncciiaa ddee ddíívviiddaa ddee aapprrooxxiimmaaddaammeennttee RR$$ 220000 mmiillhhõõeess para com a

Receita Federal, dddeeecccooorrrrrreeennnttteee dddooo nnnãããooo pppaaagggaaammmeeennntttooo dddaaasss ooobbbrrriiigggaaaçççõõõeeesss rrreeefffeeerrreeennnttteeesss aaaooo ppprrrooogggrrraaammmaaa dddeee

RReeccuuppeerraaççããoo FFiissccaall ddoo GGoovveerrnnoo FFeeddeerraall – REFIS.. AA eessssee rreessppeeiittoo,, hhoouuvvee rreeccllaammaaççããoo ddee investidor

qquuaannttoo àà ffaallttaa ddee ddiivvuullggaaççããoo aaddeeqquuaaddaa ddeessssaa ddíívviiddaa,, ppoossttoo qque a mesma nnããoo teria sido computada

em seus registros contábeis. ((ppaarráággrraaffooss 22ºº ee 33ºº ddoo TTeerrmmoo ddee AAccuussaaççããoo))

3. Ao serr ccoommuunniiccaaddaa ppeella Superintendência de Relações ccoomm EEmmpprreessaass – SEP a respeito, a

SSSNNNCCC vvveeerrriiifffiiicccooouuu qqquuueee ooo pppaaarrreeeccceeerrr dddooosss aaauuudddiiitttooorrreeesss iiinnndddeeepppeeennndddeeennnttteeesss rrreeefffeeerrreeennnttteeesss àààsss dddeeemmmooonnnssstttrrraaaçççõõõeeesss cccooonnntttááábbbeeeiiisss dddooo

eeexxxeeerrrcccíííccciiiooo sssoooccciiiaaalll dddeee 333111...111222...000666 nnnãããooo cccooonnntttiiinnnhhhaaa nnneeennnhhhuuummmaaa rrreeessssssaaalllvvvaaa sssooobbbrrreee aaasss cccooonnntttaaasss, mas apenas um

ppaarráággrraaffoo ddee êênnffaassee ssoobbrree aa ssiittuuaaççããoo ddee lliiqquuiiddeezz ee aa ccoonnttiinnuuiiddaaddee ooppeerraacciioonnaall ddaa ccoommppaannhhiiaa. Em

rrraaazzzãããooo dddiiissssssooo,,, sssooollliiiccciiitttooouuu iiinnnssspppeeeçççãããooo nnnaaa JJJPPPPPPSSS,,, rrreeessspppooonnnsssááávvveeelll pppeeelllooosss tttrrraaabbbaaalllhhhooosss dddeee aaauuudddiiitttooorrriiiaaa na J. B. Duarte no

período de 2006 a 2011. ((ppaarráággrraaffooss 44ºº ee 55ºº ddoo TTeerrmmoo ddee AAccuussaaççããoo))

4. AAoo rreeaalliizzaarr aa iinnssppeeççããoo,, ooss iinnssppeettoorreess ddaa CCVVMM ddeetteeccttaarraamm ddiivveerrssaass ffaallhhaass nnooss ttrraabbaallhhooss ddee

auditoria eeemmm rrreeelllaaaçççãããooo aaaooo dddiiissspppooossstttooo nnnaaasss nnnooorrrmmmaaasss ppprrrooofffiiissssssiiiooonnnaaaiiisss dddeee aaauuudddiiitttooorrriiiaaa iiinnndddeeepppeeennndddeeennnttteee que serviram

para eemmbbaassaarr aa ooppiinniiããoo ddaa JJPPPPSS1. FFoorraamm aaiinnddaa eennccoonnttrraaddaass iinnccoonnffoorrmmiiddaaddeess rreellaacciioonnaaddaass aa:: ((ii))

contas a receber de terceirrrooosss;;; (((iiiiii))) iiinnnvvveeessstttiiimmmeeennntttooosss eeemmm cccooonnntttrrrooolllaaadddaaasss eee cccooollliiigggaaadddaaasss;;; (((iiiiiiiii))) cccooonnntttrrraaatttooo dddeee mmmúúútttuuuooo

cccooommm ooo BBBaaannncccooo dddooo BBBrrraaasssiiilll;;; (((iiivvv))) ppprrrooogggrrraaammmaaaçççãããooo dddooosss tttrrraaabbbaaalllhhhooosss;;; (((vvv))) aaagggeeennndddaaa dddeee rrreeeuuunnniiiãããooo///dddiiissscccuuussssssãããooo cccooommm aaa

aaadddmmmiiinnniiissstttrrraaaçççãããooo dddaaa cccooommmpppaaannnhhhiiiaaa;;; (((vvviii))) ppprrroooccceeedddiiimmmeeennntttooosss eee ppprrrooogggrrraaammmaaasss dddeee aaauuudddiiitttooorrriiiaaa;;; (((vvviiiiii))) aaauuusssêêênnnccciiiaaa de papéis

ddee ttrraabbaallhhoo;; ((vviiiiii)) rreepprreesseennttaaççõõeess ffoorrmmaaiiss (parágrafos 15 a 21 ddoo TTeerrmmoo ddee AAccuussaaççããoo))

5. DDiiaannttee ddiissssoo,, aa SSNNCC ssoolliicciittoouu à JPPS manifestaçãoo ssoobbrree ooss pprriinncciippaaiiss ffaattooss aappoonnttaaddooss ppeellaa

iiinnnssspppeeeçççãããooo,,, ttteeennndddooo rrreeeccceeebbbiiidddooo eeemmm rrreeessspppooossstttaaa eeesssccclllaaarrreeeccciiimmmeeennntttooosss sssooobbbrrreee qqquuueeessstttõõõeeesss rrreeelllaaaccciiiooonnnaaadddaaasss aaaooo ppplllaaannneeejjjaaammmeeennntttooo

dddeee aaauuudddiiitttooorrriiiaaa,,, àààsss cccooonnntttiiinnngggêêênnnccciiiaaasss pppaaassssssiiivvvaaasss nnnãããooo dddeeettteeeccctttaaadddaaasss,,, aaaooosss ppprrroooccceeedddiiimmmeeennntttooosss eee aaaooosss tttrrraaabbbaaalllhhhooosss dddeee

auditoria desenvolvidos para aa JJ. B. DDuuaarrttee.. ((ppaarráággrraaffooss 2222 ee 2233 ddoo TTeerrmmoo ddee AAccuussaaççãão)

