Governança corporativa

RECURSO EM PROCESSO DE MECANISMO DE RESSARCIMENTO DE PREJUÍZOS - IVO SEBASTIÃO GARZEL JUNIOR / WALPIRES S.A. CCTVM EM LIQUIDAÇÃO EXTRAJUDICIAL – PROC. SEI 19957.006256/2019-78

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A Superintendência Jurídica da BSM – SJUR, com base no Relatório de Auditoria, opinou pela procedência parcial do pedido, para que o Recorrente fosse ressarcido no valor de R$ 4.626,22 (quatro mil, seiscentos e vinte e seis reais e vinte e dois centavos), tendo citado a metodologia utilizada pela BSM para identificação de recursos provenientes de bolsa. O Diretor de Autorregulação da BSM – DAR, acompanhando o parecer da SJUR, decidiu pelo deferimento parcial do pedido, com fundamento no art. 77, V, da Instrução CVM nº 461/07. A referida decisão foi levada ao Pleno do Conselho de Supervisão da BSM, conforme o art. 20, II, “c” do Regulamento do MRP. Em seu voto, o Conselheiro-Relator concordou com o parecer da SJUR e com a decisão do DAR, tendo destacado que esta estaria em linha com diversos precedentes recentes da BSM e da CVM. O Pleno do Conselho de Supervisão da BSM, por maioria, acompanhando o voto do Relator, decidiu pela manutenção da decisão do DAR de provimento parcial do pedido e ressarcimento do valor de R$ 4.626,22. Em seu recurso, o Recorrente requereu a reforma da decisão da BSM e o ressarcimento total do valor pleiteado. Em sua análise, a Superintendência de Relações com o Mercado e Intermediários – SMI entendeu que o caso se enquadraria na hipótese de ressarcimento prevista no art.

77, V, da Instrução CVM nº 461/07 e concordou com os cálculos do Relatório de Auditoria da BSM no que se refere aos recursos provenientes de bolsa e, portanto, passíveis de ressarcimento pelo MRP. Isso porque, conforme ressaltou, a análise dos valores a serem ressarcidos deve ser realizada conforme metodologia de cálculo vigente, previamente proposta pela BSM e aprovada pela CVM, que visa identificar, frente aos prejuízos do reclamante, os valores que foram e os que não foram provenientes de operações em bolsa de valores. Isto posto, a SMI, por meio do Memorando nº 65/2019-CVM/SMI/GME, opinou pelo não provimento do recurso e consequente ressarcimento do montante de R$ 4.626,22 (quatro mil, seiscentos e vinte seis reais e vinte e dois centavos), corrigido nos termos do Regulamento do MRP, mantendo-se a decisão integral da BSM. O Colegiado, por unanimidade, acompanhando a manifestação da área técnica, deliberou pelo não provimento do recurso, com a consequente manutenção da decisão do Pleno do Conselho de Supervisão da BSM, que deferiu parcialmente o pedido de ressarcimento. Anexos MANIFESTAÇÃO DA ÁREA TÉCNICA

COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

Memorando nº 65/2019-CVM/SMI/GME

Rio de Janeiro, 01 de agosto de 2019.

Ao SMI

Assunto: Recurso em Processo de Mecanismo de Ressarcimento de

Prejuízos (“MRP”) – Ivo Sebastião Garzel Junior x Walpires S.A. CCTVM

(em liquidação extrajudicial) – Processo SEI – 19957.006356/2019-78 MRP

678/2018.

Senhor Superintendente,

1. Trata este processo de recurso movido pelo Sr. Ivo Sebastião Garzel

Junior (“Reclamante”), no âmbito do Recurso ao MRP, contra a decisão da BSM

Supervisão de Mercados ("BSM") que decidiu pela procedência parcial do pedido

de ressarcimento de quantia em dinheiro, face à Walpires S.A. CCTVM – em

liquidação extrajudicial (“Reclamada”).

