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APRECIAÇÃO DE PROPOSTA DE TERMO DE COMPROMISSO – PROC. SEI 19957.004503/2016-59

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tion Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Note Heading" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Body Text 2" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Body Text 3" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Body Text Indent 2" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Body Text Indent 3" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Block Text" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Hyperlink" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="FollowedHyperlink" /> <w:LsdException Locked="false" Priority="22" QFormat="true" Name="Strong" /> <w:LsdException Locked="false" Priority="20" QFormat="true" Name="Emphasis" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Document Map" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Plain Text" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="E-mail Signature" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="HTML Top of Form" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="HTML Bottom of Form" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Normal (Web)" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="HTML Acronym" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="HTML Address" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="HTML Cite" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="HTML Code" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="HTML Definition" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="HTML Keyboard" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="HTML Preformatted" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="HTML Sample" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="HTML Typewriter" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="HTML Variable" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Normal Table" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="annotation subject" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="No List" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Outline List 1" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Outline List 2" /> <w:LsdException Locked="false" SemiHidden="true" UnhideWhenUsed="true" Name="Outline List 3" />

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(“Companhia”), previamente à instauração de processo administrativo sancionador pela Superintendência de Relações com o Mercado e Intermediários – SMI, nos termos do art. 7º, §3º, da Deliberação CVM n° 390/01. O presente processo foi instaurado pela SMI, em virtude das atividades regulares de supervisão de mercado realizadas pela área, em que foi identificada a atuação atípica de pessoas vinculadas à Companhia vendendo lotes de ações SUZB5, no pregão de 27.04.16, logo após a divulgação ao mercado dos resultados relativos ao 1º ITR/2016 da Companhia. Em relação aos Proponentes, a SMI detectou as seguintes irregularidades: (i) Alexandre Chueri, Diretor Executivo Florestal da Companhia, por suposta infração ao (a) art. 155, §4º da Lei n° 6.404/76 c/c art. 13, caput , da Instrução CVM n° 358/02 (“Instrução CVM 358”), ao adquirir ações PNA de emissão da Companhia (SUZB5), no pregão de 05.04.16, em posse de informações relevantes ainda não divulgadas ao mercado; e (b) art. 11 da Instrução CVM 358, ao não comunicar à Companhia e ao mercado as negociações realizadas com valores mobiliários emitidos pela Companhia em 05 e 27.04.16; e (ii) Carlos Griner, Diretor Executivo de RH, Relações Institucionais e Sustentabilidade da Companhia, em suposta infração ao (a) art. 155, §4º, da Lei n° 6.404/76 c/c art.

13, caput , da Instrução CVM 358, ao adquirir ações PNA de emissão da Companhia (SUZB5), nos pregões de 06, 07 e 11.04.16, em posse de informações relevantes ainda não divulgadas ao mercado; e (b) ao art. 11 da Instrução CVM 358, ao não comunicar à Companhia e ao mercado, as negociações realizadas com valores mobiliários emitidos pela Companhia em 06, 07, 11 e 27.04.16. Ainda na fase investigativa, os Proponentes apresentaram propostas de celebração de Termo de Compromisso, conforme a seguir: (i) Alexandre Chueri: pagar à CVM o montante de R$ 35.000,00 (trinta e cinco mil reais) e “ comunicar à Suzano a respeito de toda e qualquer negociação que ele fizer envolvendo os valores mobiliários da Companhia ”; e (ii) Carlos Griner: pagar à CVM o montante de R$ 35.000,00 (trinta e cinco mil reais) e “ comunicar à empresa em que trabalha (e em outra que porventura venha a trabalhar) a respeito de toda e qualquer negociação que ele fizer com valores mobiliários de sua empregadora atual ou futura ”. Na visão da SMI, as propostas apresentadas contemplaram somente o descumprimento da obrigatoriedade de comunicar à Companhia sobre as negociações realizadas, não abrangendo o uso de informação privilegiada. Instada a manifestar-se acerca dos aspectos legais das propostas, a Procuradoria Federal Especializada junto à CVM – PFE/CVM concluiu pela existência de óbice jurídico à celebração do Termo de Compromisso, tendo em vista o descumprimento da exigência prevista no art.