6. SSSooobbbrrreee ooo iiittteeemmm rrreeefffeeerrreeennnttteee aaaooo ppplllaaannneeejjjaaammmeeennntttooo eee aaavvvaaallliiiaaaçççãããooo dddooosss rrriiissscccooosss dddeee aaauuudddiiitttooorrriiiaaa eee aaavvvaaallliiiaaaçççãããooo dddooosss

controles internos, aaa JJJPPPPPPSSS iiinnnfffooorrrmmmooouuu nnnãããooo ttteeerrr ooobbbtttiiidddooo aaasss ccceeerrrtttiiidddõõõeeesss nnneeegggaaatttiiivvvaaasss dddaaa cccooommmpppaaannnhhhiiiaaa rrreeefffeeerrreeennnttteeesss

aaaooosss eeexxxeeerrrcccíííccciiiooosss dddeee 222000000666 eee 222000000777... NNNãããooo ssseeennndddooo eeesssttteee uuummm ppprrroooccceeedddiiimmmeeennntttooo ooobbbrrriiigggaaatttóóórrriiiooo,,, aaa AAAuuudddiiitttooorrriiiaaa ttteeerrriiiaaa ssseee

1 RReellaattóórriioo ddee IInnssppeeççããoo CCVVMM//SSFFII//GGFFEE-44//NNºº 0011//22001133 ccoonnssiiggnnoouu uummaa sséérriiee ddee ddeessvviiooss,, ttaaiiss ccoommoo:: ffaallhhaa nnoo ppllaanneejjaammeennttoo

dddooosss tttrrraaabbbaaalllhhhooosss,,, aaaooo nnnãããooo ssseeerrr iiidddeeennntttiiifffiiicccaaadddooo rrriiissscccooo aaaooo qqquuuaaalll aaa cccooommmpppaaannnhhhiiiaaa eeessstttaaavvvaaa sssuuubbbmmmeeetttiiidddaaa dddeeecccooorrrrrreeennnttteee dddeee aaaçççãããooo dddeee eeexxxeeecccuuuçççãããooo eeemmm

tramitação no poder judiciárrriiiooo;;; fffaaallltttaaa dddeee aaavvvaaallliiiaaaçççãããooo dddooosss cccooonnntttrrrooollleeesss iiinnnttteeerrrnnnooosss pppeeelllooo fffaaatttooo dddeee aaasss aaatttiiivvviiidddaaadddeeesss dddaaa cccooommmpppaaannnhhhiiiaaa

restringirem-ssseee aaa pppaaarrrtttiiiccciiipppaaaçççõõõeeesss eeemmm ooouuutttrrraaasss sssoooccciiieeedddaaadddeeesss,,, eeemmmiiissssssãããooo dddeee pppaaarrreeeccceeerrr ssseeemmm rrreeessssssaaalllvvvaaa,,, iiinnneeexxxeeecccuuuçççãããooo dddeee ppprrroooccceeedddiiimmmeeennntttooosss

aaddiicciioonnaaiiss ddee aauuddiittoorriiaa ppaarraa ccoonnffiirrmmaaççããoo ddee ssaallddooss rreeggiissttrraaddooss iinnddeevviiddaammeennttee ccoommoo aattiivvooss.. ((ppaarráággrraaffooss 88 aa 1144 ddoo TTeerrmmoo

de Acusação)

bbbaaassseeeaaadddooo nnnaaasss iiinnnfffooorrrmmmaaaçççõõõeeesss ppprrreeessstttaaadddaaasss pppeeelllaaa AAAdddmmmiiinnniiissstttrrraaaçççãããooo dddaaa cccooommmpppaaannnhhhiiiaaa... AAA eeesssssseee rrreeessspppeeeiiitttooo,,, a área

técnica vveerriiffiiccoouu qquuee aa JJPPPPSS nnããoo oobbsseerrvvoouu ccoorrrreettaammeennttee aa RReessoolluuççããoo CCFFCC nnºº 11003355//0055, que aprovou

a NBC T 11.4, a qual eeessstttaaabbbeeellleeeccceee ooosss ppprrriiinnnccciiipppaaaiiisss pppaaassssssooosss,,, ooorrriiieeennntttaaaçççõõõeeesss eee ppprrroooccceeedddiiimmmeeennntttooosss qqquuueee dddeeevvveeemmm ser

ssseeeggguuuiiidddooosss pppeeelllooosss aaauuudddiiitttooorrreeesss pppaaarrraaa mmmiiinnniiimmmiiizzzaaarrr ooosss rrriiissscccooosss eee eeerrrrrrooosss nnnãããooo dddeeettteeeccctttaaadddooosss... (((pppaaarrrááágggrrraaafffooosss 222444 eee 222555 dddooo

Termo de Acusação)

7. Em relação à ffaallttaa ddee eellaabboorraaççããoo ddo relatório circunstanciado, iinncclluuiinnddo a parte referente aos

tributos da J. B. DDDuuuaaarrrttteee,,, aaa JJJPPPPPPSSS iiinnnfffooorrrmmmooouuu qqquuueee fffooorrraaammm fffeeeiiitttaaasss rrreeecccooommmeeennndddaaaçççõõõeeesss ààà cccllliiieeennnttteee ddduuurrraaannnttteee aaa

realização dos trabalhos, mmmaaasss qqquuueee nnnãããooo fffooorrraaammm fffooorrrmmmaaallliiizzzaaadddaaasss nnnooo rrreeefffeeerrriiidddooo rrreeelllaaatttóóórrriiiooo, pois não havia

mmaaiioorr pprreeooccuuppaaççããoo eemm rreellaaççããoo àà aauuddiittoorriiaa ddee ttrriibbuuttooss.. ((ppaarráággrraaffoo 2266 ddoo TTeerrmmoo ddee AAccuussaaççããoo))

8. A não emissão de rrreeelllaaatttóóórrriiiooo ccciiirrrcccuuunnnssstttaaannnccciiiaaadddooo ooouuu dddeee rrreeecccooommmeeennndddaaaçççõõõeeesss dddeee cccooonnntttrrrooollleeesss iiinnnttteeerrrnnnooosss nos

anos de 2006 a 2011, que ppeerrmmiittiirriiaa aao auditor demonstrar oss ttrraabbaallhhooss rreeaalliizzaaddooss,, aass pprriinncciippaaiiss

ooobbbssseeerrrvvvaaaçççõõõeeesss ooobbbjjjeeetttooo dddeee sssuuuaaasss aaannnááállliiissseeesss,,, sssuuuaaasss cccooonnncccllluuusssõõõeeesss eee ooorrriiieeennntttaaaçççõõõeeesss ààà eeennntttiiidddaaadddeee aaauuudddiiitttaaadddaaa pppaaarrra

aperfeiçoamento de seus cccooonnntttrrrooollleeesss iiinnnttteeerrrnnnooosss,,, cccaaarrraaacccttteeerrriiizzzaaa ooo dddeeessscccuuummmppprrriiimmmeeennntttooo dddooo dddiiissspppooossstttooo nnnooo aaarrrttt... 222555,,,

iinncciissoo IIII,, ddaa IInnssttrruuççããoo CCVVMM nnº 308/992,, ccoommoo ttaammbbéémm aa iinnoobbsseerrvvâânncciiaa aaoo ddiissppoossttoo nnaa NNBBCC TTAA

