Fundo de investimento

RECURSO CONTRA DECISÃO DA SIN EM PROCESSO DE MULTA COMINATÓRIA – CONCÓRDIA S.A. CVM, CÂMBIO E COMMODITIES - PROC. RJ2013/12268

Trata-se de apreciação de recurso interposto por Concórdia S.A. Corretora de Valores Mobiliários, Câmbio e Commodities, administradora do Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Bicbanco Crédito Corporativo II (“Fundo”), contra decisão da Superintendência de Relações com Investidores Institucionais – SIN de aplicação de multa cominatória, no valor de R$ 7.400,00 (sete mil e quatrocentos reais), decorrente do não envio no prazo regulamentar, estabelecido no art. 48 da Instrução CVM 356/2001, do documento “Demonstrações Financeiras” do Fundo referente à competência de 31.05.2012. O Colegiado, com base na manifestação da área técnica, consubstanciada no Memorando nº 106/2015-CVM/SIN/GIE, deliberou, por unanimidade, o indeferimento do recurso e a consequente manutenção da multa aplicada. Anexos MANIFESTAÇÃO DA ÁREA TÉCNICA

Memorando nº 106/2015-CCVVMM//SSIINN//GGIIEE

RRiioo ddee JJaanneeiirroo,, 1166 ddee nnoovveemmbbrroo ddee 22001155..

Ao SIN

Assunto: RReeccuurrssoo ccoonnttrraa aapplliiccaaççããoo ddee mmuullttaa ccoommiinnaattóórriiaa – PPrroocceessssoo CCVVMM nnºº RJ-2013-12268

Senhor Superintendente,

OO pprreesseennttee mmeemmoorraannddoo aannaalliissaa rreeccuurrssoo ccoonnttrraa aa aapplliiccaaççããoo ddee mmuullttaa ccoommiinnaattóórriiaa àà CCOONNCCÓÓRRDDIIAA SS..AA..

CCCOOORRRRRREEETTTOOORRRAAA DDDEEE VVVAAALLLOOORRREEESSS MMMOOOBBBIIILLLIIIÁÁÁRRRIIIOOOSSS,,, CCCÂÂÂMMMBBBIIIOOO EEE CCCOOOMMMMMMOOODDDIIITTTIIIEEESSS,,, iiinnnssstttiiitttuuuiiiçççãããooo fffiiinnnaaannnccceeeiiirrraaa,,,

iinnssccrriittaa nnoo CCNNPPJJ//MMFF ssoobb oo nnºº 5522..990044..336644//00000011-0088,, ccaaddaassttrraaddaa ssoobb oo CCóóddiiggoo CCVVMM nnºº 226655-8, com sede à

Rua Libero Badaró, 23° andar, Centro, São Paulo - SP, CEP 01009-990055 ((““AAddmmiinniissttrraaddoorraa””)),, ppeellaa nnããoo

eeennntttrrreeegggaaa dddaaa “““DDDeeemmmooonnnssstttrrraaaçççãããooo FFFiiinnnaaannnccceeeiiirrraaa”””,,, rrreeefffeeerrreeennnttteee ààà cccooommmpppeeetttêêênnnccciiiaaa dddeee 333111///000555///222000111222 (((“““RRReeecccuuurrrsssooo”””))),,, dddooo fffuuunnndddooo:::

FFFUUUNNNDDDOOO DDDEEE IIINNNVVVEEESSSTTTIIIMMMEEENNNTTTOOO EEEMMM DDDIIIRRREEEIIITTTOOOSSS CCCRRREEEDDDIIITTTÓÓÓRRRIIIOOOSSS BBBIIICCCBBBAAANNNCCCOOO CCCRRRÉÉÉDDDIIITTTOOO

CORPORATIVO II (“Fundo”).

I – Da base legal

CCoonnffoorrmmee oo aarrtt.. 4488,, ddaa IInnssttrruuççããoo CCVVMM nnºº 335566//0011 ((““ICVM 356””)),, aa iinnssttiittuuiiççããoo aaddmmiinniissttrraaddoorraa ddeevvee eennvviiaarr

ààà CCCVVVMMM eeemmm aaatttééé 999000 (((nnnooovvveeennntttaaa))) dddiiiaaasss aaapppóóósss ooo eeennnccceeerrrrrraaammmeeennntttooo dddooo eeexxxeeerrrcccíííccciiiooo sssoooccciiiaaalll aaaooo qqquuuaaalll ssseee rrreeefffiiirrraaammm,,, aaasss

ddeemmoonnssttrraaççõõeess ffiinnaanncceeiirraass aannuuaaiiss ddooss FFundos. In verbis:

“Art. 48. AAA iiinnnssstttiiitttuuuiiiçççãããooo aaadddmmmiiinnniiissstttrrraaadddooorrraaa dddeeevvveee eeennnvvviiiaaarrr ààà CCCVVVMMM,,, aaatttrrraaavvvééésss dddooo SSSiiisssttteeemmmaaa dddeee EEEnnnvvviiiooo dddeee DDDooocccuuummmeeennntttooosss

dddiiissspppooonnnííívvveeelll nnnaaa pppááágggiiinnnaaa dddaaa CCCVVVMMM nnnaaa rrreeedddeee mmmuuunnndddiiiaaalll dddeee cccooommmpppuuutttaaadddooorrreeesss,,, eeemmm aaatttééé 999000 (((nnnooovvveeennntttaaa))) dddiiiaaasss aaapppóóósss ooo

eenncceerrrraammeennttoo ddoo eexxeerrccíícciioo ssoocciiaall aaoo qquuaall ssee rreeffiirraamm,, aass ddeemmoonnssttrraaççõõeess ffiinnaanncceeiirraass aannuuaaiiss ddoo FFuunnddoo.”

AAA aaapppllliiicccaaaçççãããooo dddeee mmmuuullltttaaasss cccooommmiiinnnaaatttóóórrriiiaaasss,,, pppooorrr sssuuuaaa vvveeezzz eeessstttááá dddiiisssccciiipppllliiinnnaaadddaaa nnnaaa IIInnnssstttrrruuuçççãããooo CCCVVVMMM nnnººº 444555222///000777 (((“““ICVM

452”):

“““AAArrrttt... 222ººº PPPaaarrraaa ooosss eeefffeeeiiitttooosss dddeeessstttaaa IIInnnssstttrrruuuçççãããooo,,, aaasss mmmuuullltttaaasss cccooommmiiinnnaaatttóóórrriiiaaasss iiimmmpppooossstttaaasss pppeeelllaaa CCCVVVMMM sssããão de duas

naturezas:

I – mmmuuullltttaaa ooorrrdddiiinnnááárrriiiaaa,,, aaassssssiiimmm eeennnttteeennndddiiidddaaa aaa mmmuuullltttaaa cccooommmiiinnnaaatttóóórrriiiaaa pppeeelllooo aaatttrrraaasssooo nnnaaa ppprrreeessstttaaaçççãããooo dddeee iiinnnfffooorrrmmmaaaçççõõõeeesss

pppeeerrriiióóódddiiicccaaasss ooouuu eeevvveeennntttuuuaaaiiisss,,, cccuuujjjaaa iiinnnccciiidddêêênnnccciiiaaa eeesssttteeejjjaaa ppprrreeevvviiissstttaaa eeemmm aaatttooo nnnooorrrmmmaaatttiiivvvooo,,, cccooommm fffiiixxxaaaçççãããooo dddeee ssseeeuuu vvvaaalllooorrr

diário;

(...)

Art. 3º Verificado o descccuuummmppprrriiimmmeeennntttooo dddeee ooobbbrrriiigggaaaçççãããooo dddeee fffooorrrnnneeeccceeerrr iiinnnfffooorrrmmmaaaçççãããooo pppeeerrriiióóódddiiicccaaa,,, ooo SSSuuupppeeerrriiinnnttteeennndddeeennnttteee

dddaaa ááárrreeeaaa rrreeessspppooonnnsssááávvveeelll fffaaarrrááá eeennnvvviiiaaarrr,,, nnnooosss 555 (((ccciiinnncccooo))) dddiiiaaasss úúúttteeeiiisss ssseeeggguuuiiinnnttteeesss aaaooo tttééérrrmmmiiinnnooo dddooo ppprrraaazzzooo,,, cccooommmuuunnniiicccaaaçççãããooo

eeessspppeeecccííífffiiicccaaa,,, dddiiirrriiigggiiidddaaa aaaooo rrreeessspppooonnnsssááávvveeelll iiinnndddiiicccaaadddooo nnnooo cccaaadddaaassstttrrrooo dddooo pppaaarrrtttiiiccciiipppaaannnttteee jjjuuunnntttooo à CVM, alertando-o de

qqquuueee,,, aaa pppaaarrrtttiiirrr dddaaa dddaaatttaaa iiinnnfffooorrrmmmaaadddaaa,,, iiinnnccciiidddiiirrrááá aaa mmmuuullltttaaa ooorrrdddiiinnnááárrriiiaaa ppprrreeevvviiissstttaaa nnnaaa rrreeeggguuulllaaammmeeennntttaaaçççãããooo aaapppllliiicccááávvveeelll,,,

devidamente indicada.

(...)

Art. 14. AA mmuullttaa ccoommiinnaattóórriiaa iinncciiddiirráá ppeelloo pprraazzoo mmááxxiimmoo ddee 6600 ((sseesssseennttaa)) ddiiaass,, ffiinnddoo oo qquuaall pprroocceeddeerr-seáá ddoo mmooddoo eessttaabbeelleecciiddoo nnooss aarrttss.. 55ºº oouu 1100,, ccoonnffoorrmmee oo ccaassoo””..