11, § 5º, II, segunda parte, da Lei n° 6.385/76. Segundo a PFE/CVM, não houve “ qualquer menção à vantagem auferida na negociação das ações com informações privilegiadas ”. O Comitê de Termo de Compromisso (“Comitê”), consoante faculta o art. 8º, §4º da Deliberação CVM n° 390/01, decidiu negociar as condições das propostas apresentadas. Assim, diante das características do caso concreto, sugeriu o seu aprimoramento nos seguintes termos: (i) Alexandre Chueri: pagar à CVM, em parcela única, os valores de: (a) R$ 35.000,00 (trinta e cinco mil reais); e (b) R$ 328.650,00 (trezentos e vinte e oito mil, seiscentos e cinquenta reais), atualizados pelo IPCA a partir de 27.04.16 até a data do seu efetivo pagamento; e (ii) Carlos Griner: pagar à CVM, em parcela única, os valores de: (a) R$ 35.000,00 (trinta e cinco mil reais); e (b) R$ 213.198,06 (duzentos e treze mil, cento e noventa e oito reais e seis centavos), atualizados pelo IPCA a partir de 27.04.16 até a data do seu efetivo pagamento. Os Proponentes, em resposta, apresentaram novas propostas em que aderiram à contraproposta do Comitê. O Comitê entendeu que a celebração do Termo de Compromisso seria oportuna e conveniente, uma vez que considerou os novos valores propostos suficientes para desestimular a prática de condutas assemelhadas. Dessa forma, recomendou ao Colegiado sua aceitação. O Colegiado, por unanimidade, acompanhando o parecer do Comitê, deliberou aceitar as propostas de Termo de Compromisso apresentadas.

Na sequência, o Colegiado, determinando que o pagamento será condição do Termo de Compromisso, fixou os seguintes prazos: (i) vinte dias para a assinatura do Termo, contados da comunicação da presente decisão aos Proponentes; e (ii) dez dias para o cumprimento das obrigações pecuniárias assumidas, a contar da publicação do Termo de Compromisso no sítio eletrônico da CVM. A Superintendência Administrativo-Financeira – SAD foi designada como responsável por atestar o cumprimento das obrigações pecuniárias assumidas. Por fim, o Colegiado determinou que, uma vez cumpridas as obrigações pactuadas conforme atestado pela SAD, o Processo seja definitivamente arquivado em relação aos Proponentes. Anexos PARECER DO COMITÊ

COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

PARECER DO COMITÊ DE TERMO DE COMPROMISSO

PROCESSO CVM 19957.004503/2016-59

SUMÁRIO

PROPONENTES:

Alexandre Chueri Neto e Carlos Alberto Griner

IRREGULARIDADES DETECTADAS:

Alexandre Chueri Neto, na qualidade de Diretor Executivo Florestal da Suzano Papel e

Celulose S.A. (“Suzano” ou “Companhia”), em infração ao:

a. art. 155, §4º[1], da Lei n° 6.404, de 1976, c/c o art. 13, caput, da Instrução CVM n° 358[2],

de 2002, ao adquirir ações PNA de emissão da Suzano (SUZB5), no pregão de 5 de abril

de 2016, de posse de informações relevantes ainda não divulgadas ao mercado; e

b. art. 11 da Instrução CVM n° 358/02[3], ao não comunicar à Companhia e ao mercado,

as negociações realizadas com valores mobiliários emitidos pela Suzano em 5 e 27 de

abril de 2016.