226655,, aapprroovvaaddaa ppeellaa RReessoolluuççããoo CCFFCC nnºº 11221100//0099, ppaarraa ooss eexxeerrccíícciiooss ddee 22001100 ee 22001111.. ((ppaarráággrraaffoo 27 do

Termo de Acusação)

9. Quanto a não manuutteennççããoo,, em seus ppaappééiiss ddee ttrraabbaallhhoo oouu ddooccuummeennttaaççããoo ddee aauuddiittoorriiaa ddee

2006, de pprrooggrraammaass ddee ttrraabbaallhhoo eessppeeccííffiiccooss ee ffoorrmmaalliizzaaddooss, a JPPS rreeggiissttrroouu que tal fato fora

ddeessttaaccaaddoo ppeelloo aauuddiittoorr rreevviissoorr e teria ensejaaddoo mmuuddaannççaass eemm sseeuuss pprroocceeddiimmeennttooss. Para o exercício

de 2007, todavia, a auditora aaappprrreeessseeennntttooouuu ooo pppaaapppeeelll dddeee tttrrraaabbbaaalllhhhooo dddeeennnooommmiiinnnaaadddooo “““PPPrrrooogggrrraaammmaaa dddeee TTTrrraaabbbaaalllhhhooo –

BBBaaalllaaannnçççooo””” cccooommm ooosss cccaaammmpppooosss dddeeessstttiiinnnaaadddooosss ààà mmmaaarrrcccaaaçççãããooo dddaaasss dddaaatttaaasss eee eeexxxeeecccuuuçççãããooo dddooosss eeexxxaaammmeeesss tttoootttaaalllmmmeeennnttteee eeemmm

bbrraannccoo,, oouu sseejjaa,, sseemm qquuaallqquueerr eevidência de sua efetiva utilização. EEmmbboorraa aa JJPPPPSS tteenha informado

que a partir da inspeção iirriiaa eellaabboorraarr pprrooggrraammaas específicos para a área de ttributos, ao assumir que o

programa de trabalho não ateendia aos requisitos da norma, descumpriu aa NNBBCC TT 1111..44,, aapprroovvaaddaa

pela Resoluççããoo CCFFCC nnºº 11003355//0055,, vviiggeennttee àà ééppoocca dos fatos, referente aoss eexxeerrccíícciiooss ddee 22000066 aa 22000099,,

e aa NNBBCC TTAA 330000,, aapprroovvaaddaa ppeellaa RReessoolluuççããoo CCFFCC nnºº 11221111//0099, ppaarraa ooss eexxeerrccíícciiooss ddee 22001100 ee 22001111..

((ppaarráággrraaffoo 2288 ddoo TTeerrmmoo ddee AAccuussaaççããoo))

10. Sobre a qquueessttããoo rreeffeerreennttee àà ccoontabilização de contingências aattiivvaass aapprreessentadas nos balanços

de 2008 e 22000099 ppoorr ccoonnssiiddeerraarr aa rreealliizzaaççããoo ddoo ggaannhhoo ccoommoo pprraattiiccaammeennttee cceerrtta, embora ainda não

existisse ddeecciissããoo ddee úúllttiimmaa iinnssttâânncciiaa,, cabia ao auditor, tendo em vista oo rreeccoonnhheecciimmeennttoo indevido de

tttaaalll aaatttiiivvvooo cccooonnntttiiinnngggeeennnttteee,,, rrreeecccooommmeeennndddaaarrr aaa rrreeetttiiifffiiicccaaaçççãããooo nnnaaasss rrreeessspppeeeccctttiiivvvaaasss dddeeemmmooonnnssstttrrraaaçççõõõeeesss ooouuu fffaaazzzeeerrr cccooonnnssstttaaarrr

mmeennççããoo aaoo ffaattoo eemm sseeuu rreellaattóórriioo.. CCoommoo nnããoo hhaavviiaa mmeennççããoo aaoo ffaattoo nnooss rreessppeeccttiivvooss ppaarreecceerreess,, o

auditor descumpriu oo iitteemm 1111..33..22 ddaa NNBBCC TT 1111,, aapprroovvaaddaa ppeellaa RReessoolluuççããoo CCFFCC nnºº 882200//9977,, vviiggeennttee àà

época dos fatos. (parágrafos 2299 aa 3311 ddoo TTeerrmmoo ddee AAccuussaaççããoo))

11. SSoobbrree aass CCoonnttaass aa RReecceebbeerr ddee TTeerrcceeiirrooss,, eemmbboorraa oo aauuddiittoorr tteennhhaa iinnffoorrmmaaddoo qquuee nnããoo oobbtteevvee

rreessppoossttaa ddaass cciirrccuullaarriizzaaççõõeess ddooss ssaallddooss de 2006 a 2008 rreeffeerreenntteess aa uummaa aaççããoo mmoovviiddaa ppeellaa

2 AAArrrttt... 222555... NNNooo eeexxxeeerrrcccíííccciiiooo dddeee sssuuuaaasss aaatttiiivvviiidddaaadddeeesss nnnooo âââmmmbbbiiitttooo dddooo mmmeeerrrcccaaadddooo dddeee vvvaaalllooorrreeesss mmmooobbbiiillliiiááárrriiiooosss,,, ooo aaauuudddiiitttooorrr iiinnndddeeepppeeennndddeeennnttteee dddeeevvveeerrrááá,,,

adicionalmente:

(...)