A. Histórico

A.1) Reclamação

2. Em sua reclamação inicial à BSM, recebida em 10/12/2018, o

Reclamante informou que realizava operações de mercado futuro através da

reclamada e que, após a liquidação extrajudicial, em 05/10/2018, teve prejuízo de

R$ 23.305,12 devido ao saldo que possuía em conta (pag. 1 doc. 0776485).

3. Portanto, o Reclamante requereu o ressarcimento de R$ 23.305,12

(vinte e três mil trezentos e cinco reais e doze centavos) referente ao saldo que

possuía em conta e que se tornou indisponível após a liquidação extrajudicial da

Reclamada.

A.2) Resposta da Reclamada

Memorando 65 (0809302) SEI 19957.006256/2019-78 / pg. 1

4. Em 18/12/2018, a BSM comunicou, através de ofício, à reclamada a

abertura do processo MRP, solicitou informações a respeito do Reclamante (pag.

12 doc. 0776485) e apresentação de defesa a respeito das alegações no prazo de

dez dias a contar do recebimento do referido ofício. Em comunicação enviada à

BSM, em 27/12/2018, o Liquidante da Reclamada enviou resposta ao Ofício

recebido com a ficha cadastral do cliente e arquivos das operações realizadas.

A.3) A decisão da BSM

5. Com base nas alegações trazidas ao processo, nos documentos

anexados pelas partes e no “Relatório de Auditoria – Nº 040/19 de 21/01/2019”

elaborado pela Superintendência de Auditoria de Negócios – SAN (pags. 18 – 23

doc. 0776485), a Superintendência Jurídica – SJUR elaborou seu Parecer (pags. 24

– 27 doc. 0776485).

6. Em seu Parecer, a SJUR considerou legítimas ambas as partes para

figurarem como polos no processo e afirmou a tempestividade da reclamação.

Opinou pela parcial procedência do pedido do Reclamante tendo como base o

Relatório de Auditoria – Nº 040/2019 (pags. 18 – 23 doc. 0776485). A SJUR também

citou a Metodologia vigente utilizada para identificação de recursos provenientes

de bolsa (RB) e recursos não provenientes de bolsa (RNB) e que, no caso presente,

apontou o valor de R$ 4.626,22 a ser ressarcido ao Reclamante frente aos R$

23.305,12 pleiteados inicialmente.

7. Adicionalmente, ressaltou que caso houvesse lançamentos negativos

na conta-corrente do Reclamante a partir da data da liquidação extrajudicial, entre

a data do último dia do período considerado na apuração do Relatório de Auditoria

e a data do efetivo ressarcimento, o valor líquido desses lançamentos deveria ser

deduzido do saldo em conta-corrente do Reclamante, primeiramente, da parcela

de recursos de origem não de bolsa e, se insuficiente, da parcela de recursos de

origem de bolsa, nos termos da metodologia já citada.

8. O Diretor de Autorregulação – DAR – da BSM, em 12/02/2019,

acompanhou o parecer jurídico da SJUR e decidiu como parcialmente procedente

a reclamação com fundamento no art. 77, inciso V, da ICVM 461/07. Determinou o

ressarcimento do valor de R$ 4.626,22 (quatro mil, seiscentos e vinte seis reais e

vinte e dois centavos) ao Reclamante em decorrência da decretação da liquidação

extrajudicial da Reclamada (pags. 28-30 doc. 0776485).

9. Por fim, o DAR informou que, conforme previsto no Regulamento do

MRP, art. 20, inciso II, alínea c, nos casos de liquidação extrajudicial em que

ocorrer decisão pelo ressarcimento, caberá recurso de ofício para o Pleno do

Conselho de Supervisão da BSM.

10. Frente ao recurso de ofício, em 28/03/2019, o Conselheiro-Relator

Henrique de Rezende Vergara, ao proferir seu voto, concordou com o Parecer

jurídico da SJUR e com a decisão do DAR, "Quanto ao mérito, entendo que a

decisão do DAR deve ser mantida por seus próprios fundamentos, estando

alinhada com diversos precedentes recentes do Conselho de Supervisão e do

Colegiado da CVM em julgamentos de reclamações ao MRP relacionados com a

liquidação extrajudicial de Participantes dos mercados administrados pela B3."