Carlos Alberto Griner, na qualidade de Diretor executivo de RH, Relações Institucionais e

Sustentabilidade da Suzano, em infração ao:

a. art. 155, §4º, da Lei n° 6.404, de 1976, c/c o art. 13, caput, da Instrução CVM n° 358, de

2002, ao adquirir ações PNA de emissão da Suzano Papel e Celulose S.A. (SUZB5), nos

pregões de 6, 7 e 11 de abril de 2016, de posse de informações relevantes ainda não

divulgadas ao mercado; e

b. art. 11 da Instrução CVM n° 358/02, ao não comunicar à Companhia e ao mercado, as

negociações realizadas com valores mobiliários emitidos pela Suzano em 6, 7, 11 e 27

de abril de 2016.

PROPOSTAS:

Alexandre Chueri Neto: pagar à CVM, em parcela única, os valores de: (i) R$ 35.000,00 (trinta

e cinco mil reais); e (ii) R$ 328.650,00 (trezentos e vinte e oito mil, seiscentos e cinquenta

reais)[4], atualizados pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo – IPCA a partir

de 27.04.2016[5] até a data do seu efetivo pagamento; e

Carlos Alberto Griner: pagar à CVM, em parcela única, os valores de: (i) R$ 35.000,00 (trinta e

Parecer do CTC 132 (0647743) SEI 19957.004503/2016-59 / pg. 1

cinco mil reais); e (ii) R$ 213.198,06 (duzentos e treze mil, cento e noventa e oito reais e seis

centavos)[6], atualizados pelo IPCA a partir de 27.04.2016 até a data do seu efetivo

pagamento.

PARECER DO COMITÊ: Aceitação.

PARECER DO COMITÊ DE TERMO DE COMPROMISSO

PROCESSO CVM 19957.004503/2016-59

1. Trata-se de propostas de Termo de Compromisso apresentadas por Alexandre

Chueri Neto (“Alexandre Chueri”) e Carlos Alberto Griner (“Carlos Griner”), nos autos do

Processo Administrativo CVM 19957.004503/2016-59, instaurado pela Superintendência de

Relações com o Mercado e Intermediários – SMI (“Área Técnica”), previamente à

instauração de Termo de Acusação.

DA ORIGEM

2. O Processo originou-se das atividades regulares de supervisão de mercado

realizadas pela SMI, que identificaram a atuação atípica de pessoas vinculadas à Suzano,

vendendo lotes de ações SUZB5, no pregão de 27.04.2016, logo após a divulgação ao mercado

dos resultados relativos ao ITR do primeiro trimestre de 2016 (“1T16”) da Companhia,

ocorrida às 0h41 da citada data.

DOS FATOS E ANÁLISE DA ÁREA TÉCNICA

3. Logo após a divulgação dos resultados do 1T16 da Suzano, no início da

madrugada de 27.04.2016, os canais de notícias passaram a repercutir os números e

comentários a respeito do ITR.

4. De acordo com a SMI, a divulgação do ITR pela Suzano foi bem recebida pelo

mercado. A confirmação dos bons números do 1T16 impulsionou os preços das ações

SUZB5 no mercado secundário desde a abertura do pregão de 27.04.2016, dia em que

fecharam cotadas em alta de 3,92%.

5. A Área Técnica afirmou que a valorização dos preços das ações SUZB5 já vinha

ocorrendo desde antes de meados de abril de 2016. Negociações foram realizadas ao preço

de R$ 10,90, em 11.04.2016, enquanto que, no pregão de 27.04.2016, os papeis SUZB5 foram

negociados no patamar de R$ 14,00, com alta de quase 30%. No mesmo período, o Ibovespa

havia valorizado 11%.

6. Em 16.04.2018, em resposta a ofício da SMI, a Suzano encaminhou uma lista

contendo os nomes das pessoas físicas colaboradoras da Companhia e de terceiros por ela

contratados que participaram dos trabalhos de levantamento de dados e das aprovações

que culminaram com a divulgação do 1T16.