II – eellaabboorraarr ee eennccaammiinnhhaarr àà aaddmmiinniissttrraaççããoo ee,, qquuaannddoo ssoolliicciittaaddoo,, aaoo CCoonnsseellhhoo FFiissccaall,, rreellaattóórriioo cciirrccuunnssttaanncciiaaddoo qquuee

cccooonnnttteeennnhhhaaa sssuuuaaasss ooobbbssseeerrrvvvaaaçççõõõeeesss aaa rrreeessspppeeeiiitttooo dddeee dddeeefffiiiccciiiêêênnnccciiiaaasss ooouuu iiinnneeefffiiicccáááccciiiaaa dddooosss cccooonnntttrrrooollleeesss iiinnnttteeerrrnnnooosss eee dddooosss ppprrroooccceeedddiiimmmeeennntttooosss cccooonnntttááábbbeeeiiisss

da entidade auditada;

2

companhia e nnooss ppaappééiiss ddee ttrraabbaallhhoo ddee 22000077 aa 22001111 tenham sidoo ffeeiittaass ccoonnffeerrêênncciiaass ddaass

aattuuaalliizzaaççõõeess mmoonneettáárriiaass ddooss ssaallddooss ddeessssaass ccoonnttaass, aaoo aannaalliissaarr ooss ddooccuummeennttooss aappeennssaaddooss aaooss aauuttooss

durante a inspeção verificou-ssee qquuee ttaaiiss documentos, uuttiilliizzaaddooss ccoommoo ssuuppoorrttee ppaarraa ccoommpprroovvaarr ooss

pprroocceeddiimmeennttooss aaddoottaaddooss,, ssee rreessttrriinnggiam a documentos fornecidos pela coompanhia com anotações

dos auditores informannddoo qquuee ooss ccáállccuullooss hhaavviiam sido coonnffeerriiddooss.. CCoommoo eesssseess ddooccuummeennttooss ssããoo

extremamente superffiicciiaaiiss,, sseemm qquuaaisqquueerr iinnddíícciiooss ddee eexxaammeess mmaaiiss aaccuurraaddooss ccoommoo ddeeterminam as

normas profissionais de audiittoorriiaa,, rrestou comprovado o descumprimmeennttoo aaooss iitteennss 1111..33..11 ee 1111..33..22

da NBC T.11.3, aprooovvvaaadddaaa pppeeelllaaa RRReeesssooollluuuçççãããooo CCCFFFCCC nnnººº 111000222444///000555,,, vvviiigggeeennnttteee ààà ééépppoooca dos fatos, para os

exercícios de 2006 a 2009, ccoommoo ttaammbbéémm aaooss iitteennss 77 aa 1166 ddaa NNBBCC TTAA 223300,, aapprroovvaaddaa ppeellaa

Resolução CFC nº 1206/09, rrreeefffeeerrreeennnttteee aaaooosss eeexxxeeerrrcccíííccciiiooosss dddeee 222000111000 eee 222000111111... (((pppaaarrrááágggrrraaafffooo 333222 dddooo TTTeeerrrmmmooo dddeee

Acusação)

12. SSoobbrree ooss iinnvveessttiimmeennttooss eemm ccoonnttrrooladas e coligadas, embora aa JJPPPPSS tteennhhaa aaffiirrmmaaddoo qquuee

foram preparados papéiss ddee ttrraabbaallhhoo rreeffeerreenntteess àà mmanutenção ddee ccoonnttrroollaaddaass ee ccoolliiggaaddaass,, bbeemm ccoommoo

efetuado oo ccáállccuulloo ddee eeqquuiivvaallêênncciiaa patrimonial, além de ter procceeddiiddoo àà rreevviissããoo ddaass ddeemmoonnssttrações

contábeis ddaass ccoolliiggaaddaass ee ccoonntroladdaass ddoo eexxeerrccíícciioo ddee 22000066,, nnããoo ffoorraamm eennccoonntradas evidências de

auditoria e do efetivo rreeccáállccuulloo ddee ffoorrmma iinnddeeppeennddeennttee ddaa eeqquuiivvaallêênncciiaa ppaattrriimmoonniiaall ccoommpprroovvaannddoo aa

exatidão dddooosss sssaaallldddooosss... AAA fffaaallltttaaa dddeee eeevvviiidddêêênnnccciiiaaa dddeee aaauuudddiiitttooorrriiiaaa aaacccaaabbbaaa pppooorrr cccooonnnfffiiiggguuurrraaarrr aaa iiinnnooobbbssseeerrrvvvââânnnccciiiaaa aaaooo iiitttem

111111...333...999...111 dddaaa NNNBBBCCC TTT 111111,,, aaappprrrooovvvaaadddaaa pppeeelllaaa RRReeesssooollluuuçççãããooo CCCFFFCCC nnnººº 888222000///999777,,, vvviiigggeeennnttteee ààà ééépppooocccaaa dddooosss fffaaatttooosss...

(parágrafo 33 do Termo ddee AAccuussaaççããoo))

13. SSoobbrree oo ccoonnttrraattoo ddee MMúúttuuoo BBaannccoo ddoo BBrraassiill,, ooss ddooccuummeennttooss eennvviiados pelo auditor para

ccoommpprroovvaarr qquuee tteerriiaamm ssiiddoo eeffeettuuaaddooss ooss ttestes e os procedimentos aa rreessppeeiittoo ddoo rreeffeerriiddoo mmúúttuuoo não

permitiram concluuiirr qquuee ooss pprroocceeddiimmeennttooss qquuee ddeevveerriiamm sseerr aaddoottaaddooss ((tteesstteess aalltteerrnnaattiivvooss)) pelo

próprio auditor para se ceerrttiiffiiccaarr ddaa vvaalliiddaaddee ddos cálculos tteerriiaamm,, ddee ffaattoo,, ssiiddoo aaddoottaaddooss,

descumprindo a norma profissssiioonnal de auditoria independente. ((ppaarráággrraaffooss 3344 ee 3355 ddoo TTeerrmmoo ddee

Acusação)

14. SSSooobbbrrreee ooo fffaaatttooo dddeee nnnãããooo ttteeerrr hhhaaavvviiidddooo aaavvvaaallliiiaaaçççãããooo dddooosss cccooonnntttrrrooollleeesss iiinnnttteeerrrnnnooosss dddaaa JJJ. B. Duarte nos

eeexxxeeerrrcccíííccciiiooosss dddeee 222000000666 aaa 222000111111,,, ooo aaauuudddiiitttooorrr iiinnnfffooorrrmmmooouuu qqquuueee tttaaalll iiittteeemmm fffoooiii ooobbbjjjeeetttooo ddde recomendação de seu

aaauuudddiiitttooorrr rrreeevvviiisssooorrr pppooorrr ooocccaaasssiiiãããooo dddaaa rrreeevvviiisssãããooo eeexxxttteeerrrnnnaaa dddeee qqquuuaaallliiidddaaadddeee (((rrreeevvviiisssãããooo pppeeelllooosss pppaaarrreeesss))), que concordara

cccooommm aaasss ooobbbssseeerrrvvvaaaçççõõõeeesss fffeeeiiitttaaasss eee qqquuueee aaasss cccooorrrrrreeeçççõõõeeesss ssseeerrriiiaaammm iiimmmppplllaaannntttaaadddaaasss eeemmm aaagggooossstttooo dddeee 222000000888... OOO fffaaatttooo dddeee

eexxiissttiirr uummaa rreeccoommeennddaaççããoo ddee mmeellhhoorriiaa ppaarraa aanos futuros, entretanto, nnããoo eelliiddee aa ooccoorrrrêênncciiaa ddee ffaallhhaa