(pags. 34-38 doc. 0776485). O voto do Conselheiro-Relator foi acompanhado por

sete outros conselheiros, mas outros dois discordaram, entendendo que sequer

cabia recurso ao MRP nas condições apresentadas (0776485 – páginas 48 e 51) ,

de forma que a decisão final foi pela manutenção da decisão do DAR de

provimento parcial do pedido e ressarcimento do valor de R$ 4.626,22.

A.4) O recurso

Memorando 65 (0809302) SEI 19957.006256/2019-78 / pg. 2

11. No recurso, apresentado tempestivamente em 21/05/2019, o

Reclamante reafirmou seu pleito inicial, requereu a reforma da decisão da BSM e

o ressarcimento integral do prejuízo incorrido com a liquidação extrajudicial da

Reclamada (pag. 58 doc. 0776485). Alegou ainda que é um pequeno investidor

que acreditou que a Reclamada fosse uma empresa sólida e confiável e que,

mesmo sabendo dos riscos no mercado de ações, acreditou que seus

investimentos teriam garantia.

12. O Reclamante citou ainda seu desconhecimentos em relação às regras

de ressarcimento para casos de liquidação extrajudicial e que imaginava que as

corretoras tivessem algum tipo de seguro junto a "BM&F Bovespa", atual B3.

13. Por fim, o Reclamante veio requerer a reforma da decisão da BSM e o

seu ressarcimento pelos valores totais pleiteados.

B.MANIFESTAÇÃO DA ÁREA TÉCNICA

14. A decisão da BSM foi comunicada ao Reclamante em 07/05/2019 e o

recurso foi enviado por ele em 21/05/2019, sendo, portanto, tempestivo por ter

sido encaminhado dentro do prazo previsto no art. 19, III, 'a' e §3º do Regulamento

do MRP.

15. Diante dos fatos e alegações demonstrados no presente processo,

verifica-se que os requisitos de admissibilidade para enquadramento nas hipóteses

de ressarcimento pelo MRP foram cumpridos, conforme previstos no caput do Art.

77 da ICVM 461: i – geração de prejuízo ao investidor; ii – decorrentes de ação ou

omissão do Participante, seus administradores, funcionários ou prepostos; e iii –

resultados de operação em bolsa. Dessa forma, o caso enquadra-se

especificamente na hipótese do inciso V, art. 77 da ICVM 461: "intervenção ou

decretação de liquidação extrajudicial pelo Banco Central do Brasil".

16. Entretanto, conforme claramente demonstrado nas análises da BSM,

tanto no Relatório de Auditoria da SAN como no Parecer jurídico da SJUR, o total

dos valores pleiteados deve ser analisado conforme Metodologia criada pela BSM

,aprovada pela Superintendência de Relações com o Mercado e Intermediários SMI - da CVM e também pelo Colegiado da CVM na Reunião do Colegiado n.º 30 de

6 de agosto de 2013. A referida metodologia visa identificar, frente aos prejuízos

do Reclamante, os valores que foram e os que não foram provenientes de

operações em bolsa de valores.

17. Dessa forma, esta área técnica está de acordo com os cálculos

realizados pela área de auditoria de negócios da BSM (SAN) no Relatório de

Auditoria Nº 040/19 de 21/01/2019, no qual foram identificados que, dos R$

23.305,12 pleiteados inicialmente, apenas R$ 4.626,22 eram recursos proveniente

de bolsa e que, portanto, devem ser ressarcidos.

18. Face ao anteriormente descrito, esta área técnica concorda com a

opinião apresentada no Parecer da SJUR (pags. 24 – 27 doc. 0776485), com as

decisões do Diretor de Autorregulação (pags. 28-30 doc. 0776485) e do Pleno do

Conselho de Supervisão da BSM (pags. 33-52 doc.0776485) e opina, também, pelo

parcial deferimento do recurso e consequente ressarcimento do valor de R$

4.626,22 corrigidos conforme metodologia do MRP.

19. Nesses termos, propõe-se o envio do presente processo para

apreciação do Colegiado, com sugestão de relatoria por esta SMI/GME.