7. Dessa relação de pessoas e eventos, a SMI destacou a divulgação interna do

Relatório Contábil Gerencial por meio de e-mail, encaminhado às 15h51 de 06.04.2016, pelo

Parecer do CTC 132 (0647743) SEI 19957.004503/2016-59 / pg. 2

CEO da Companhia aos diretores executivos, entre eles, Carlos Griner e Alexandre Chueri.

O relatório continha um comparativo do resultado real do 1T16 versus a previsão para o

mesmo período.

8. De acordo com a SMI, os dados constantes dos Relatórios Contábeis

Gerenciais de janeiro, fevereiro e março de 2016, ainda que fossem preliminares e não

auditados, continham informações não públicas relevantes, e, em especial, os dados de

março, que eram positivos e acima da previsão.

9. Os dados preliminares operacionais de vendas no trimestre, circulados

internamente na Suzano em 06.04.2016, foram exatamente os mesmos que, posteriormente,

foram divulgados publicamente no 1T16, na madrugada de 27.04.2016, assim como os da

receita líquida e do lucro líquido do exercício, o que, segundo a SMI, demonstrou a

qualidade da informação circulada previamente.

Da Conduta de Alexandre Chueri

10. Em 20.04.18, em resposta a ofício enviado pela SMI, a corretora que

intermediou as operações de Alexandre Chueri forneceu cópia dos registros das ordens de

compra (05.04.2016) e de venda (27.04.2016), transmitidas diretamente por Alexandre, a

partir de seu e-mail corporativo.

11. De acordo com a Área Técnica, Alexandre Chueri comprou, em 05.04.2016,

ações SUZB5 e as vendeu no pregão de 27.04.2016, obtendo lucro bruto proveniente dessas

operações, no montante de R$ 109.550,00.

12. Conforme dados fornecidos pela B3, antes das operações realizadas em abril de

2016, Alexandre Chueri havia adquirido ações da Suzano em uma única ocasião, em junho

de 2012, tendo mantido a posição até abril de 2013, quando vendeu todo o lote adquirido.

Nesse período, Alexandre ainda não era diretor, posição que passou a ocupar em julho de

2013, na Diretoria Florestal da Suzano.

13. De acordo com a SMI, em nenhuma outra ocasião Alexandre manteve uma

posição acionária adquirida no mercado por um prazo tão curto quanto no caso em

questão. Nas operações de abril de 2016, as ações SUZB5 foram mantidas em carteira por

apenas 22 dias antes da realização da venda, o que, segundo a Área Técnica comprovou o

movimento especulativo efetuado.

14. Em resposta a ofício enviado em 20.04.2018 pela SMI, a Suzano informou que

não foi localizada, nos registros da Companhia, qualquer comunicação, em abril de 2016,

referente a operações realizadas por Alexandre Chueri com valores mobiliários por ela

emitidos. Além disso, a SMI verificou que, no formulário publicado pela Suzano relativo às

operações de controladores e administradores, elaborado em atendimento ao artigo 11 da

ICVM nº 358/02, não constava qualquer registro de movimentação em nome de

administradores da Suzano relativa ao mês de abril de 2016.

15. De acordo com a Área Técnica, esse fato demonstrou que Alexandre omitiu da

Companhia e do mercado as operações que realizou e o lucro que obteve, descumprindo

uma exigência da norma.

16. De acordo com a SMI, Alexandre Chueri teve conhecimento prévio de vários

relatórios gerenciais da Suzano, cujos dados viriam a ser consolidados e publicados em

27.04.2016 e, mesmo com esse conhecimento prévio, adquiriu ações de emissão da

Companhia, em padrão de atuação no mercado que não lhe era habitual.

17. Dessa forma, a SMI concluiu que Alexandre Chueri adquiriu ações SUZB5, no

pregão de 05.04.2016, de posse de informações relevantes ainda não divulgadas ao mercado,

conduta vedada pelo art. 155, §4º, da Lei nº 6.404, de 1976, c/c o caput do art.13 da Instrução

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CVM nº 358/02.