dddeee ppprrroooccceeedddiiimmmeeennntttooo dddooo aaauuudddiiitttooorrr,,, rrreeessstttaaannndddooo cccaaarrraaacccttteeerrriiizzzaaadddaaa aaa iiinnnooobbbssseeerrrvvvââânnnccciiiaaa aaaooo dddiiissspppooossstttooo nnnaaa NNNBBBCCC TTT 111111...444,,,

aaappprrrooovvvaaadddaaa pppeeelllaaa RRReeesssooollluuuçççãããooo CCCFFFCCC nnnººº 111000333555///000555,,, vvviiigggeeennnttteee ààà ééépppooocccaaa,,, pppaaarrraaa ooosss eeexxxeeerrrcccíííccciiiooosss dddeee 222000000666 aaa 222000000999,,,

como também à NNNBBBCCC 333000000,,, aaappprrrooovvvaaadddaaa pppeeelllaaa RRReeesssooollluuuçççãããooo CCCFFFCCC nnnººº 111222111111///000999... (((pppaaarrrááágggrrraaafffooo 333666 dddooo TTTeeerrrmmmooo dddeee

Acusação)

15. AAA dddooocccuuummmeeennntttaaaçççãããooo aaappprrreeessseeennntttaaadddaaa pppeeelllooo aaauuudddiiitttooorrr dddeeennnooommmiiinnnaaadddaaa “““PPPrrrooogggrrraaammmaaa dddeee TTTrrraaabbbaaalllhhhooo – Balanço”

dddooo aaannnooo dddeee 222000000777 pppaaarrraaa cccooommmppprrrooovvvaaarrr ooosss ppprrroooccceeedddiiimmmeeennntttooosss dddeee aaauuudddiiitttooorrriiiaaa rrreeeaaallliiizzzaaadddooosss pppooorrr nnnãããooo ssseee encontrar

ddeevviiddaammeennttee pprreeeenncchhiiddaa,, ddaattaaddaa ee aassssiinnaaddaa também não permitee aaffiirrmmaarr qquuee ooss ttrraabbaallhhooss ddee

auditoria ali previstos fffooorrraaammm eeefffeeetttiiivvvaaammmeeennnttteee rrreeeaaallliiizzzaaadddooosss... (((pppaaarrrááágggrrraaafffooo 333777 dddooo TTTeeerrrmmmooo dddeee AAAcccuuusssaaaçççãããooo)))

16. EEEmmm rrreeelllaaaçççãããooo ààà iiinnneeexxxiiissstttêêênnnccciiiaaa dddeee eeevvviiidddêêênnnccciiiaaasss sssooobbbrrreee aaa rrreeeaaallliiizzzaaaçççãããooo de reuniões com os

aaadddmmmiiinnniiissstttrrraaadddooorrreeesss dddaaa cccooommmpppaaannnhhhiiiaaa pppaaarrraaa dddiiissscccuuussssssãããooo dddooosss aaassssssuuunnntttooosss rrreeellleeevvvaaannnttteeesss eee dddeee iiimmmpppooorrrtttââânnnccciiiaaa pppaaarrraaa aaa

aaauuudddiiitttooorrriiiaaa,,, fffoooiii iiinnnfffiiirrrmmmaaadddooo qqquuueee sssooommmeeennnttteee aaa pppaaarrrtttiiirrr dddooo eeexxxeeerrrcccíííccciiiooo dddeee 222000111000 aaasss qqquuueeessstttõõõeeesss pppaaassssssaaarrraaammm aaa ssseeerrr

ffoorrmmaalliizzaaddaass,, oo qquuee ssiiggnniiffiiccaa qquuee oo aauuddiittoorr nnããoo tteemm ccoommoo ccoommpprroovvaarr qquuee ccuummpprriiuu aass nnoorrmmaass

3

ppprrrooofffiiissssssiiiooonnnaaaiiisss nnnooo pppeeerrríííooodddooo aaannnttteeerrriiiooorrr,,, pppoooiiisss,,, aaaiiinnndddaaa qqquuueee ttteeennnhhhaaammm sssiiidddooo rrreeeaaallliiizzzaaadddaaasss rrreeeuuunnniiiõõõeeesss,,, nnnãããooo hhhááá qqquuuaaalllqqquuueeerrr

iiinnndddiiicccaaatttiiivvvooo dddooosss aaassssssuuunnntttooosss tttrrraaatttaaadddooosss... (((pppaaarrrááágggrrraaafffooosss 333888 eee 333999 dddooo TTTeeerrrmmmooo dddeee AAAcccuuusssaaaçççãããooo)))

CCOONNCCLLUUSSÃÃOO DDAA ÁÁRREEAA TTÉÉCCNNIICCAA

17. Com base nooosss fffaaatttooosss aaapppuuurrraaadddooosss,,, aaa SSSNNNCCC cccooonnncccllluuuiiiuuu ooo ssseeeggguuuiiinnnttteee::: (((pppaaarrrááágggrrraaafffooosss 444222 aaa 444555 dddooo TTTeeerrrmmmooo dddeee

Acusação)

a) ooss pprroocceeddiimmeennttooss ee ttrraabbaallhhooss ddee aauuddiittoorriiaa ffooram realizados ddee mmaanneeiirraa ssuuppeerrffiicciiaall,, iinnterferindo

negativamente na fuunnddaammeennttaaççãão da opinião da JPPS;

b) a inobservância das normmas que regem a profissão e a atiivviiddaaddee ddee aauuditoria propiciou aos

auditores a nnããoo ddeetteeccççããoo ddaa eexxiissttêênncciiaa ddee vvalor ssuubbssttaanncciiaall ddee ppaassssiivvoo nnããoo ccoonnttaabbiilliizzaaddoo ((RREEFFIISS))

que só passou a ser connhheecciiddoo com aa ppuubblliiccaaççããoo ddee ffaattoo rreelleevvaannttee,, nnããoo oobbssttaannttee ttooddooss ooss

elementos necessários a ssuuaa iiddeennttiiffiiccaaççããoo estarem presentes e disponnííveis à companhia e aos

auditores;

cc)) hhoouuvvee iirrrreegguullaarriiddaaddee rreelleevvaannttee nnoo planejamento da auditoriiaa,, ddeessccuummpprriimmeenntto de norma

envolvendo a documentaççããoo e formalização dos poucos procedimentoss de auditoria realizados,

tais como evidências de aaggeennddaa de reuniões ou discussão com a admiinniissttração, representações

formais ou nos próprios pappééiiss de trabalho apresentados;

d) a JPPS concordou plenammeennttee com a contabilização de ativos conttiinnggentes em inobservância

dddeee nnnooorrrmmmaaa cccooonnntttááábbbiiilll eeessspppeeecccííífffiiicccaaa qqquuueee rrreeeggguuulllaaavvvaaa aaa mmmaaatttééérrriiiaaa (((DDDeeellliiibbbeeerrraaaçççãããooo CCCVVVMMM nnnººº 444888999///000555))), vigente à

época dos fatos.