II – DDaaddooss ddaass MMuullttaass CCoommiinnaattóórriiaass::

FFIIDDCC BBIICCBBAANNCCOO CCRRÉÉDDIITTOO

1 Nome do Fundo

CORPORATIVO II

CCoonnccóórrddiiaa SS..AA.. CCoorrrreettoorraa ddee VVaalloorreess MMoobbiilliiáárriiooss,,

2 Nome do Administrador

CCââmmbbiioo ee CCoommmmooddiittiieess

DDeemmoonnssttrraaççããoo FFiinnaanncceeiirraa,, pprreevviissttaa nnoo aarrtt.. 4488 ddaa

3 NNoommee ddoo ddooccuummeennttoo eemm aattrraassoo

ICVM 356

4 Competência do documento 31/05/2012

PPrraazzoo ffiinnaall ppaarraa eennttrreeggaa ddoo ddooccuummeennttoo,,

5 29/08/2012

conforme ICVM 356

6 Data do envio do e-mmaaiill ddee nnoottiiffiiccaaççããoo 03/08/2012

7 DDaattaa ddee eennttrreeggaa ddoo ddooccuummeennttoo nnaa CCVVMM 12/09/2012

NNúúmmeerroo ddee ddiiaass ddee aattrraassoo ccoobbrraaddoo nnaa mmuullttaa,,

8 ccoonnffoorrmmee eessttaabbeelleecciiddoo nnoo aarrtt.. 1122 ee 1144 ddaa IICCVVMM 37 dias

452

9 Valor unitário da multa R$ 7.400,00

NNúúmmeerroo ddoo ooffíícciioo qquuee ccoommuunniiccoouu aa aapplliiccaaççããoo ddaa

10 OOFFÍÍCCIIOO//CCVVMM//SSIINN//GGIIEE//MMCC//NNºº 449977//1133

multa

11DDaattaa ddaa eemmiissssããoo ddoo ooffíícciioo ddee mmuullttaa 18/09/2013

III – Dos fatos

NNoo ddiiaa 2299//0088//22001122,, oo SSiisstteemmaa ddee CCoonnttrroollee ddee RReecceeppççããoo ddee DDooccuummeennttooss ((““SSCCRRDD”) detectou que o Fundo

nnããoo hhaavviiaa eennccaammiinnhhaaddoo aa ddeemmoonnssttrraaççããoo ffiinnaanncceeiirraa,, rreellaattiivvaa àà ccoommppeettêênncciiaa ddee 3311//0055//22001122,, nnooss tteerrmmooss ddoo

art. 48, da ICVM 356.

AAAssssssiiimmm,,, cccooommmooo dddeeettteeerrrmmmiiinnnaaa ooo aaarrrttt... 333ººº dddaaa IIICCCVVVMMM 444555222,,, fffoooiii eeennnvvviiiaaadddaaa nnnoootttiiifffiiicccaaaçççãããooo dddeee aaatttrrraaasssooo dddeee eeennnvvviiiooo dddeee dddooocccuuummmeeennntttooo

aaaooo rrreeessspppooonnnsssááávvveeelll,,, iiinnndddiiicccaaadddooo nnnooo cccaaadddaaassstttrrrooo dddaaa CCCVVVMMM ààà ééépppooocccaaa,,, pppeeelllooosss FFFuuunnndddooo pppaaarrraaa ooo eeennndddeeerrreeeççço eletrônico

““RRMMAARRTTIINNSS@@CCOONNCCOORRDDIIAA..CCOOMM..BBRR””,, ddaannddoo-llhhee pprraazzoo aaddiicciioonnaall ddee uumm ddiiaa úúttiill ppaarraa eennvviiaarr oo

documento acima mencionado.

Contudo, verificou-ssseee qqquuueee ooo rrreeefffeeerrriiidddooo dddooocccuuummmeeennntttooo sssóóó fffoooiii eeennnvvviiiaaadddooo pppeeelllaaa AAAdddmmmiiinnniiissstttrrraaadddooorrraaa eeemmm 111222///000999///222000111222,,,

sendo-llhhee aapplliiccaaddaa mmuullttaa ccoommiinnaattóórriiaa,, ddee aaccoorrddoo ccoomm oo aarrtt.. 55ºº ddaa IICCVVMM 445522,, ppoorr mmeeiioo ddoo ooffíícciioo::

OOFFÍÍCCIIOO//CCVVMM//SSIINN//GGIIEE//MMCC//NNºº 449977//1133..