18. A SMI acrescentou que a não comunicação à Companhia e ao mercado, por

Alexandre Chueri, das negociações realizadas com valores mobiliários emitidos pela Suzano

em 05.04 e 27.04.2016, provocou o descumprimento ao art. 11 da Instrução CVM nº 358/02.

Da Conduta de Carlos Griner

19. Em 26.04.2018, a corretora que intermediou as negociações de Carlos Griner

informou, em resposta à solicitação da SMI, que Carlos havia realizado as operações com

ações SUZB5 em abril de 2016 por meio do homebroker, não tendo recebido qualquer

auxílio de assessores do intermediário. Também informou que não havia, nos documentos

cadastrais do cliente, outra pessoa autorizada a emitir ordens em nome de Carlos, o que, de

acordo com a SMI, confirmou que a transmissão das ordens de compra e de venda foi

realizada pelo próprio.

20. De acordo com a Área Técnica, Carlos Griner adquiriu ações SUZB5 em três

datas distintas, 06.04.2016, 07.04.2016 e 11.04.2016 e, em 27.04.2016, as vendeu, tendo obtido

o lucro bruto de R$ 71.066,02.

21. Em resposta a ofício enviado, em 20.04.2016, pela SMI, a Suzano informou que

não foi localizada, em seus registros, qualquer comunicação referente a operações realizadas

por Carlos Griner, no mês de abril de 2016, com valores mobiliários emitidos pela Suzano.

22. Além disso, a SMI verificou que, no formulário publicado pela Suzano relativo

às operações de controladores e administradores, elaborado em atendimento ao artigo 11

da Instrução CVM nº 358/02, não constava a informação de movimentações de

administradores da Suzano relativas ao mês de abril de 2016.

23. De acordo com a Área Técnica, esse fato demonstrou que Carlos também

omitiu da Companhia e do mercado as operações que realizou e o lucro que obteve, tendo

descumprido uma exigência normativa.

24. Dessa forma, a SMI concluiu que Carlos Griner adquiriu ações PNA de emissão

da Suzano, nos pregões de 6, 7 e 11 de abril de 2016, de posse de informações relevantes

ainda não divulgadas ao mercado, conduta vedada pelo art. 155, §4º, da Lei nº 6.404, de 1976,

c/c o caput do artigo 13 da Instrução CVM nº 358/02.

25. De acordo com a SMI, Alexandre Chueri e Carlos Griner entenderam que não

negociaram com ações da Suzano após terem recebido qualquer tipo de informação

privilegiada, mas concordaram que deixaram de comunicar a compra e venda das ações

SUZB5 à Companhia, conforme disposto no art. 11 da Instrução CVM nº 358/02.

26. A SMI discordou de tais argumentos, com base na documentação de provas

indiciárias coletadas durante a instrução do processo de análise, no histórico da atuação de

Alexandre e Carlos no mercado de valores mobiliários e nas circunstâncias em que essas

compras e vendas de ações da Suzano ocorreram.

DAS PROPOSTAS DE TERMO DE COMPROMISSO

27. Alexandre Chueri propôs pagar à CVM o valor de R$ 35.000,00 (trinta e cinco

mil reais) e se comprometeu “a comunicar à Suzano a respeito de toda e qualquer

negociação que ele fizer envolvendo os valores mobiliários da Companhia”.

28. Por sua vez, Carlos Griner propôs pagar à CVM o valor de R$ 35.000,00 (trinta e

cinco mil reais) e se comprometeu “a comunicar à empresa em que trabalha (e em outra que

porventura venha a trabalhar) a respeito de toda e qualquer negociação que ele fizer com

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valores mobiliários de sua empregadora atual ou futura”.