RESPONSABILIZAÇÃO

18. AAnnttee oo eexxppoossttoo,, aa SSNNCC pprrooppôôss aa rreessppoonnssaabbiilliizzaaççããoo ddee JPPS AAuuddiittoorreess IInnddeeppeennddeenntteess SS//SS

ee sseeuu ssóócciioo ee rreessppoonnssáávveell ttééccnniiccoo José Paulo Siqueira Ferreira, por:

aa)) ddeessccuummpprriimmeennttoo aaoo ddiissppoossttoo nnoo aarrtt.. 2200 ddaa IInnssttrruuççããoo CCVVMM nnºº 330088//99993,, ppoorr nnããoo tteerreemm oobbsseerrvvaaddoo

aass ddiissppoossiiççõõeess ccoonnttiiddaass nnoo iitteemm 2255 ddaa DDeelliibbeerraaççããoo CCVVMM nnºº 448899//0055,, nnaa NNBBCC TT 1111..44,, aapprroovvaaddaa ppeellaa

RRReeesssooollluuuçççãããooo CCCFFFCCC nnnººº 111000333555///000555,,, nnnooosss iiittteeennnsss 111111...333...222 eee 111111...333...999...111 dddaaa NNNBBBCCC TTT 111111,,, aaappprrrooovvvaaadddaaa pppeeelllaaa RRReeesssooollluuuçççãããooo

CFC nº 820/9977,, ee nnooss iitteennss 1111..33..11 e 11.3.2 da NNBBCC TT..1111..33,, aapprroovvaaddaa ppeellaa RReessoolluuççããoo CCFFCC nnºº

111000222444///000555,,, vvviiigggeeennnttteeesss ààà ééépppooocccaaa dddooosss fffaaatttooosss pppaaarrraaa ooosss dddeeesssvvviiiooosss aaapppooonnntttaaadddooosss nnnooosss eeexxxeeerrrcccíííccciiiooosss dddeee 222000000666 aaa 222000000999;;; eee aaasss

dddiiissspppooosssiiiçççõõõeeesss cccooonnntttiiidddaaasss nnnaaa NNNBBBCCC TTTAAA 222666555,,, aaappprrrooovvvaaadddaaa pppeeelllaaa RRReeesssooollluuuçççãããooo CCCFFFCCC nnnººº 111222111000///000999,,, nnnaaa NNNBBBCCC TTTAAA

330000,, aapprroovvaaddaa ppeellaa RReessoolluuççããoo CFC nº 1211/09 e nos itens 7 a 1166 ddaa NNBBCC TTAA 223300,, aapprroovvaaddaa ppeellaa

Resolução CFC nnºº 11220066//0099,, ppaarraa ooss eexxeerrccíícciiooss ddee 22001100 ee 22001111;;

bbb))) dddeeessscccuuummmppprrriiimmmeeennntttooo aaaooo dddiiissspppooossstttooo nnnooo aaarrrttt... 222555,,, iiinnnccciiisssooo IIIIII,,, dddaaa IIInnnssstttrrruuuçççãããooo CCCVVVMMM nnnººº 333000888///999999 nnnooosss eeexxxeeerrrcccíííccciiiooosss

de 2006 a 2011.

3 Art. 20. O Auditor Independente –– Pessoa Física e o Auditor Independente – PPeessssooaa JJuurrííddiiccaa,, ttooddooss ooss sseeuuss ssóócciiooss ee

iiinnnttteeegggrrraaannnttteeesss dddooo qqquuuaaadddrrrooo tttééécccnnniiicccooo dddeeevvveeerrrãããooo ooobbbssseeerrrvvvaaarrr,,, aaaiiinnndddaaa,,, aaasss nnnooorrrmmmaaasss eeemmmaaannnaaadddaaasss dddooo CCCooonnnssseeelllhhhooo FFFeeedddeeerrraaalll dddeee CCCooonnntttaaabbbiiillliiidddaaadddeee –

CCFFCC ee ooss pprroonnuunncciiaammeennttooss ttééccnniiccooss ddoo IInnssttiittuuttoo BBrraassiilleeiirroo ddee CCoontadores – IIBBRRAACCOONN,, nnoo qquuee ssee rreeffeerree àà ccoonndduuttaa

pprrooffiissssiioonnaall,, aaoo eexxeerrccíícciioo ddaa aattiivviiddaaddee ee àà eemmiissssããoo ddee ppaarreecceerreess ee rreellaattóórriiooss ddee aauuddiittoorriiaa..

4

PROPOSTA DE CELEBRAÇÇÃÃOO DDEE TTEERRMMOO DDEE CCOOMMPPRROOMMIISSSSOO

19. DDDeeevvviiidddaaammmeeennnttteee iiinnntttiiimmmaaadddooosss,,, ooosss aaacccuuusssaaadddooosss aaappprrreeessseeennntttaaarrraaammm sssuuuaaasss rrraaazzzõõõeeesss dddeee dddeeefffeeesssaaa,,, bbbeeemmm cccooommmooo

pprrooppoossttaa ddee cceelleebbrraaççããoo ddee TTeerrmmoo ddee CCoommpprroommiissssoo ((ffllss.. 440000 ee 440011)), eemm qquuee ssee ddiissppõõeemm aa ppaaggaarr àà

CCVVMM oo vvaalloorr iinnddiivviidduuaall ddee RR$$ 1133..000000,,0000 ((ttrreezzee mmiill rreeaaiiss)),, ttoottaalliizzaannddoo RR$$ 2266..000000,,0000 ((vviinnttee ee sseeiiss

mil reais)

MMMAAANNNIIIFFFEEESSSTTTAAAÇÇÇÃÃÃOOO DDDAAA PPPRRROOOCCCUUURRRAAADDDOOORRRIIIAAA FFFEEEDDDEEERRRAAALLL EEESSSPPPEEECCCIIIAAALLLIIIZZZAAADDDAAA - PFE

20. EEEmmm rrraaazzzãããooo dddooo dddiiissspppooossstttooo nnnaaa DDDeeellliiibbbeeerrraaaçççãããooo CCCVVVMMM nnnººº 333999000///000111 (((aaarrrttt... 777ººº,,, §§§ 555ººº))),,, aaa PPPrrrooocccuuurrraaadddooorrriiiaaa FFFeeedddeeerrraaalll