IV – Dos Recursos

AAA AAAdddmmmiiinnniiissstttrrraaadddooorrraaa aaallleeegggaaa ttteeemmmpppeeessstttiiivvviiidddaaadddeee nnnooo rrreeecccuuurrrsssooo dddeee mmmuuullltttaaa,,, aaalllééémmm dddiiissssssooo,,, qqquuueee nnnãããooo rrreeeccceeebbbeeeuuu a notificação de

que trata o art. 3º, da ICVM 452 ddeennttrroo ddoo pprraazzoo - 5 ((cciinnccoo)) ddiiaass úútteeiiss sseegguuiinntteess aaoo ttéérrmmiinnoo ddoo pprraazzoo ddee

eennvviioo ddoo ddooccuummeennttoo DDeemmoonnssttrraaççõõeess FFiinnaanncceeiirraass..

NNNeeesssssseee ssseeennntttiiidddooo,,, aaa AAAdddmmmiiinnniiissstttrrraaadddooorrraaa rrreeeqqquuueeerrr eeexxxtttiiinnnçççãããooo dddaaasss pppeeennnaaallliiidddaaadddeeesss aaa eeelllaaa aaatttrrriiibbbuuuííídddaaasss,,, eee cccooommm iiissssssooo,,, ssseeejjjaaa

ddeeccllaarraaddaa aa rreevvooggaaççããoo ddooss aattooss aaddmmiinniissttrraattiivvooss,, ppoorr mmeeiioo ddoo qquuaaiiss llhhee ffoorraamm aapplliiccaaddaass aass mmuullttaass

cccooommmiiinnnaaatttóóórrriiiaaasss pppeeelllooo dddeeessscccuuummmppprrriiimmmeeennntttooo dddeee sssuuuaaasss ooobbbrrriiigggaaaçççõõõeeesss ppprrreeevvviiissstttaaasss nnnooo aaarrrttt... 444888 dddaaa IIICCCVVVMMM 333555666...

V – Do entendimento da GIE

OOOsss dddooocccuuummmeeennntttooosss jjjuuunnntttaaadddooosss aaaooosss aaauuutttooosss cccooommmppprrrooovvvaaammm qqquuueee ooo sssiiisssttteeemmmaaa SSSCCCRRRDDD eeemmmiiitttiiiuuu eee-mail de notificação, no dia

0333///000888///222000111222 pppaaarrraaa ooo eeennndddeeerrreeeçççooo eeellleeetttrrrôôônnniiicccooo “““RRRMMMAAARRRTTTIIINNNSSS@@@CCCOOONNNCCCOOORRRDDDIIIAAA...CCCOOOMMM...BBBRRR”””,,, cccaaadddaaassstttrrraaadddooo cccooommmooo

rrreeessspppooonnnsssááávvveeelll pppeeelllooosss FFFuuunnndddooosss eeennntttrrreee ooo pppeeerrríííooodddooo dddeee nnnoootttiiifffiiicccaaaçççãããooo... NNNeeesssssseee ssseeennntttiiidddooo,,, vvveeerrriiifffiiicccaaa-se o pleno cumprimento,

ppeellaa CCVVMM,, ddaa oobbrriiggaaççããoo pprreevviissttaa nnoo aarrtt.. 33ºº ddaa IICCVVMM 445522 ee,, ccoonnsseeqquueenntteemmeennttee,, ddoo rriittoo pprreevviissttoo ppaarraa aa

aapplliiccaaççããoo ddaa mmuullttaa ccoommiinnaattóórriiaa oorrddiinnáárriiaa..

VI – Da conclusão

PPPeeelllooo aaaccciiimmmaaa eeexxxpppooossstttooo,,, sssuuugggeeerrriiimmmooosss ooo iiinnndddeeefffeeerrriiimmmeeennntttooo dddooo RRReeecccuuurrrsssooo aaappprrreeessseeennntttaaadddooo nnnooo ppprrroooccceeessssssooo::: PPPrrroooccceeessssssooo CCCVVVMMM nnnººº

RJ-2013-1122226688,, aannaalliissaaddoo ssoobb oo eeffeeiittoo ddeevvoolluuttiivvoo,, ccoommoo ddeetteerrmmiinnaa aa IICCVVMM 445522,, ccoomm aa mmaannuutteennççããoo ddaass

multa cominatória aplicada.

Atenciosamente,

BRUNO BARBOSA DE LUNA

Gerennttee ddee AAccoommppaannhhaammeennttoo ddee FFuunnddooss EEssttrruuttuurraaddooss

Ao SGE, de acordo com a análise,

FFRRAANNCCIISSCCOO JJOOSSÉÉ BBAASSTTOOSS SSAANNTTOOSS

SSSuuupppeeerrriiinnnttteeennndddeeennnttteee dddeee RRReeelllaaaçççõõõeeesss cccooommm IIInnnvvveeessstttiiidddooorrreeesss IIInnnssstttiiitttuuuccciiiooonnnaaaiiisss