29. De acordo com a SMI, as propostas de Termo de Compromisso apresentadas

abrangeram somente o descumprimento da obrigatoriedade de comunicar à Companhia

sobre as negociações realizadas, não abarcando o uso de informação privilegiada.

DA MANIFESTAÇÃO DA PROCURADORIA FEDERAL ESPECIALIZADA - PFE

30. Em razão do disposto no art. 7º, §5º, da Deliberação CVM nº 390/01, a

Procuradoria Federal Especializada junto à CVM – PFE/CVM apreciou os aspectos legais das

propostas de Termo de Compromisso, tendo concluído pela existência de óbice jurídico a

sua celebração por descumprimento de exigência prevista no art. 11, § 5º, inciso II, segunda

parte, da Lei nº 6.385/76[7].

31. A PFE entendeu que Alexandre Chueri e Carlos Griner ofereceram, cada um,

“apenas, a quantia de R$ 35.000,00 (trinta e cinco mil reais), que, segundo os proponentes,

corresponderia ao valor aceito no PAS CVM 19957.006298/2016-66, que teve por objeto a falta

de comunicação, por diretor, de negociações envolvendo papéis da companhia. Não houve,

portanto, qualquer menção à vantagem auferida na negociação das ações com informações

privilegiada, que foi, aproximadamente, de R$ 110.000,00 e de R$ 71.000,00, respectivamente”.

DA NEGOCIAÇÃO DAS PROPOSTAS DE TERMO DE COMPROMISSO

32. Em reunião realizada em 18.09.2018, o Comitê de Termo de Compromisso

(“Comitê”), conforme faculta o art. 8º, §4º, da Deliberação CVM nº 390/01, deliberou[8] pela

negociação das propostas de Termo de Compromisso.

33. Diante das características do caso concreto, o Comitê sugeriu o

aprimoramento das propostas, nos termos abaixo:

a. Alexandre Chueri Neto: pagar à CVM, em parcela única, os valores de: (i) R$ 35.000,00

(trinta e cinco mil reais); e (ii) R$ 328.650,00 (trezentos e vinte e oito mil, seiscentos e

cinquenta reais)[9], atualizados pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo

– IPCA a partir de 27.04.2016 até a data do seu efetivo pagamento; e

b. Carlos Alberto Griner: pagar à CVM, em parcela única, os valores de: (i) R$ 35.000,00

(trinta e cinco mil reais); e (ii) R$ 213.198,06 (duzentos e treze mil, cento e noventa e

oito reais e seis centavos) [10], atualizados pelo IPCA a partir de 27.04.2016 até a data

do seu efetivo pagamento.

34. Em 28.09 e 04.10.2018, Carlos Griner e Alexandre Chueri enviaram,

respectivamente, novas propostas de Termo de Compromisso, aderindo à contraproposta

do Comitê.

DA DELIBERAÇÃO FINAL DO COMITÊ

35. O art. 9º da Deliberação CVM nº 390/01, com a redação dada pela Deliberação

CVM nº 486/05, estabelece como critérios a serem considerados quando da apreciação da

proposta de Termo de Compromisso, além da oportunidade e da conveniência em sua

celebração, a natureza e a gravidade das infrações objeto do processo, os antecedentes dos

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acusados e a efetiva possibilidade de punição, no caso concreto[11].

36. O Comitê reputou os novos valores propostos como sendo suficientes para

desestimular a prática de condutas assemelhadas, motivo pelo qual entendeu que a

aceitação do Termo de Compromisso seria oportuna e conveniente.

37. Diante disso, em reunião realizada em 09.10.2018, o Comitê deliberou pela

aceitação das novas propostas e sugeriu a designação da Superintendência AdministrativoFinanceira - SAD para o atesto do cumprimento das obrigações pecuniárias assumidas.

DA CONCLUSÃO

38. Em face do acima exposto, o Comitê, em deliberação ocorrida em

09.10.2018[12], decidiu propor ao Colegiado da CVM a aceitação das propostas de Termo de

Compromisso apresentadas por Alexandre Chueri Neto e Carlos Alberto Griner.