Especializada junto à CVM –– PFE/CCVVMM aapprreecciioouu ooss aassppeeccttooss lleeggaaiiss ddaa pprrooppoossttaa ddee TTeerrmmoo ddee

CCoommpprroommiissssoo,, tteennddoo ccoonncclluuííddoo pela inexistência de óbice à sua análise ppeello Comitê que poderá, se

eeennnttteeennndddeeerrr cccooonnnvvveeennniiieeennnttteee,,, nnneeegggoooccciiiaaarrr aaasss cccooonnndddiiiçççõõõeeesss aaappprrreeessseeennntttaaadddaaasss pppeeelllooosss ppprrrooopppooonnneeennnttteeesss dddeee mmmooodddooo aaa tttooorrrnnnááá-las

mais adeqquuaaddaass aaoo eessccooppoo lleeggaall.. (PARECER n. 00078/2015/GJU – 22//PPFFEE-CVM/PGF/AGU e

respectivos despachos,, ddiissppoonníívveell nnoo SSEI 19957.001627/2015-00)

FFFUUUNNNDDDAAAMMMEEENNNTTTOOOSSS DDDAAA DDDEEECCCIIISSSÃÃÃOOO DDDOOO CCCOOOMMMIIITTTÊÊÊ DDDEEE TTTEEERRRMMMOOO DDDEEE CCCOOOMMMPPPRRROOOMMMIIISSSSSSOOO

21. OO ppaarráággrraaffoo 55ºº ddoo aarrttiiggoo 1111 ddaa LLeeii nnºº 66..338855//7766 eessttaabbeelleeccee qquuee aa CCVVMM ppooddeerráá,, aa sseeuu

eeexxxcccllluuusssiiivvvooo cccrrriiitttééérrriiiooo,,, ssseee ooo iiinnnttteeerrreeesssssseee pppúúúbbbllliiicccooo pppeeerrrmmmiiitttiiirrr,,, sssuuussspppeeennndddeeerrr,,, eeemmm qqquuuaaalllqqquuueeerrr fffaaassseee,,, ooo ppprrroooccceeedddiiimmmeeennntttooo

aaadddmmmiiinnniiissstttrrraaatttiiivvvooo iiinnnssstttaaauuurrraaadddooo pppaaarrraaa aaa aaapppuuurrraaaçççãããooo dddeee iiinnnfffrrraaaçççõõõeeesss dddaaa llleeegggiiissslllaaaçççãããooo dddooo mmmeeerrrcccaaadddooo dddeee vvvaaalllooorrreeesss

mmoobbiilliiáárriiooss,, ssee oo iinnvveessttiiggaaddoo oouu aaccuussaaddoo aassssiinnaarr tteerrmmoo ddee ccoommpprroommiissssoo,, oobbrriiggaannddoo-se a cessar a

ppprrrááátttiiicccaaa dddeee aaatttiiivvviiidddaaadddeeesss ooouuu aaatttooosss cccooonnnsssiiidddeeerrraaadddooosss iiilllíííccciiitttooosss pppeeelllaaa CCCVVVMMM eee aaa cccooorrrrrriiigggiiirrr aaasss iiirrrrrreeeggguuulllaaarrriiidddaaadddeeesss

aappoonnttaaddaass,, iinncclluussiivvee iinnddeenniizzaannddoo ooss pprreejjuuíízzooss..

22. AAAooo nnnooorrrmmmaaatttiiizzzaaarrr aaa mmmaaatttééérrriiiaaa,,, aaa CCCVVVMMM eeedddiiitttooouuu aaa DDDeeellliiibbbeeerrraaaçççãããooo CCCVVVMMM nnnººº 390/01, alterada pela

DDDeeellliiibbbeeerrraaaçççãããooo CCCVVVMMM nnnººº 444888666///000555,,, qqquuueee dddiiissspppõõõeee eeemmm ssseeeuuu aaarrrttt... 888ººº sssooobbbrrreee aaa cccooommmpppeeetttêêênnnccciiiaaa dddeeesssttteee CCCooommmiiitttêêê dddeee TTTeeerrrmmmooo

dddeee CCCooommmppprrrooommmiiissssssooo pppaaarrraaa,,, aaapppóóósss ooouuuvvviiidddaaa aaa PPPrrrooocccuuurrraaadddooorrriiiaaa FFFeeedddeeerrraaalll EEEssspppeeeccciiiaaallliiizzzaaadddaaa sssooobbbrrreee aaa llleeegggaaallliiidddaaadddeee dddaaa

pprrooppoossttaa,, aapprreesseennttaarr ppaarreecceerr ssoobbrree aa ooppoorrttuunniiddaaddee ee ccoonnvveenniiêênncciiaa nnaa cceelleebbrraaççããoo ddoo ccoommpprroommiissssoo,, ee

aaa aaadddeeeqqquuuaaaçççãããooo dddaaa ppprrrooopppooossstttaaa fffooorrrmmmuuulllaaadddaaa pppeeelllooo aaacccuuusssaaadddooo,,, ppprrrooopppooonnndddooo aaaooo CCCooollleeegggiiiaaadddooo sssuuuaaa aaaccceeeiiitttaaaçççãããooo ooouuu rrreeejjjeeeiiiçççãããooo,,,

tteennddoo eemm vviissttaa ooss ccrriittéérriiooss eessttaabbeelleecciiddooss nnoo aarrtt.. 99ºº..

23. PPoorr ssuuaa vveezz,, oo aarrtt.. 99ºº ddaa DDeelliibbeerraaççããoo CCVVMM nnºº 339900//0011,, ccoomm aa rreeddaaççããoo ddaaddaa ppeellaa DDeelliibbeerraaççããoo

CCCVVVMMM nnnººº 444888666///000555,,, eeessstttaaabbbeeellleeeccceee cccooommmooo cccrrriiitttééérrriiiooosss aaa ssseeerrreeemmm cccooonnnsssiiidddeeerrraaadddooosss qqquuuaaannndddooo dddaaa aaappprrreeeccciiiaaaçççãããooo dddaaa ppprrrooopppooossstttaaa,,,

aaalllééémmm dddaaa ooopppooorrrtttuuunnniiidddaaadddeee eee dddaaa cccooonnnvvveeennniiiêêênnnccciiiaaa eeemmm sssuuuaaa ccceeellleeebbbrrraaaçççãããooo,,, aaa nnnaaatttuuurrreeezzzaaa eee aaa gggrrraaavvviiidddaaadddeee dddaaasss iiinnnfffrrraaaçççõõõeeesss

objeto do processo, os annnttteeeccceeedddeeennnttteeesss dddooosss aaacccuuusssaaadddooosss eee aaa eeefffeeetttiiivvvaaa pppooossssssiiibbbiiillliiidddaaadddeee dddeee pppuuunnniiiçççãããooo,,, nnnooo cccaaasssooo

concreto.