Memorando 65 (0809302) SEI 19957.006256/2019-78 / pg. 3

Atenciosamente,

Wagner Silveira Neustaedter

Gerente de Estrutura de Mercado e Sistemas Eletrônicos - GME

Em Exercício

Ao SGE, de acordo com a manifestação da GME.

Carlos Eduardo Pereira da Silva

Superintendente de Relações com o Mercado e Intermediários - SMI

Em Exercício

Ciente.

À EXE, para as providências exigíveis.

Alexandre Pinheiro dos Santos

Superintendente Geral

Documento assinado eletronicamente por Wagner Silveira Neustaedter,

Gerente em exercício, em 01/08/2019, às 17:55, com fundamento no art.

6º, § 1º, do Decreto nº 8.539, de 8 de outubro de 2015.

Documento assinado eletronicamente por Carlos Eduardo Pereira da

Silva, Superintendente em exercício, em 01/08/2019, às 18:29, com

fundamento no art. 6º, § 1º, do Decreto nº 8.539, de 8 de outubro de 2015.

Documento assinado eletronicamente por Alexandre Pinheiro dos

Santos, Superintendente Geral, em 01/08/2019, às 21:29, com

fundamento no art. 6º, § 1º, do Decreto nº 8.539, de 8 de outubro de 2015.

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Memorando 65 (0809302) SEI 19957.006256/2019-78 / pg. 4

Referência: Processo nº 19957.006256/2019-78 Documento SEI nº 0809302

Memorando 65 (0809302) SEI 19957.006256/2019-78 / pg. 5

COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

TERMO DE RETIFICAÇÃO

À EXE,

Com relação ao Assunto do Memorando 65 (0809302), onde se lê:

Assunto: Recurso em Processo de Mecanismo de Ressarcimento de Prejuízos

(“MRP”) – Ivo Sebastião Garzel Junior x Walpires S.A. CCTVM (em liquidação

extrajudicial) – Processo SEI – 19957.006356/2019-78 MRP 678/2018.

Para fins de retificação do número do Processo SEI em referência , leia-se

Assunto: Recurso em Processo de Mecanismo de Ressarcimento de Prejuízos

(“MRP”) – Ivo Sebastião Garzel Junior x Walpires S.A. CCTVM (em liquidação

extrajudicial) – Processo SEI – 19957.006256/2019-78 MRP 678/2018.

E, em relação ao texto do Memorando 65 (0809302) , parágrafo 18 , onde se lê:

18. Face ao anteriormente descrito, esta área técnica concorda com

a opinião apresentada no Parecer da SJUR (pags. 24 – 27 doc. 0776485), com

as decisões do Diretor de Autorregulação (pags. 28-30 doc. 0776485) e do

Pleno do Conselho de Supervisão da BSM (pags. 33-52 doc.0776485) e opina,

também, pelo parcial deferimento do recurso e consequente ressarcimento

do valor de R$ 4.626,22 corrigidos conforme metodologia do MRP.

Leia-se

18. Face ao anteriormente descrito, esta área técnica concorda com

a opinião apresentada no Parecer da SJUR (pags. 24 – 27 doc. 0776485), com

as decisões do Diretor de Autorregulação (pags. 28-30 doc. 0776485) e do

Pleno do Conselho de Supervisão da BSM (pags. 33-52 doc.0776485) e opina,

também, pelo indeferimento do recurso pela diferença pleiteado pelo

reclamante e consequente ressarcimento no valor de R$ 4.626,22, corrigido

conforme metodologia do MRP, mantendo-se a decisão integral da BSM.

Termo de Retificação GME 0819223 SEI 19957.006256/2019-78 / pg. 6

Permanecem inalteradas as demais informações consignadas no texto.

Atenciosamente,

Documento assinado eletronicamente por Wagner Silveira Neustaedter,

Gerente em exercício, em 13/08/2019, às 17:27, com fundamento no art.

6º, § 1º, do Decreto nº 8.539, de 8 de outubro de 2015.

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Termo de Retificação GME 0819223 SEI 19957.006256/2019-78 / pg. 7