[1] § 4o É vedada a utilização de informação relevante ainda não divulgada, por qualquer

pessoa que a ela tenha tido acesso, com a finalidade de auferir vantagem, para si ou para

outrem, no mercado de valores mobiliários.

[2] Art. 13. Antes da divulgação ao mercado de ato ou fato relevante ocorrido nos negócios

da companhia, é vedada a negociação com valores mobiliários de sua emissão, ou a eles

referenciados, pela própria companhia aberta, pelos acionistas controladores, diretos ou

indiretos, diretores, membros do conselho de administração, do conselho fiscal e de

quaisquer órgãos com funções técnicas ou consultivas, criados por disposição estatutária,

ou por quem quer que, em virtude de seu cargo, função ou posição na companhia aberta,

sua controladora, suas controladas ou coligadas, tenha conhecimento da informação

relativa ao ato ou fato relevante.

[3] Art. 11. Os diretores, os membros do conselho de administração, do conselho fiscal e de

quaisquer órgãos com funções técnicas ou consultivas criados por disposição estatutária

ficam obrigados a informar à companhia a titularidade e as negociações realizadas com

valores mobiliários emitidos pela própria companhia, por suas controladoras ou

controladas, nestes dois últimos casos, desde que se trate de companhias abertas.

(...)

[4] Valor equivalente a três vezes o lucro bruto de R$ 109.550,00, obtido pelo proponente,

conforme consta do relatório da Área Técnica acostado ao presente processo.

[5] Data da venda das ações SUZB5.

[6] Valor equivalente a três vezes o lucro bruto de R$ 71.066,02, obtido pelo proponente,

conforme consta do relatório da Área Técnica acostado ao presente processo.

[7] Parecer nº 00097/2018/GJU–2/PFE-CVM/PGF/AGU e despacho nº 00450/2018/PFECVM/PFE-CVM/PGF/AGU.

[8] Decisão tomada pelos membros titulares da SNC, GPS-1 (SPS), GEA-3 (SEP), pelo SGE

Substituto e pelo Assistente Técnico da SFI.

[9] Valor equivalente a três vezes o lucro bruto de R$ 109.550,00, obtido pelo proponente,

conforme consta do relatório da Área Técnica acostado ao presente processo.

[10] Valor equivalente a três vezes o lucro bruto de R$ 71.066,02, obtido pelo proponente,

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conforme consta do relatório da Área Técnica acostado ao presente processo.

[11] Os proponentes não constam como acusados em outros PAS instaurados pela CVM.

[12] Decisão tomada pelos titulares da SGE, SNC, SPS, SFI e SEP.

Documento assinado eletronicamente por Fernando Soares Vieira,

Superintendente, em 07/12/2018, às 11:03, com fundamento no art. 6º, § 1º, do

Decreto nº 8.539, de 8 de outubro de 2015.

Documento assinado eletronicamente por Jose Carlos Bezerra, Superintendente, em

07/12/2018, às 11:10, com fundamento no art. 6º, § 1º, do Decreto nº 8.539, de 8 de

outubro de 2015.

Documento assinado eletronicamente por Mario Lemos, Superintendente, em

07/12/2018, às 12:11, com fundamento no art. 6º, § 1º, do Decreto nº 8.539, de 8 de

outubro de 2015.

Documento assinado eletronicamente por Carlos Guilherme de Paula Aguiar,

Superintendente, em 07/12/2018, às 14:09, com fundamento no art. 6º, § 1º, do

Decreto nº 8.539, de 8 de outubro de 2015.

Documento assinado eletronicamente por Patrick Valpaços Fonseca Lima,

Superintendente Geral Substituto, em 07/12/2018, às 15:51, com fundamento no art.

6º, § 1º, do Decreto nº 8.539, de 8 de outubro de 2015.

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