24. AAAssssssiiimmm,,, nnnaaa aaannnááállliiissseee dddaaa ppprrrooopppooossstttaaa dddeee ccceeellleeebbbrrraaaçççãããooo dddeee TTTeeerrrmmmooo dddeee CCCooommmppprrrooommmiiissssssooo hhhááá qqquuueee ssseee vvveeerrriiifffiiicccaaarrr

nnnãããooo sssooommmeeennnttteee ooo aaattteeennndddiiimmmeeennntttooo aaaooosss rrreeeqqquuuiiisssiiitttooosss mmmííínnniiimmmooosss eeessstttaaabbbeeellleeeccciiidddooosss eeemmm llleeeiii,,, cccooommmooo tttaaammmbbbééémmm aaa

conveniência e a ooopppooorrrtttuuunnniiidddaaadddeee nnnaaa sssooollluuuçççãããooo cccooonnnssseeennnsssuuuaaalll dddooo ppprrroooccceeessssssooo aaadddmmmiiinnniiissstttrrraaatttiiivvvooo... PPPaaarrra tanto, o

Comitê apoia-ssseee nnnaaa rrreeeaaallliiidddaaadddeee fffááátttiiicccaaa mmmaaannniiifffeeessstttaaadddaaa nnnooosss aaauuutttooosss eee nnnooosss ttteeerrrmmmooosss dddaaa aaacccuuusssaaaçççãããooo,,, nnnãããooo

aaadddeeennntttrrraaannndddooo eeemmm aaarrrggguuummmeeennntttooosss dddeee dddeeefffeeesssaaa,,, ààà mmmeeedddiiidddaaa qqquuueee ooo ssseeeuuu eeevvveeennntttuuuaaalll aaacccooolllhhhiiimmmeeennntttooo sssooommmeeennnttteee pppooodddeee ssseeerrr

oobbjjeettoo ddee jjuullggaammeennttoo ffiinnaall ppeelloo CCoolleeggiiaaddoo ddeessttaa AAuuttaarrqquuiiaa,, ssoobb ppeennaa ddee ccoonnvvoollaarr-se o instituto em

vvveeerrrdddaaadddeeeiiirrrooo jjjuuulllgggaaammmeeennntttooo aaannnttteeeccciiipppaaadddooo... AAAdddeeemmmaaaiiisss,,, aaagggiiirrr dddiiifffeeerrreeennnttteeemmmeeennnttteee cccaaarrraaacccttteeerrriiizzzaaarrriiiaaa,,, dddeeeccceeerrrtttooo,,, uuummmaaa

eexxttrraappoollaaççããoo ddooss eessttrriittooss lliimmiitteess ddaa ccoommppeettêênncciiaa ddeessttee CCoommiittêê..

5

25. NNNooo cccaaasssooo cccooonnncccrrreeetttooo,,, cccooonnncccllluuuiii ooo CCCooommmiiitttêêê qqquuueee aaa ppprrrooopppooossstttaaa cccooonnnjjjuuunnntttaaa mmmooossstttrrraaa-se flagrantemente

dddeeesssppprrrooopppooorrrccciiiooonnnaaalll ààà nnnaaatttuuurrreeezzzaaa eee ààà gggrrraaavvviiidddaaadddeee dddooosss aaatttooosss iiimmmpppuuutttaaadddooosss aaaooosss ppprrrooopppooonnneeennnttteeesss,,, nnnãããooo hhhaaavvveeennndddooo bbbaaassseeesss

mmmííínnniiimmmaaasss qqquuueee jjjuuussstttiiifffiiiqqquuueeemmm aaa aaabbbeeerrrtttuuurrraaa dddeee nnneeegggoooccciiiaaaçççãããooo dddeee ssseeeuuusss ttteeerrrmmmooosss... AAAdddeeemmmaaaiiisss,,, nnnaaa visão do Comitê, o

cccaaasssooo eeemmm ttteeelllaaa dddeeemmmaaannndddaaa uuummm ppprrrooonnnuuunnnccciiiaaammmeeennntttooo nnnooorrrttteeeaaadddooorrr pppooorrr pppaaarrrttteee dddooo CCCooollleeegggiiiaaadddooo eeemmm ssseeedddeee dddeee

jjjuuulllgggaaammmeeennntttooo,,, vvviiisssaaannndddooo aaa bbbeeemmm ooorrriiieeennntttaaarrr aaasss ppprrrááátttiiicccaaasss dddooo mmmeeerrrcccaaadddooo eeemmm ooopppeeerrraaaçççõõõeeesss dddeeessssssaaa nnnaaatttuuurrreeezzzaaa,,,

eessppeecciiaallmmeennttee aa aattuuaaççããoo ddooss aauuddiittoorreess iinnddeeppeennddeenntteess nnoo eexxeerrccíícciioo ddee ssuuaass aattrriibbuuiiççõõeess,, eemm eessttrriittaa

oobbsseerrvvâânncciiaa aaooss ddeevveerreess ee rreessppoonnssaabbiilliiddaaddeess pprreessccrriittooss eemm lleeii..

CONCLUSÃO

26. EEEmmm fffaaaccceee aaaooo aaaccciiimmmaaa dddiiissspppooossstttooo,,, ooo CCCooommmiiitttêêê dddeee TTTeeerrrmmmooo dddeee CCCooommmppprrrooommmiiissssssooo ppprrrooopppõõõeee aaaooo CCCooollleeegggiiiaaadddooo dddaaa

CVM a rejeição da proposta ccoonnjjuunnttaa de Termo de Compromisso apreesseennttaaddaa por JPPS Auditores

IInnddeeppeennddeenntteess SS//SS ee JJoosséé PPaauulloo SSiiqquueeiirraa FFeerrrreeiirraa.

RRiioo ddee JJaanneeiirroo,, 229 de setembro de 2015.

ALEXANDRE PINHEIRO DOS SANTOS

SUPERINTENDENTE GERAL

MÁRIO LUIZ LEEMMOOSS CARLOS GUUIILLHHEERRMMEE DDEE PAULA AGUIAR

SUPERINTENDENTE DE FIISSCCAALLIIZZAAÇÇÃÃOO EXTERNA SUPERINTENDENTE DE PPROCESSOS SANCIONADORES

FERNANDO SOARES VVIEIRA WAALLDDIIRR DDEE JESUS NOBRE

SUPERINTENDENTE DE REELLAAÇÇÕÕEESS CCOOMM EMPRESAS SUPERINTENDENTE DE RRELAÇÕES COM O MERCADO E

INNTTEERRMMEEDDIIÁÁRRIIOOSS

6